¿CÓMO GANAR BENEFICIOS POR ENCIMA DEL PROMEDIO? PARTE II

¿QUÉ ES SER UN TRADER?

Tiempo de lectura 14 minutos

Trading es el negocio del riesgo financiero

Un trader gana mientras más riesgos asuma

Pero puede perder en relación a ese mismo ratio

El riesgo, para un trader, no es algo étereo sino, y muy por el contrario, es una unidad contable bastante concreta

Ganamos dólares en relación a cuántas unidades de riesgo estemos dispuestos a asumir

Eso es un trader

Un analista de riesgos y oportunidades en el mercado

Y vaya semana para buenas oportunidades dio BTC ¿no?

Vamos a ver

¿Recuerdas lo que hablamos la semana anterior?

EL CIERRE SEMANAL

Dijimos que era necesario estar atentos a la fuerza relativa del cierre de esa semana

¿POR QUÉ?

Porque de esa forma podemos ubicar hacia dónde está la más alta probabilidad y, por extensión, sabremos qué hacer y cómo actuar

Si se daba un cierre fuerte, la continuación era casi obligatoria

Y en efecto lo que sucedió fue un cierre muy fuerte en velas semanales

Ello me llevó a asumir posiciones alcistas

Aunque eso no es todo

La presencia de los 101 contratos cortos de los comerciales en el COT, así como la cancelación del fractal que se venía manifestando

¿Qué es el COT y cómo te puede ayudar a identificar oportunidades en una tendencia?

Todo ello me «obligo» a reconfigurar la gráfica para buscar nuevas y mejores oportunidades

No estaba interesado en saber hacia dónde va el precio

Muy por el contrario

Quiero ir con la tendencia

De eso se trata hacer trading, de crear un análisis basado en el pasado para crear posibles proyecciones hacia el futuro

La pregunta es:

¿Cómo podemos descartar cuáles son las proyecciones que vale la pena asumir y cuáles no?

Vamos a seguir discutiendo lo sucedido en la semana para dar con las respuestas de este punto

$ETH

Patrón claro de recuperación mientras gana terreno

Recuerda que la correlación entre ETH y BTC es una de las más altas del mercado

Ergo

Si BTC estaba cerrando fuerte, ETH (debido a la correlación de 0.96) va a cerrar igual de fuerte, o por lo menos va a disfrutar del 96% del movimiento que haga BTC

De allí mi insistencia con los 300 $USD por moneda

Por ahora ETH se mantiene en un descanso por el fin de semana y un rango bastante definido antes de la semana consiguiente

Lo que estaría vigilando justo ahora es lo siguiente:

  1. Quiero especular el quiebre con órdenes limit, no con órdenes stop, en temporalidades menores (15 minutos hacia abajo)
  2. Lo anterior solo se cumple si el precio sigue lateralizando debajo de esa resistencia
  3. Si el precio baja hasta el soporte, necesito cacería de liquidez de ese lado para asumir una posición
  4. Si el precio regresa sub 300, no estaría pendiente de comprar en spot

Y matengo presente la teoría de precio y tiempo de $ETH

¿Se dieron cuenta de lo que estoy haciendo?

No estoy adivinando hacia dónde va el precio

Estoy creando una análisis situacional y posibles escenarios, luego defino que haré si cada uno de esos escenarios se presenta

De eso se tratan las ventajas competitivas

Pero antes de hablar sobre ese tema

Vamos a seguir profundizando en lo ocurrido en la semana ¿vale?

$XRP

¿Cuántas veces te has visto tomando una operativa al alza y perdiste, luego una a la baja y volviste a perder, y cuando se te presenta un nuevo chance para otra operativa, no la asumes porque ya estás sesgado por las pérdidas anteriores?

Todos hemos sido víctimas de eso

Es el sesgo del apostador: «seguir apostando porque la siguiente es la ganadora» o «dejar de apostar porque la siguiente es la pérdedora«

La verdad es que es imposible saber si un movimiento se dará o no

Ya lo hemos discutido antes

El precio es aleatorio y el mercado, estocástico

Lo único que te puede filtrar ciertas operativas dentro de tu estrategia es tu capacidad para medir (y detectar) riesgos asimétricos

Como este caso:

Para ese momento ya había tomado 2 operativas, una perdedora y la otra con una ganacia menor a la esperada

Se presenta una nueva oportunidad con este riesgo asimétrico

Imagen
Riesgo asimétrico: posible beneficio>posible pérdida

¿Qué debería hacer?

Imagínate que estás en esta situiación:

  • Te sudan las manos porque no sabes si el precio subirá o bajará
  • No sabes qué hacer
  • Tienes el patrón
  • Ya has perdido 1R y ganado el 20% de otra

Muchos pueden fallar en asumir esta nueva posición

Y allí entra un punto importante

La confianza en la estrategia y el entendimiento que esto es un sistema de apuestas

Solo podemos apegarnos a la estrategia

Por eso yo asumo la posición

Y fue la mejor jugada de la semana

Imagen
Rápida reacción

No solo la reacción fue inmediata, sino que dio otra entrada más adelante

Todo la operativa la pueden encontrar aquí para su estudio y evaluación

Uso el order flow en tensorcharts, teoría de precio y tiempo, modelos de hacedores de mercado y un poquito de sentido de común (nunca está de más usar un poquito)

Pero eso no fue todo lo ocurrido en XRP

Y aquí volvemos con los riesgos asimétricos

En este punto yo estaba asumiendo un MVHM puesto hubo un rechazo en la parte superior, climax de compra y quiebre de estructura

Todo listo para un ciclo de venta corta

El punto óptimo de entrada, como lo digo en la gráfica, es justo arriba del rango volátil

Imagen

El día siguiente el precio llega al punto de entrada óptima para la venta en corto PERO no asumo la posición

¿Por qué?

No hay un buen riesgo asimétrico en esta operativa

El posible beneficio no es mejor que la posible pérdida

¿Se entiende?

No estoy descartando la operativa por una probabilidad sobre el % que un movimiento suceda o no, sino, y muy por el contrario, descarto la posición porque el beneficio es muy poco para la posible pérdida asumida

Ese es un buen filtro para saber si vale la pena o no asumir una posición

De esa formas puedes ganar por encima del promedio

Asumiendo posiciones que te lo permitan

Para esta semana lo que tengo de $XRP es

Muy parecido a $ETH

Rango definido

Estaría pendiente de la apertura de $BTC

$LTC

No todo se trata de rosas y colores

Nada hago con venir aquí a decirles lo mucho que gane y lo bien que me fue, de allí no se rescata ningún valor educacional a menos que se explique las razones de esas ganancias, y ese es el quid de todo esto

Ahora hablemos de lo que a ningún trader le gusta mencioar/pensar/comentar/aceptar

LAS PÉRDIDAS

Aquí seguiré profundizando con respecto a estructura y estrategia

Es decir

La idea de una estrategia es, de base, sesgada

¿Por qué?

Estamos asumiendo que una serie de pasos te llevarán a una posible victoria

Es decir, estás depositando tu confianza en que esos pasos tienen un ratio de veces ganadas superior al de veces perdidas

Y que ello de alguna forma se traduce en una victoria futura

Por eso la estrategia es el primer filtro para asumir una operativa

Es lo que te dice si, en efecto, tienes algún tipo de ventaja competitiva en el mercado

Siendo esto así

Los riesgos asimétricos son un segundo filtro

Es lo que te dice «ya que viste algún tipo de ventaja competitiva en este patrón, esta es la posible ganancia y la posible pérdida»

Si eso último te convence (la posible ganancia vs la posible pérdida), entonces tienes luz verde para asumir una operativa

PERO AQUÍ ESTÁ LA REALIDAD

Nada de esto te asegura un triunfo

Estamos asumiendo una apuesta

Que nunca se te olvide eso

Mira esto que sucedió esta semana en $LTC

Tenía una premisa alcista en temporalidades mayores+un patrón alcista en temporalidades menores

Es decir que mi ventaja competitiva está en la jugada

El riesgo asimétrico me da luz verde para asumir la operativa

¿Qué pasó?

Imagen

El precio me sacó de un mechazo

No me quejo (bueno, un poquito) y asumo mi pérdida, luego de esto re-analizo la gráfica y la acción de precio con el fin de encontrar otra oportunidad

Imagen
Otra oportunidad 😀

Sigo teniendo premisa alcista en temporalidades mayores

Ahora solo estoy buscando un segundo patrón de entrada en temporalidades menores

Al momento de ubicarlo mido el ratio riesgo:beneficio de esa operativa

Si todo está bien, tengo luz verde en la NAVE

¿Qué es lo peor que puede pasar?

El precio me vuelve a sacar por Stop Loss

Luego de perder 2R en dos operativas en el mismo activo

¿QUÉ HACES?

¿Cómo procedes?

Esto también debería estar en tu estrategia

Te voy a decir lo que hago yo

Ignoro el activo por un tiempo

El dinero genera emociones muy fuertes, luego de 7 años haciendo esto, no se hace más fácil desapegar las emociones del dinero. Por el contrario, se hace más difícil

Ese es el verdadero trabajo del trader

El desapego al dinero puesto no importa qué tan bueno sea tu análisis, las pérdidas son innevitables

Más bien

Son necesarias

Es lo que permite que el juego suma cero tenga sentido

Así que no importa qué tan bueno seas calculando y midiendo ventjas competitivas y riesgos asimétricos, el precio es de naturaleza ALEATORIA

Y para eso existe el manejo de riesgo

Y de eso hablan los riesgos asimétricos

Si bien nadie puede enseñarte a ser un –trader– creo firmemente que, en efecto, las premisas de mercado sí que pueden enseñarse

Y también aquellas necesarias para abordarlo

En última instancia un trader es evaluado constantemente por su habilidad para:

SEGUIR UN PLAN

Lo primero que necesitas es un sistema de trading:

Es decir

Un paso a paso

Eso que te dice a ti qué debería estar haciendo dadas ciertas circuntancias en el mercado

¿Se entiende?

Recuerda que el mercado se mueve acorde a una meta-narrativa

La relación eterna entre la volatilidad y el momentum

AQUÍ COMIENZA TODO

Tu SISTEMA es aquello que debe decirte:

  1. ¿En qué puntos nos encontramos?
  2. ¿Cómo especular en este momento?

No puedes aplicar una estrategia de momentum estando en un rango volátil

Así como no puedes especular una estrategia de volatilidad estando en procesos de momentum

Imagen
VOLATILIDAD vs MOMENTUM

La idea es poder identificar cuáles son los puntos que te pueden otorgar dos cosas en específico:

  1. Ventajas competitivas
  2. Riesgos asimétricos

La pregunta es

¿Cómo encontrar esas ventajas competitivas y riesgos asimétricos en el mercado?

Hay varias formas

Me atrevo a decir que hay tantas formas como traders en el mercado

Puesto si el trading es una disicplina, entonces se ejerce acorde al practicante

A eso nos referimos con estilos de trading

Permíteme profundizar en esto

Puesto si sabes cuál es tu estilo de trading, entonces sabrás cómo afrontar el mercado

Y más importan aún

Sabrás ubicar esos riesgos asimétricos y esas ventajas competitivas

Puesto hay algo que debes entender

Las ventajas competitivas y riesgos asimétricos NO es algo puedes identificar de forma absoluta

Es decir

No es como buscar unas llaves y encontrarlas

No es algo que «se encuentra«

No existe una fórmula mágica para «ver» riesgos asimétricos y ventajas competitivas en el mercado

En resumidas cuentas una ventaja competitiva es aquello que te permite aprovecharte de algún tipo de desigualdad en un sistema

Mientras que los riesgos asimétricos son aquellos en los que el retorno de inversión positivo es exponencialmente mayor a la pérdida

Vamos con un ejemplo:

Imagen
Posición pre 10K BTC

¿Qué tengo allí?

  1. Quiebre de una resistencia con cierre por encima, ya esto descarta un posible PFQ en temporalidades mayores
  2. Momentum alcista
  3. No hay un bajo más bajo
  4. Luego del quiebre tengo una mecha (flecha verde) que se lleva la liquidez restante
  5. Quiebre de un nivel insitucional
  6. Ya sabemos cuándo se hace el high de la semana en BTC

Todo esto es mi ventaja competitiva en el mercado

¿Qué estoy haciendo?

Estoy dándole una interpretación a la gráfica desde las premisas básicas

Es decir:

  • Ubicando la tendencia
  • Entiendo la teoría de precio y tiempo en el activo
  • Localizando la acción de precio más cercana vs la más lejana
  • Leyendo la gráfica desde la meta-narrativa
  • Interpretando el order flow de la gráfica
  • Calculando probabilidades en base al movimiento
  • Leyendo las partes de una tendencia: magnitud, velocidad y cadencia

Ese es el verdadero trabajo de un trader

No estoy intentando adivinar hacia dónde va el precio

Estoy identificando qué hizo el precio con anterioridad+qué hace el precio ahorita para saber, acorde a las premisas básicas, hacia dónde está la alta probabilidad

Ahora cuento con un medidor de #FOMO y #FUD aquí en la web que me ayuda a saber qué tanta codicia vs miedo hay en el mercado

Volveré a preguntar

¿Se entiende?

Mi trabajo no consiste en saber qué hará el precio, sino en cazar oportunidades

Y para hacer eso me apalanco en mi sistema, estrategia y entendimiento de las premisas básicas de mercado

Después de descubrir que la especulación es:

1. Tener un sistema con:

  • Ventaja Competitiva
  • Riesgos asimétricos

2. Esperar confirmación de modelos

3. Ejecutar

Esa «magia» que sentí al principio, se fue

El que diga cosas como: «amo el trading» todavía no lo ha notado

La realidad es que justo en ese punto en que me di cuenta de que la especulación es un TRABAJO monótono y de simple ejecución, fue en ese mismo instante en el que:

  1. Comencé a controlar mi riesgo
  2. Reduje mi % de pérdidas
  3. Aumente mi ratio de ganancias

La maestría es una maldición y una bendición

El conocimiento si bien te enseña cosas que antes no sabía, también te enseña una realidad

Mi idea del trading comenzó siendo una, y ahora es otra

Luego de 7 años puedo asegurar que me gusta lo que hago pero no era lo que esperaba

Esto no es para quitarte el coraje, sino para que entiendas, como siempre, una realidad

Y la realidad es:

  1. Especulación es un negocio de apuestas con jerga financiera
  2. Necesitas una ventaja competitiva sobre un sistema incierto
  3. Esa ventaja te debe dar riesgos asimétricos
  4. Luego que entiendas 1 y tengas 2 y 3, entonces solo queda repetir ad infinitum

RIESGOS ASIMÉTRICOS

Como ya dijimos

Somos cazadores de oportunidades

Nuestra estrategia nos permite identificar estas opotunidades mediante una ventaja competitiva

Pero son los riesgos asimétricos los que aseguran si, en efecto, vale la pena asumir una posición o no

¿Por qué?

Porque al final del día esto es un sistema de apuestas

Nadie sabe qué pasará

Estamos apostando el dinero en base a un análisis del pasado y proyecciones hacia el futuro

Es decir que si vamos a meter el dinero en un sistema que no tiene ningún tipo de certeza, mejor hacerlo en aquellas apuestas (posiciones) bajo las cuales, si gano, ganaré más de lo que pierdo, y si pierdo, perderé la menor cantidad posible

Eso es un buen riesgo asimétrico

Vamos con unos ejemplos

Fíjate que en este caso la operativa tiene una buen estructura, un buen patrón, la posición está a favor de la tendencia, vamos armando quiebres

PERO

No hay buena R

Es decir, no hay un buen riesgo asimétrico

Si pierdo, pierdo lo mismo o un % menor de la posible ganancia

Es decir, no vale arriesgar tanto para ganar tan poco

A pesar de la probabilidad del movimiento

Algo importante

Al hablar de riesgos asimétricos, en efecto, estamos hablando del ratio riesgo beneficio

Y esto varía mucho de analista en analista

Hay quienes siempre buscan un 3:1

Hay otros que buscan un 2:1

Hay quienes se conforman con un 1:1

En mi caso depende mucho de la operativa

Si es intradía, quiero por lo menos +1.8R pero no es restrictivo, puedo haber un 1.6R pero de alta probabilidad y seguramente asumo la operativa

Ese es el tema de la discrecionalidad del especulador

La pregunta clásica es:

«¿Qué tanto es muy poco

¿Qué tanto necesitas para asumir una posición?

¿Cuánto estás dispuesto a perder?

Si estás comenzando te recomiendo que lo hagas de forma mecánica, es decir, asumas la R de una operativa con puntos de salida fijos

Mientras menos tengas que pensar al momento de especular, mucho mejor

Manteniendo presente:

  • R dinámica
  • Bases de riesgo:beneficio
  • Manejo de riesgo
  • Posición de Stop Loss

Espero esto te haya ayudado

Gracias por llegar hasta aquí abajo

Recuerda compartirlo con un pana y cualquier duda, abajo en los comentarios

Nos leemos las semana de arriba

Chao, chao

PS: si tienen alguna sugerencia de tema a tratar, son más que bienvenidos

Comparte esto:

¿CÓMO TENER UN BENEFICIO MEJOR DE LO ESPERADO?

¿CUÁNTO CREES QUE NECESITAS PARA GANAR TUS PRÓXIMOS 1,000 DÓLARES?

Desde la última vez que nos vimos, el precio de $BTC ha aumentado su valor en unos casi 1,000 dólares

Al momento de redactar esto, sábado 15 de junio, el precio está rondando el órden de los 8.6K

Superamos el hito que habíamos marcado de los 8.1K y, en efecto, el desbalance se llenó

El precio llegó a la apertura mensual y, como mencionamos, no hubo (hasta ahora) mayor continuación con respecto al MVHM que sigue en juego en un marco temporal mayor

MVHM= Modelo de Venta de Hacedores de Mercado

Y si de teoría de precio y tiempo se trata, ya llegó el fin de semana

Ya sabemos lo que pasa entre sábados y lunes ¿no?

TEORÍA DE PRECIO Y TIEMPO

Esta semana también ha estado full cargada de noticias, que no son fundamentales, pero sí permean el sentimiento

Cosas como $FBCOIN (o $LIBRA, como la llama Zuckemberg) y el posible impacto que puede llegar a tener en el mercado

Binance se va de suelo estadounidense, las regulaciones afectan a bittrex y un pequeño pero sustancial grupo de CriptoActivos se queda sin su % especulable de ese mercado

Ademas de eso, el panorama a nivel de acción de precio no está tan claro

En un marco temporal superior tenemos un patrón de regresión en varios activos del top 4

Sobretodo en BTC y ETH

Claramente esto se debe a su alta correlación

Con respecto a $LTC

Es el activo con más impulso alcista de todo el mercado en temporalidad superior

$XRP es un activo que tengo intenciones de sacarle provecho

Estoy buscando el punto óptimo de entrada

Sin embargo todos los activos están en zonas muy volátiles

Lo primordial justo ahora es evitar quedar atrapados en el medio de la verdadera acción

Recuerda, queremos momentum

DINERO LLAMA DINERO

Cash Flow de ETH en Bitmex

El valor abierto en los contratos de bitmex no habia estado en estos niveles desde febrero

Y el interés abierto está por debajo de niveles previa apertura anual

Pero la historia es otra si nos vamos al CashFlow de BTC en Bitmex

Si los impulsos que estamos viendo son, en efecto, alcista, quizás no es desde bitmex que esté viniendo la direccionalidad

Por lo menos no en $ETH

¿Qué tiene que decir $BTC al respecto?

El valor e interés abierto van ganando terreno mientras el precio reclama su high de este año

Pero esto no es todo

Por lo menos no desde el apartado del dinero

Recuerda que el volumen es el impulsor primario de una tendencia

El volumen habla de las transacciones , mientas más transacciones, más dinero

Esa es la base del trading (intercambio)

La pregunta entonces es:

¿CÓMO PODEMOS VER EL DINERO QUE ESTÁ FLUYENDO DESDE LAS INSTITUCIONES HACIA EL MERCADO DE BTC?

Puesto si las instituciones tienen más dinero que nosotros (porque ellas hacen el dinero), entonces queremos saber dónde lo están colocando

La respuesta es

EL C.O.T

¿Qué es el COT?
COT para BTC

Lo más destacable de todo esto son esos 101 contratos abiertos cortos por parte de los comerciales

Y ya sabemos qué pasa cuando los comerciales van cortos

A C U M U L A C I Ó N del activo subyacente

Llegado este punto es importante tener presente que un especulador no gana por su habilidad de encontrar suelos y techos, sino por su capacidad de seguir dos cosas:

  1. Su estrategia
  2. La tendencia

En este caso, la tendencia no está muy clara

En temporalidades mayores hay un claro patrón de regresión

Pero en temporalidades menores hay movimientos que impulsan en sentido contrario

Las tendencias comienzan desde abajo pero terminan por arriba, si de marcos temporales hablamos

Es en este caso, las temporalidades mayores nos marcan regresión pero las temporalidades menores nos indican continuación

Y es aquí cuando el que no sabe lo que hace, pierde

Pero también es el punto en el que puedes hacer más dinero que el resto de tus colegas

¿QUIERES GANANCIAS POR ENCIMA DEL PROMEDIO? QUIZÁS ESTE TE PUEDA AYUDAR

Los mercados son tan volátiles como la cantidad de jugadores en ellos

Recuerda que el precio no es otra cosa que un reflejo de la psicología de las masas, es decir que, si la mayoría (los que tienen dinero para mover el mercado) están pensando en que el activo XXX está muy barato, entonces subirán el precio

Y si piensan que está muy caro, entonces bajarán el precio

Digamos que esa es la base para los ciclos de Taylor

El precio se mueve desde un ciclo de compra hasta uno de venta-corta, normalmente a lo largo de los 5 días de la semana, siendo el ciclo de menor plazo (y óptimo para day-trading) el de 3 días

Pero ¿cómo este te puede ayudar a sacar ganancias por encima del promedio? seguro te preguntarás

La idea de hacer trading (intercambio) es saber, lo más exactamente posible, cuándo el precio puede llegar a hacer un movimiento para nosotros apalancarnos en él y sacar un profit

Eso es teoría de precio y tiempo

En primera intancia, y para hacer estos análisis lo más exactos posibles, nosotros nos basamos en ciertas narrativas para poder actuar en pro de ellas mediante nuestro proceso

Esto no debería ser un concepto nuevo para los que tienen tiempo por aquí

Pero como se habrán dado cuenta

No existe la mejor narrativa y, mucho menos, el mejor proceso

Y por eso necesitamos un acercamiento de manejo de riesgo y control de pérdidas

Puesto al final del día los mercados financieros son sistemas estocásticos y, por extensión, inciertos

Por ende, para sacar un profit por encima del promedio NO NECESITAS MEJORAR TU ANÁLISIS o SABER EL LIBRO DE TAYLOR DE MEMORIA

Estamos en el negocio del riesgo, nosotros utilizamos el riesgo como una unidad contable y le damos un valor en baso a dólar. Sin ese riesgo, no hay posibilidad de ganancia

El beneficio es posible porque el riesgo existe, eliminar o reducir el riesgo equivale a eliminar o reducir el beneficio

RIESGOS ASIMÉTRICOS

Llegado este punto, la pregunta inicial puede ser un poco más específica y, por extensión, más sencilla de responder

¿Por qué?

Porque nuestro punto de partida serán aquellas situaciones en las que podamos tener riesgos asimétricos

Antes de adentrarnos en eso, y orden de lograr sacar un profit por encima del promedio dentro de los mercados financieros, necesitas tres cosas:

Las conocidas 3D

  1. Desapego
  2. Disciplina
  3. Deseo

En orden de hacer cualquier tipo de ganancia en cualquier estilo de trading, necesitas un 100% de desapego hacia cualquier sesgo de mercado, otro 100% de disciplina hacia tu propia estrategia

Y con respecto a la tercera D, el deseo, es algo que tenemos que vigilar

No me refiero a las ganas de tener o hacer dinero, sino a la pasión inherente que nace en todo especulador que entiende que: en un sistema incierto se puede hacer dinero siempre y cuando se tenga un plan

El deseo no tiene que ser dirigido hacia el dinero, sino hacia el poder desarrollar más disciplina y más desapego

Puesto el deseo por el dinero en los mercados bursátiles siempre va a generar una expectativa

Y como ya hemos mencionado antes

Alguien más inteligente que yo dijo:

Lo único que necesito para decepcionarme del mercado es esperar algo de él

Alguien más inteligente que yo

Y de eso quiero hablar ahora

EXPECTATIVAS: LA PEOR ENEMIGA DE UN ESPECULADOR

Todos estamos en el negocio del trading (intercambio) para hacer algo de dinero

En eso podemos coincidir

El problema con esto es que no todos coincidimos con la cantida de dinero que queremos

Y aquí voy con una pequeña dosis de realidad

Bien sea porque lo necesitamos (el dinero) o porque lo deseamos, jamás vas a tener un profit por encima del promedio puesto tu promedio está muy por encima de tus capacidades

Es la vieja fábula del casino y las rachas de ganancias

Si tú y yo vamos a un casino

Tu tienes 1,000 dólares y yo apenas tengo 100

Ambos apostamos toda la noche

Y siempre ganamos

Nunca perdemos

Ambos salimos con el 100% de nuestro capital

Al final de la jornada, y a pesar de haber hecho el 100%, tú tienes 2,000 dólares (tus 1,000 más otros 1,000) y yo tengo 200

En efecto hice un 100% pero también tengo 10x menos dinero que tú

Lo mismo pasa en trading

Si estás especulando con una cuenta de menos de 500 dólares, no puedes esperar hacerte rico de la noche a la mañana

Ni siquiera de la noche de hoy a la del próximo año

Trading es un maratón

No un sprint

Aquí no gana el más rápido, sino el que más dure

MANEJO DE EXPECTATIVAS >MANEJO DE RIESGO

La capacidad de cumplir con nuestras propias expectativas es la clave del éxito o la felicidad en muchos aspectos de la vida y del trading

En el largo plazo, también es una fuente de confianza que Jack Schwager destacó como un rasgo común de todos los especuladores exitosos

Market Wizards | INVEST PHILIPPINES

Las expectativas son importantes no solo para anticipar la dirección del mercado sino también para nuestro éxito

Tienen una relación intrínseca bastante curiosa

Nuestra expectativas, y las de los demás jugadores, sobre las tendencias (momentum) y lateralizaciones (volatilidad) son un determinante significativo en la identificación de operaciones de alta probabilidad

Nuestra expectativa (y, ocasionalmente, las de los demás) sobre el % de validez de un movimiento es crucial al momento de evaluar el mercado

¿MANEJO DE…INCERTIDUMBRE?

Mantenerse positivo sobre el desempeño futuro es esencial

Somos tan buenos como nuestra última o actual operativa

Pero lo que de verdad define el éxito es qué tan bueno somos a lo largo de toda nuestra existencia en el mercado

Pongámoslo así

Si has llevado una cuenta a cero más de una vez, esa es tu verdadera estadística para saber qué tan bueno eres en esto

Nosotros trabajamos en un mundo de incertidumbre, un mundo donde tenemos poco control y donde los movimientos a corto plazo pueden ser un reflejo de cambios temporales en el sentimiento (ruido) que no afectan las tendencias subyacentes (valor)

Más o menos lo que está pasando ahorita en $BTC

No puedes evaluarte en base a lo que hagas hoy (de forma exclusiva) sino a lo que has vendio haciendo (de forma inconsciente)

Nuestra capacidad para mantener el control en un entorno incontrolable requiere varios atributos más allá del análisis riguroso, el desapego, la disciplina y el deseo.

ADAPTABILIDAD BURSÁTIL: darwinismo financiero

La capacidad de reconocer que el mercado puede moverse inesperadamente + la habilidad de actuar o no en consecuencia de ello, es lo que agreagará o restará ceros a tu cuenta

Te pongo este ejemplo

Las últimas operativas que tomé en $XRP

Perdí dos

Una venta-corta

Un largo

Y al momento de redactar esto estoy manejando una operativa larga que ya me ayudó a recuperar lo perdido en las otras dos

Yo no «soy bueno» porque adivino hacia dónde va a ir el precio

Fíjate que si yo supiese hacia dónde va el precio, no hubiese colocado una operativa apuntando al alza y otra a la baja

Las coloque porque al momento, y acorde al mercado, eso era lo más probable

Pero sucedió lo «menos pensando» (por mí)

Yo «soy bueno» porque logro mantenerme ECUANIME ante lo que pase, soy lo más objetivo que puedo y jamás olvido las premisas de mercado ni mi estrategia

El quid es obviamente reconocer cuando el entorno ha cambiado

Otros pueden estar pensando que temporalmente que temporalemente la tendencia cambio porque están viendo velas de 5 minuts

Otros pueden pensar que la no tendencia cambio porque soloven velas semanales

La clave es saber si dentro de los 4 pilares:

  • Fundamentos
  • Intramercado
  • Técnico
  • Sentimiento

Ha habido alguno cambio y cómo puede afectar a los otros pilares

Algo así:

Fundamentalmente, los primeros cinco meses de 2019 registraron una recuperación del precio de $BTC y el top 4 del mercado, todo esto en conjunto con una buena salud en cada una de sus redes

No hablo de noticias, no hablo de binance, ni de wallets ni de ninguna de esas -mariqueras-, me refiero exclusivamente a lo que puedo conocer como especulador desde el aspecto fundamental de los activos

Aunque si de noticias queremos hablar

Lo único «negativo» que hay hasta ahora es el cierre de binance en USA y, todo ese dinero de $ALTS viajará a $BTC. Así que desde el respecto de #Bitcoin, no es para nada negativo, solo para las $ALTS

Y para uno que otro gringo

En el respecto del intramercado, $BTC se ha mantenido fuerte a pesar del modelo de venta de hacedores de mercado que puede cancelarse en cualquier momento

Los pares mayores ha recuperado terreno vs USD

La prohibición de Trumpa Huawei, y los aranceles mexicanos esta semana podrían representar una escalada significativa de la guerra comercial si se mantienen

Y ya evaluamos el papel de bitcoin en ese respecto

Dada la volatilidad variable a corto plazo, debemos ser realistas y estar en paz con la idea que los mercados son erráticos

La volatilidad ya no es una métrica sino otro tipo de activo

También debemos reconocer que los mercados pasan por diferentes fases

2018 fue un año bajista para $BTC y el mercado de CritptoActivos

Hasta ahora 2019 ha ido recogiendo los pedazos

Algo parecido al 2014-2015 y luego lo acontencido en 2016-2017

Son ciclos

Fases

LA REALIDAD vs TU IMAGINACIÓN

Las expectativas de los especuladores sobre el desempeño futuro deben reflejar claramente el tipo de mercado que anticipan (volatilidad-momentum)

Cada tipo de mercado responde a características diferentes

Un operador de bajo rendimiento tiene un mayor riesgo de intercambiar sus ratio Riesgo:Beneficio por cualquier operativa que le parezca medianamente buena

De esa forma sacrifica su displina, estrategia y posible ganancia, por la irracionalidad de una operativa que muy seguramente se va a arrepentir en el futuro cercano

La otra cara de esa moneda, es que probablemente un especulador demasiado optimista, especialmente si tiene poca experiencia pero ha corrido con mucha suerte, también se descarrile

Establecer expectativas de pérdidas y ganancias realistas es casi un cliché

Pero es necesario recordarlo

Ya que reducirá significativamente el riesgo del trading emocional

En la NAVE yo me dedico a estudiar la probabilidad de éxito de una operativa

Me baso en buena parte en el éxito histórico de mi estrategia, el desempeño actual, la volatilidad, los fundamentos, el contexto intramercado y, por último, qué tan seguro me siento en esa operativa

Con este enfoque procuro mantener una alta probabilidad más un manejo adecuado de mi R

Necesariamente especulo más cuando mi desempeño es bueno y menos cuando estoy por debajo del desempeño

Esto varía mucho de situación en situación

Reconocer que tales expectativas deben reflejar las condiciones del mercado y cómo eso cambia con el tiempo también es esencial

No puedo esperar tener el mismo retorno en un mercado alcista usando una estrategia de momentum que, por el contrario, usando la misma estrategia en un mercado lateral

A eso me refiero con expectativas realistas

Al igual que en mi día a día, planificar menos en el corto plazo y lograr más en el largo plazo me conduce a una mayor satisfacción

Es probable que establecer expectativas más bajas a corto plazo sea más probable que reduzca el riesgo de descarrilamiento emocional tanto a corto como a largo plazo

Y esto mejorará tu rendimiento a largo plazo

Por supuesto, tal enfoque depende de tu situación emocional y qué tan bueno seas manejando esas emociones

Y eso es materias para la semana de arriba

😀


Si en efecto te pareció interesante, no olvides compartirlo en tus redes, quizás a algún pana le haga falta saber algo como esto

Cualquier duda me la dejas abajo en los comentarios

No he publicado más videos puesto estoy en exámenes finales y trabajando en la plataforma de trading de spread y volatilidad

Por eso estoy haciendo estas publicaciones semanales

En fin

Nos leemos la semana de arriba, gracias por llegar hasta aquí abajo

Chao, chao

Comparte esto:

BITCOIN Y LA INTELIGENCIA EMOCIONAL

¿Cómo hacer trading en el mercado de criptoactivos y no morir de locura en el intento?

TIEMPO DE LECTURA: 7 MINUTOS

Esta última semana fue bastante movida ¿no?

No solamente en el mundo de critpoactivos sino en mercados tradicionales

Inclusive evaluamos el impacto y el papel de BTC dentro de la GUERRA COMERCIAL

Pero vamos a lo que nos compete ¿vale?

¿QUÉ TENEMOS HASTA AHORA?

Bitcoin ha seguido un curso bastante bajista

A pesar de ello

En los precios actuales tenemos un breve respiro

BTC MOVIMIENTO SEMANAL

Desde la primera de estas publicaciones semanales hemos venido acentuando el movimiento actual de BTC

Lo importante a notar de esta gráfica es lo siguiente:

  1. Un suelo al nivel de los 7,450 institucional
  2. Desbalance entre los niveles de los 8,000 a 8,500

Con respecto al punto número 2:

Si bien los desbalances tienden a ser llenados, no estaría apuntando a eso en esta ocasión. Mientras el precio no recupere el territorio de los 8,100 a 8,200, el llenado del desbalance no es algo que mantengo como primer escenario

No lo estoy descartando

No puedo descartar nada en sistemas estocásticos

Y eso no es todo

También hay que recordar que estamos en una tendencia bajista, por lo menos en el corto a mediano plazo

Aunque si de alta probabilidad hablamos

Tengo mayor consideración hacia el nivel invertido que se está presentando en este momento

Especialmente porque entre sábado y lunes se consolida el high de la semana

No es casualidad que el precio retroceda justo a la zona sensible del antiguo soporte ahora resistencia mientras está presto (estadísticamente hablando) a hacer el high de la semana

Si el desbalance se va a llenar, ahorita es el mejor momento

De lo contrario, el nivel invertido entra en play

Además de eso, el fractal sigue en juego

Ya entramos en un nuevo mes y vale la pena estar pendiente con esos fractales de precio y tiempo

JUNIO 2018 VS JUNIO 2019

La semana anterior estuvo llena de sentimiento, emocionalidad y bastante precisión

Y ese es un punto importante para tocar esta nueva semana

Alguna vez has esuchado hablar de esto:

INTELIGENCIA EMOCIONAL

Muy seguramente sí

En resumidas cuentas es la capacidad que tenemos para controlar nuestros impulsos más irracionales utilizando un pensamiento críticio y objetivo

Te puedo asegurar que luego de 7 años haciendo esto, el tema de separar las emociones del dinero se hace más difícil día a día

Hacer trading es mucho más que abrir tradingview y metatrader, colocar par de líneas en una gráfica y comprar los soportes mientras vendes las resistencias

Temas como:

  • Psicología de masas
  • Manejo de dinero
  • Finanzas personales
  • Disciplina
  • Visual macroeconímica
  • Manejo de portafolio
  • Inversión

Son de suma importancia

Pero a pesar de ello

El tema de la inteligencia emocional está por encima de todo eso

Hoy en día hay sistemas de trading que funcionan en base a la INTELIGENCIA ARTIFICIAL

Y son 100x mejores que un ser humano

¿POR QUÉ LOS ROBOTS SON MEJORES?

Por el simple hecho que no reparan en emociones sino en ejecuciones

En su sentido más estricto, eso es lo que debe hacer un especulador, seguir una serie de parámetros en orden de aprovechar las ventajas competitivas contempladas en su plan, mientras saca un % de beneficios mediante riesgos asimétricos

La pregunta que cabe hacernos ahora:

¿CÓMO ES POSIBLE QUE EN UN SISTEMA DE APUESTAS Y LLENO DE INCERTIDUMBRE, MANIPULACIONES Y DESACIERTOS, NOSOTROS PODAMOS MANTENER UNA POSTURA DE ECUANIMIDAD DENTRO DEL MERCADO MIENTRAS SACAMOS UN ROI POSITIVO?

Luego de un tiempo en el medio te das cuenta de algo muy importante

Esto es algo que puede parecer obvio pero es una lección ardua de entender

En muchos de los casos es algo que, de base, ignoramos

Son esos golpes que por mucho que te adviertan de ellos, no es sino hasta las últimas instancias que dices: «coño ¿por qué no hice caso?»

¿A QUÉ ME REFIERO?

Cuando de verdad entiendes que todo lo que sucede en el mercado no depende de ti; cuando entiendes que no tienes ningún tipo de poder e influencia sobre el medio; cuando reparas en lo diminuto que somos con respecto al mar de ballenas que se mueven en lo que llamamos mercados financieros

Es allí, y solo allí, en el momento en el que te das cuenta que lo único que puedes controlar es cómo te mueves en el medio

Dejas de buscar fundamentales que sirven como justificaciones y excusas, y pasas a darte cuenta que las categorías de correcto e incorrecto no son más que nomenclaturas vacias en un sistema que tiene muchas explicaciones a posteriori pero pocas razones a priori

La ecuanimidad no se alcanza a través de estados meditativos o zen

Sino mediante la práctica consciente de estar atento a todo lo que haces dentro del mercado

A saber que cada compra tiene una razón que no busca explicar el mercado, sino que se apalanca en una manifestación/patrón de precio que, de una u otra forma, te ofrece un riesgo que estás dispuesto a asumir por una ganacia que vale la pena tener

Lo ecuanime nace gracias a la capacidad que tengas tú como trader de entender que lo incierto no es otro cosa sino nuestro pan de cada día

El riesgo, al final de la jornada, no es una medida de pérdida, sino una métrica de incertidumbre

Ese es el demonio con el que tienes que estar peleando todo el tiempo

El ratio entre:

Lo que pasará vs lo que está pasando

LO QUE DE VERDAD NO SABES ES LO MUY SESGADO QUE ESTÁS

De una u otra forma todos estamos sesgados

Nada más basta con ir a twitter y leer las publicaciones sobre Bitcoin

Hasta yo mismo he pecado de ello

Es algo normal en el medio

Pero eso no quiere decir que sea algo bueno

Muy por el contrario, es lo que nos amarra a esas pérdidas

Esas que son de índole emocional y no por fallas en el análisis

No importa si usas la NAVE, Wyckoff u Ondas Elliot, siempre vas a usar la herramienta de la forma en que estés interpretando el medio

El uso de una narrativa y un proceso va de la mano con, previamente, entender que tú eres quien le da una explicación sesgada al mercado

Y eso no es malo puesto no hay otra forma de abordar el mercado

Pero tampoco es bueno puesto no hay otra forma de abordar el mercado

Allí se guarda de forma muy celosa la verdadera naturaleza del trading

La dicotomía entre lo objetivo y lo subjetivo, ese punto medio en el que lo más seguro es que quien sabe

Entonces

Y volviendo a nuestra pregunta inicial

¿Cómo podemos combatir esto?

¿Cómo podemos tener certeza de lo incierto?

Teniendo presentes y en claro cuáles son nuestras fallas y fortalezas

Pero no desde una óptica del desarrollo personal, sino desde la práctica

Es decir, tu estrategia

Saber si especulas volatilidad o te sientes más cómodo en momentum, saber si te sientes mejor entrando con una órden limit o con una órden stop, saber si eres de quiebres o de regresiones, saber si vas con la tendencia o en contra de ella

Tener una estrategia y cumplirla de forma disciplinada es el único seguro que tenemos para evitar hacer estupideces

Puesto de eso va la inteligencia emocional

Dejar de cometer errores estupidos por la irracionalidad

Para hacer eso necesitas el sistema evaluativo correcto

Una pequeña bitácora de trading marcando operativas ganadoras y perdedoras, con una evaluación exhaustiva de ellas es algo que ayuda

La única razón por la que hay traders exitosos NO es porque ellos saben leer bien el mercado

Por lo menos no es exclusivamente por eso

Sino porque han llegado a entender cuál es su ventaja competitiva en el mercado y la explotan mediante riesgos asimétricos

Uno de mis principales influencias es el señor G.Watts

Un señor que describió el arte de la especulación bursátil en 1880

Antes de las ondas Elliot, antes de Dow, antes de Bollinger, antes de computadoras y velas de 5 minutos

Él ya sabía que en un sistema incierto la única certeza eres tú

Y la única forma de garantizar que tengas un mínimo de certeza es mediante una serie de reglas, normas y pasos a seguir

De lo contrario no tienes nada

Da igual que estés en forex, criptoactivos, futuros o commodities

Las reglas son lo más importante

Son esos parámetros a ejecutar lo que le da a un especulador la capacidad de ver una gráfica, hacer un análisis y sacar conclusiones lo más objetivas que pueda

Y son esas conclusiones las que te llevarán a diferenciar cuál escenario es el más probable y cuál escenario es el que menos paga

A mí no me gusta el trading puesto estoy apostando mi dinero ante un sistema incierto

Pero yo amo el mercado

Y eso me permite hacer todo lo que hago

Porque de verdad lo disfruto y ello me ha permitido entender las condiciones favorables para mi estilo, estrategia y acercamiento

No me dejo llevar por emociones, sino por conclusiones lógicas (lo más lógicas que pueda)

Y ya para culminar lo haré con la más grande frase que me dejó el profesor Livermore:

EN EL LARGO PLAZO, NADIE PUEDE GANARLE AL MERCADO

Jesse Livermore

Esa fue una de las primeras frases que me topé cuando estaba empezando

Era algo devastador leer eso

Puesto si yo quería ser «trader» y uno de ellos me estaba diciendo eso, entonces ¿por qué intentarlo?

No fue sino al tiempo, y varias cuentas quemadas, que lo entendí

Me pegó en la cabeza como un rayo

Y desde ese día se ha vuelto mi mantra de vida:

LA ESPECULACIÓN NO ES UN JUEGO DE OFENSIVAS, NO PUEDO PRETENDER GANARLE AL MERCADO. LA MEJOR TÁCTICA POSIBLE ANTE UN SISTEMA INCIERTO Y CON LAS PROBABILIDADES EN MI CONTRA, ES UNA METODOLOGÍA DEFENSIVA

Si bien no puedo ganarle al mercado en el largo plazo, en el corto plazo la balanza está a nuestro favor

No busco un homerun, busco pequeños hits

No busco los 1,000 dólares en una operativa, sino 10 dólares todos los días

Y bajo esta premisa es que yo logro conseguir la ecuanimidad en el mercado mientras, de vez en cuando, me embolsillo esos 10 dólares


¿Y tú?

¿Cómo logras esa ecuanimidad en el medio?

Déjamelo saber abajo en los comentarios, y no olvides compartir esto con un pana que quizás le haga falta leer algo así

Nos leemos luego

Chao, chao

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YUAN vs DÓLAR vs BITCOIN

¿Qué tanto puede llegar a afectar la guerra comercial entre China y Estados Unidos a BTC?

Cuando se trata de guerra entre potencias, todo tiembla

Eso es lo que tenemos hoy día

Una guerra entre potencias

Los Estados Unidos y China han tenido una relación interesante en las últimas décadas

Ha habido momentos de prosperidad, tiempos de conflicto, tiempos de cooperación y, más recientemente, tiempos de confusión

Mientras que la mayoría de los estadounidenses obtienen información sobre la guerra comercial desde la cuenta de Twitter del presidente Trump

La Oficina de Información del Consejo de Estado de China publicó un white paper de 18 páginas el domingo que resume su visión de la situación actual

Este artículo nace gracias a las palabras en ese white paper, puesto el fundamento más grande y de mayor importancia en la actualidad es LA GUERRA COMERCIAL

El prefacio del documento hace un gran trabajo en resaltar el argumento principal

Aquí abajo les dejo la traducción de su parte introductoria:

La relación comercial China-EEUU sirve como propulsor de la relación bilateral general. Están en juego los intereses fundamentales de los dos pueblos y la prosperidad y la estabilidad del mundo

Desde el establecimiento de relaciones diplomáticas entre China y los EE. UU las relaciones comerciales y económicas han recorrido un largo camino, con campos de cooperación en expansión en niveles más altos

Se ha forjado una relación mutuamente beneficiosa para todos con una fuerte complementariedad e intereses interrelacionados que beneficia, no solo a los dos países, sino también a todo el mundo

Dadas las diferencias en la etapa de desarrollo y sistema económico, es inevitable que los dos países experimenten diferencias y fricciones en su cooperación comercial. La historia de las relaciones comerciales y económicas entre China y Estados Unidos ha visto giros, vueltas y situaciones difíciles

Al adoptar una actitud racional y de cooperación, los dos países han logrado resolver conflictos anteriores, salvar las diferencias y hacer que la relación comercial bilateral sea más madura a través del diálogo y la consulta

Desde que asumió el cargo en 2017, la nueva administración de EEUU ha amenazado con aranceles adicionales y otras medidas, ha provocado frecuentes fricciones económicas y comerciales con sus principales socios comerciales

En respuesta a la fricción económica y comercial iniciada unilateralmente por los Estados Unidos desde marzo de 2018, China ha tenido que tomar medidas enérgicas para defender los intereses de la nación y su gente

Al mismo tiempo, comprometida a resolver disputas a través del diálogo y la consulta, China ha participado en múltiples rondas de consultas económicas y comerciales con los Estados Unidos

La posición de China ha sido coherente y clara: que la cooperación sirve a los intereses de los dos países, y que la cooperación es la única opción correcta para ambas partes

Con respecto a sus diferencias y fricciones en el frente económico y comercial, China está dispuesta a trabajar junto con los EEUU para encontrar soluciones y alcanzar un acuerdo mutuamente beneficioso

Sin embargo, la cooperación debe basarse en principios éticos y de derecho. China no quiere una guerra comercial, pero no le teme a una y la combatirá si es necesario

La posición de China sobre esto nunca ha cambiado.

Para proporcionar un panorama completo de las consultas económicas y comerciales entre China y EEUU

Y presentar la posición política de China sobre estas consultas, el gobierno chino publica este White Paper

DINERO DEVALUADO vs ¿MONEDA SUBVALUADA?

Hay mucho que considerar a lo largo del white paper, pero aquí están mis principales conclusiones:

  • China reconoce la importancia de una relación comercial con los Estados Unidos.  Ellos creen que esta relación no solo es importante para ellos mismos, sino también para otros países alrededor del mundo
  • China cree que ambas partes han podido superar las diferencias en el pasado porque hubo procesos de conversaciones diplomáticas enraizadas en enfoques racionales y cooperativos
  • China cree que son víctimas de una acción unilateral por parte de Estados Unidos.  Dicen específicamente que «la nueva administración de los EEUU ha amenazado con aranceles adicionales y otras medidas y ha provocado frecuentes fricciones económicas y comerciales con sus principales socios comerciales
  • China cree que estas acciones unilaterales de los Estados Unidos no solo están perjudicando a China, sino que también están perjudicando a muchos otros países del mundo
  • Por último, “China no quiere una guerra comercial, pero no le teme a una y la combatirá si es necesario.  La posición de China sobre esto nunca ha cambiado

Esto puede diferir o no con lo que hemos visto en noticias o leído en otros portales

Pero estas no son opiniones

Muy por el contrario

Es la realidad desde la óptica más certera que podemos tener

Aunque llegado a este punto voy a pedirte algo

Vamos a dejar políticas a un lado y vamos a concentrarnos en lo que tú y yo manejamos

Las relaciones bursátiles y financieras

Nuestro trabajo como especuladores, analistas e inversionistas es determinar los distintos escenarios que pueden ocurrir en el futuro, mientras identificamos el impacto de esos eventos en los diferentes activos financieros

Así que vamos por la pregunta que de verdad importa

¿BITCOIN DÓNDE CABE EN TODO ESTO?

CORRELACIÓN ENTRE CNY y BTC

Permíteme responder de la siguiente forma

¿Conoces la ley de la termodinámica que dice: nada se destruye, todo se transforma?

Espero que sí

Porque ahora toca hacer una extrapolación de esa idea

Es necesario que el dinero invertido en otros activos –salga– (término no muy técnico pero utilitario) de esos activos y –entre– a BTC

DINERO MUEVE DINERO

El Instituto de Finanzas Internacionales estima que «los inversores retiraron $ 14,6 mil millones de los mercados emergentes en mayo, la mayor salida mensual de ME en seis años.

El Dow cayó a menos de 25,000 puntos a mínimos de cuatro meses el viernes pasado. El Dow y el S&P 500 disminuyeron casi un 7% cada uno en mayo, sus primeros meses de pérdida desde diciembre. El Nasdaq cayó un 8% en el mes, su peor mayo desde 2010.

Todo esto a causa de la guerra comercial

Para ponerlo en contexto

El promedio de ROI del SPX desde 1958 hasta 2018 es de un 7.85% anual

En un mes el índice perdió lo que debería (estadísticamente hablando) ganar en un año

Así de grave estamos

Y eso no es todo

Los mercados estadounidenses no son la única víctima:

Las acciones chinas parecen estar respondiendo incluso más negativamente que sus contrapartes estadounidenses

Dados los comentarios recientes del presidente Trump sobre las tarifas ahora hacia Mexico, la India y otros países, no creo que el caos se detenga pronto

Más importante aún, debemos recordar que el impacto de estas acciones no se dan a notar plenamente al momento, sino en un plazo de 12-24 meses

¿QUÉ TENEMOS EN LA ACTUALIDAD?

La mesa está servida para que un activo como BTC sea usado bajo sus plenos poderes y limitaciones

Entre la lista de –cosas que deberían pasar para que BTC siga creciendo– tenemos:

  • Recortes en las tasas de interés
  • Aumento de la flexibilización cuantitativa
  • La guerra comercial
  • Tarifas a grandes socios comerciales
  • Políticas unilaterales

Yo soy un defensor de la banca tradicional, ustedes lo saben

Y soy un crítico fuerte a Bitcoin como tecnología

Pero no puedo permitir que mi brújula ideológica guíe mi objetividad como analista

El post-capitalismo

Cuando el mundo está luchando y todos intentan manipular las economías de los demás, puede que no haya una «mejor política económica» para confiar que aquella fundamentada en una estructura monetaria algorítmica y que no pueda ser cambiada, manipulada o alterada

Es decir

Un activo que no dependa de un banco central para su devaluación, oferta o costo

Digamos que si bien BTC como tecnología cala bajo esa descripcción

El hecho que tenga un referente precio no lo hace manipulable de forma intrínseca pero sí que lo hace frágil hacia aquellos que puedan comprarlo o influir en su precio

Y no estoy hablando de las «ballenas«

Sino de animales muy distintos

Mucho más grandes en tamaño y en poder

Me refiero a los sistemas gubernamentales que, en efecto, pueden intervenir en un activo con respecto a su precio

Me explico

La tecnología siempre estará intacta

Solo hay 21 millones de monedas

PERO

Si se diera el caso que un ETF salga a la luz, esa sería una buena forma de manipular, controlar y dirigir el precio de BTC

Ya lo hemos visto con los contratos del CME

Volviendo al tema:

Si los chinos están diciendo la verdad cuando aseguran que «China no quiere una guerra comercial, pero no le teme a una y la combatirá si es necesario«, nos espera un tiempo largo, doloroso y lleno de incertidumbre

Esto no se traduce en automáticamente un movimiento al alza de BTC

Pero cabe destacar que así como BTC nació en un momento de crisis económica (2008), justo ahora se presenta la oportunidad perfecta para posicionarse a sí mismo como alternativa

Estamos viviendo un proceso histórico no muy novedoso, puesto ya han habido otras guerras comerciales desde tiempo de antaño, pero jamás habíamos vivido una bajo las condiciones actuales:

  • Globalización
  • Era digital
  • Automatización
  • Hiperconectividad
  • INTERNET

Es en el medio de una guerra comercial y la debacle de un sistema que parece estar acabando consigo mismo desde adentro, que BTC tiene la oportunidad de brillar cuando las cámaras están buscando algo que mantenga la rueda girando

Es la “vieja política” la que nos trajo hasta aquí

Quizás BTC sea la respuesta

Una vez más, nada de esto pone de manifiesto que BTC volverá a ver un ATH en el tiempo cercano

No es mi propósito en este escrito hablar de ello

Pero sí quiero dejarles claro el contexto

Si hay una buena época para saber, conocer, entender y, quien quita, tener BTC, creo que es esta

Puesto mientras más pasa el tiempo, Bitcoin se manifiesta más como un commodity que como un medio de intercambio

Y estando en la era digital, es necesario uno de la misma índole

Aunque esa es discusión es para otra ocasión


Si te gustó no olvides compartirlo con un pana

Y abajo en los comentarios me gustaría que me dejases tu opinión sobre el tema

Nos leemos luego

Chao, chao

Comparte esto:

BITCOIN ¿QUÉ PODEMOS ESPERAR PARA LOS PRÓXIMOS 6 MESES?

Si tú y yo hacemos una apuesta justo en este momento sobre lo que hará Bitcoin en este nuevo mes de junio

¿Apuestas al alza o a la baja?

Tómate un momento y mira esta gráfica

BTC/USD

Yo no te voy a decir qué va a pasar

Mi habilidad de leer el futuro nunca ha sido la mejor 🙁

Pero te puedo decir qué tengo bajo el ojo en este momento 🙂

Vamos por partes ¿vale?

UNA TENDENCIA ALCISTA QUE…¿BAJA?

Si han seguido los videos del manual audiovisual, seguramente estarán al tanto de la teoría de precio y tiempo

La idea es sacar una ventaja competitiva con respecto al performance de un activo

En este caso lo mejor que tiene un trader a su disposición es el TIMING

Sobretodo si se tratas de buscar posiciones en intradía

De antemano ya sabemos cuándo BTC, en promedio, hace un HIGH semanal (entre sábados y lunes, acorder a la data de los últimos 12 meses)

Estaría exageradamente atento al high que se pueda formar este fin de semana+el día lunes

Los modelos de venta de hacedores de mercado comienzan por niveles intrínseco y explícitos de precio

Los nivels intrínsecos de los días martes, miercoles, jueves aperturaron y cerraron en el rango entre los 8850 a los 8720 (ambos puntos instiucionales)

PERFORMANCE DE PRECIO DE BITCOIN

Lo interesante de todo esto es que BTC ha seguido el camino planteado en el artículo anterior

El retroceso actual se puede extender hasta el bloque púrpura y aún así estar en zona de pullback

Mientras ese bloque no sea quebrado estaría muy atento a la acción durante estos días

Estadísticamente hablando, este puede ser el punto más alto para asumir una posición corta en BTC

PERO ESO NO ES TODO

Esta posición puede llevar un tiempo relativamente mayor al promedio, puesto los desbalances tan violentos pueden llenarse en precio pero con letargo en el tiempo

Inclusive podemos encontrar con divergencias que nos pueden ayudar en impulsos menores a favor de esta nueva tendencia terciaria

¿QUÉ ESPERARÍA AHORA?

Estos son los 2 escenarios que estoy vigilando:

Recuerda que ya cruzamos los 11.28 puntos de volatilidad, estamos debajo del 50% del rango

Mientras eso ocurre podemos estar en un bloque de precio lateralizando

Si BTC empieza a marcar hitos mayores este fin de semana, tendría en consideración 3 cosas:

  1. La volatilidad
  2. Money flow en Bitmex
  3. Money flow en CME

En el caso de la volatilidad, si el precio cruza el bloque máximo de corrección del desbalance actual (el púrpura)

Entonces quiero que la volatilidad haga un nuevo pico

Desde el punto de vista del ORDER FLOW, lo único que favorece un movimiento al alza son esos 46 contratos cortos abiertos que están reflejados en el COT del día viernes

Pero lo que más me gustaría ver (de haber una nueva extensión al alza), es que el flow de dinero en BITMEX; el valor por contratos, los rollovers (sobretodo los rollovers), y el interés abierto, sigan aumentando la cantidad de dinero y posiciones asumidas

24 MILLONESEN LIQUIDACIONES LARGAS
VS
9.2 MILLONES EN LIQUIDACIONES CORTAS

Como lo dijimos antes, esta última pierna no tien sustento desde el order flow, y la única forma de sostener una tendencia es si hay la suficiente cantidad de dinero para ello

Creo que los contratos del CME son suficientes puesto estamos hablando de comerciales

Pero al haber un nuevo mes (y siendo este el último mes de los contratros del CBOE) estaría atento a los movimientos de las consiguientes jornadas y el dinero que se mueva hacia el mercado

Pero citando a nuestro querido filósofo:

Así que:

¿QUÉ PASA SI BAJA? (mi posición actual)

Comencemos por la volatilidad

Me gustaría ver un aumento PERO, y como lo discutimos anteriormente, el pico que ha de formarse NO tiene que superar el anterior

Es decir

Si el precio, el momentum aumenta y el factor miedo entra en juego, en consecuencia el precio tiene un desbalance de su punto medio y haría que una métrica como la volatilidad estadística (desviación estándar) tuviese un incremento

Ese incremento de la volatilidad estadística, SIENDO EL ÚLTIMO MOVIMIENTO DE PRECIO ALCISTA UN VERDADERO CAMBIO DE TENDENCIA (nótese el lenguaje), no debería superar el pico anterior en la volatilidad

De lo contrario ello se traduce en un desbalance mucho mayor que, de base, anularía cualquier visual de precios mayores

Pero ese sería el escenario más perverso que se puede presentar

No estaría tan preocupado por ello

Sobretodo por el 46 contratos comerciales

¿CONFIRMACIONES DE PRECIO?

Si nos ponemos a hablar del performance de precio:

  1. Se debería mantener en zona de pullback, es decir, o bien a los precios actuales y bajar
  2. Extenderser hasta el bloque púrpura y bajar

Como dije antes:

Lo único que menoscaba este setup son los 46 contratos abiertos cortos desde los comerciales en el CME

Bajo mi posición actual, es lo que me da algo de miedo puesto no estoy jugando desde la alta probabilidad

¿Y LOS PRÓXIMOS 6 MESES?

Sigo manteniendo este acercamiento

Y estaría jugando en posiciones bajo las cuales me sea posible manejar riesgos asimétricos mediante entradas con cierta ventaja competitiva

Para el momento BTC presenta cierta estética muy parecida a un modelo distributivo de WYCKOFF

Y estos desbalances tienden a ser llenados

Si los niveles actuales marcaron el techo, entonces BTC puede lateralizar por un tiempo antes de siquiera llenar el nivel

E inclsuive de poder entrar un rango mucho mayor

Por ahora estaría asumiendo la posición corta

Pienso que puedo estar cazando un techo, pero la R es innegablemente buena

Y como dijo un pana:

«No me pagan por pensar»

Un pana

Entonces eso es lo que buscaría los próximos meses

Posiciones con riesgos asímetricos de 2:1 o 3:1, inclusive mayores y setups tan claros como el de arriba

Así que solo estoy siguiendo mi estrategia

¿Ustedes qué dicen?

Es una total locura o es algo que vale la pena considerar

Déjamelo saber abajo en los comentarios 😀


Hoy domingo les actualizo la imagen de arriba:

La jugada está en negativo pero no ha llegado a mi punto de invalidación

Nos leemos la semana de arriba, seguro les estaré avisando por twitter cómo resultó esto

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