Sistema Orientado en Procesos

Esto es todo lo que necesitas para mejorar tu estrategia y sistema de trading

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La verdad es que hacer trading NO es algo que puedas –aprender– leyendo un libro o viendo un video

Es raro que alguien que pasa tiempo escribiendo publicaciones educacionales sobre trading, o que comienza sus videos con la frase: «…enseñarles a ustedes cómo hacer trading…» diga algo así ¿cierto?

Pero si hay algo por lo que El CriptoPana se caracteriza, eso es porque yo hablo claro cuando se tiene que hablar claro

Hace mucho tiempo lo dije

Yo solo les puedo enseñar a ustedes las premisas básicas puesto aprender a hacer trading lleva un proceso de agotamiento y fatiga NECESARIO pero reducible mediante la metodología correcta

Trading es una habilidad que se construye mediante el estudio pero se domina con la práctica

Es tu práctica lo único que te acerca (pero no garantiza) el éxito

Es una habilidad que se desarrolla, no una fórmula que se memoriza

Y si después de leer eso quieres seguir adelante con esta publicación entonces ten por seguro que luego de que termines este post, tu acercamiento al mercado cambiará en un 100%

¿CÓMO HACER TRADING?

Esta publicación es una expasión de este tweet

Lo más importante que puede hacer un analista de mercado, descontando en qué punto de su curva de aprendizaje y desarrollo se encuentre, es sistematizar su estrategia

¿Qué quiere decir esto?

Se puede resumir en una idea:

Mientras menos decisiones tengas que tomar al momento de hacer trading, mejor

Me explico

Trading es el negocio del costo de oportunidad

¿Qué quiere decir esto?

Que un analista de mercado se encuentra colocando dinero ciertas posiciones vs otras porque las que decide asumir prometen mucho más que aquellas que deja pasar

En otras palabras

Trading es el negocio del costo de oportunidad porque nuestra estrategia y acercamiento al mercado nos dice que posición A ofrece mejor recompensa (de ser ganadora) que posición B

Y de ser perdedora, tanto posición A y B ofrecen el mismo rango de perdida, puesto para eso el analista cuenta con su estrategia de manejo de riesgo

Eso es el costo de oportunidad

Si bien es una teoría económica, y a diferencia de la oferta y la demanda como formadoras de precio en sistemas bursátiles, esta ley (costo de oportunidad) aplica y cala muy bien dentro del mundo del trading

RISK ON vs RISK OFF

Un analista de mercado, más allá de entender el sistema financiero de forma técnica, fundamental o una combinación de ambas, es un medidor de riesgos

Esto quiere decir que buscamos las mejores oportunidades posibles para especular dentro del mercado

¿Cómo ubicar esas oportunidades?

Ya lo hemos discutido antes

Los riesgos asimétricos y ventajas competitivas como punta de lanza para filtrar posiciones

Ventajas competitivas
Riesgos asimétricos

Pero eso no es todo lo que necesitamos

Llegado este punto, muchos de los que me han leído, visto o escuchado por los distintos medios por los que distribuyo información sabrán que esto no es suficiente

Muy por el contrario

Es la punta del iceberg en orden de poder apalancarnos en sistemas de trading eficientes

En orden de poder hacer esto, el analista de mercado debe ser capaz de desarrollar un acercamiento basado en pasos que le permitan reducir la cantidad de trabajo realizado y maximizar su capacidad para filtrar posiciones en distintos activos y en distintas temporalidades

De eso vamos a hablar de ahora en adelante

Yo lo llamo

S.O.P.

Y esto quiere decir:

Sistema Orientado en Procesos

Vamos, como siempre, por parte

Una sencilla búsqueda en google nos dice que:

Definición de proceso

Puntos a destacar:

  1. Secuencia de pasos
  2. Lógica enfocada a lograr un resultado específico (ya debemos saber cuál es ese resultado)
  3. Son mecanismos
  4. Mejoran la productividad
  5. Orden
  6. Eliminar problemas

Literalmente acabamos de definir todo lo que debería ser un sistema de trading ¿no?

Para los que quieran reducir su curva de trabajo al momento de desarrollar su propio sistema de trading

Habiendo explicado lo anterior podemos entonces preguntarnos:

  1. ¿Cuáles son esos procesos?
  2. ¿Cómo identificarlos?

Vamos a responder la primera pregunta, puesto ella va de la mano de las dos preguntas más importante al momento de hacer trading:

  1. ¿Qué está haciendo el precio?
  2. ¿Qué hacer?

En las lección 18 y 19 se dan esquemas avanzados para responder la primera pregunta más importante

Cómo identifcar estructuras de precio parte 1
¿Cómo idenfiticar estructuras de precio? parte 2

Ahora vamos a profundizar un poco más en ello

Ya no desde el acercamiento de acción de precio, sino desde una óptica de trading institucional

TEORÍA DOW

Seguro ya la conocen ¿cierto?

Todo lo que sabemos dentro del mundo del trading y análisis técnico es gracias a este señor y su teoría

Todos los sistemas de trading, sean con indicadores, acción de precio, Order Flow o cualquier otra metodología, tienen influencia de esta teoría clásica bursátil

Dow habló de tres tendencias

– Una primaria

– Una secundaria

– Una terciaria

La primaria es la que dirige todo el mercado, es la que marca la direccionalidad macro

Ese es el primer proceso

Identificar a esa tendencia macro

No importa si haces scalping de velas de minuto o position trading en velas mensuales

Ubicar el verdadero sentido del mercado es lo que deberías hacer SIEMPRE

Dejando eso claro, volvamos a Dow y a las 2 tendencias que nos faltan

Ellas son tendencias menores y que pueden o no, en cierto lapso, ir favor de la tendencia primaria

Esta idea es lo que luego Elliot llamó las ondas, ciclos y súper ciclos

Al final del día, ambos, Elliot y Dow, redundan en lo mismo

Hay una tendencia principal y dentro de esa tendencia hay pequeñas tendencias

De allí la idea que el mercado es, en efecto fractálico

La pregunta entonces es:

¿Cómo podemos ir a favor de esa tendencia macro?

O puesto de otra forma:

¿Cómo podemos ejecutar de forma efectivamente el proceso número uno?

Hay distintas formas de hacer esto

Varios de ustedes utilizan Elliot, otros el chartismo más clásico posible y, en última instancia, yo utilizo el Order Flow Institucional mediante la #NAVE

¿Quién está en lo correcto?

Ninguno

¿Cuál es la mejor forma?

Ninguna

Todos estamos usando una estrategia basada en:

1. Nuestras creencias del mercado
2. Nuestro estilo de trading
3. Nuestra experiencia

De allí la famosa expresión: “no especulamos el mercado sino nuestras creencias del mercado

Esto es un sistema de apuestas

Hay veces en las que coincidimos y hay veces en las que no coincidimos

No se trata de estar en lo correcto sino de, a pesar de errar, sacar algo de profit del mercado o perder la menor cantidad posible

Y si queremos facilitar este trabajo (arriba dijimos que esto es un punto a destacar de un sistema orientado en procesos), nada mejor que ir a favor de esa tendencia macro

En conclusión, si tenemos una visual del macro parecida o similar podemos, en efecto, coincidir a nivel de análisis impulsivos y regresiones cuando de gráfica se trata

Entonces la pregunta ya deja de ser

🛑¿Cómo ir a favor del macro?

Y pasa a ser

¿Cómo identificar el macro de forma correcta?

Puesto si sabemos ubicar y definir, acorde al acercamiento FITS (Fundamental, Intramercado, Técnico y de Sentimiento) nuestro SOP, entonces la ejecución al momento de colocar operativas de alta rentabilidad se hará 100 veces más sencilla

El análisis del macro depende mucho de tu habilidad para entrever el mercado de forma amplia, es decir, desde una perspectiva a largo plazo

Esto es posible no solo con herramientas de análisis de acción de precio, sino también con el uso de indicadores macroeconómicos

👁 Y allí es cuando SOP nos puede ayudar mucho 👁

En la lección 10 del manual audiovisual hablo de los fundamentos macro a vigilar

¿Cómo identificar el macro?

Además de esa lección

Por telegram tengo dos explicaciones sobre cómo hacer análisis de mercado a través de la lectura macro en los cuartos-interanuales

Las pueden encontrar en el bot de telegram que les dejaré abajo, así como en el canal educativo y el grupo de debate en la misma red

En esas lecciones hablo de fundamentos macro mientras los pongo en práctica con respecto a lo que está pasando justo ahora (Guerra comercial y de divisas, risk off,…)

Al realizar un análisis macro, e intentar cumplir con este primer proceso, hay variables a tomar en cuenta y en consideración al momento de realizar cualquier tipo de acercamiento:

  • Inflación
  • Crecimiento
  • PMI
  • Curva de bonos
  • Tasas de interés

Este paso es el más «tedioso» de todos

En este proceso lo que estamos haciendo es reducir un puñado de data (la gráfica de precio y tiempo) a una muestra usando ciertos marcadores e indicadores macroeconómicos

¿Se entiende?

Estás reduciendo la información a una data estadística que pueda darte información descriptiva de la situación actual

Es decir

Estás respondiendo la pregunta más importante al momento de hacer trading desde una perspectiva, digamos, fundamental

Pero ¿no se supone que esto se trata del análisis de acción de precio?

En cierto sentido, sí

Aunque al principio lo dijimos, aquí ahora hablamos de la perspectiva institucional

Estos procesos son a nivel interbancario

Y yo jamás he visto a Jerome Powell o al Presidente del Banco Central Chino o a Warren Buffet decir: “vamos a ir largos/cortos porque el precio llegó a un bloque de precio, porque quebramos un soporte o porque reventamos una resistencia

Ellos, los institucionales, compran y venden en base a modelos de riesgo, no por razón de “análisis técnico”

Muchos esperan que todo sea gráficas desde el inicio

Termina siendo lo que siempre digo

Todos quieren vivir como un trader, nadie quiere trabajar como uno

Puesto si no eres capaz de cumplir a cabalidad con el paso número uno, con el proceso macro

Entonces en el siguiente no vas a tener la brújula necesaria para moverte

Puesto el segundo proceso trata sobre la tendencia secundaria y terciaria en Dow y cómo, mediante el order flow insitucional, podemos apalancar operativas de alta rentabilidad y de alta probabilidad

Una vez haya definido lo anterior, entonces procedemos con la parte más divertida de todo esto

Las gráficas

Allí vas a buscar:

  1. ¿En qué estado se encuentra el mercado?
    • Premium
    • Descuento
    • Equilibrio
  2. Dentro de esos tres estados de Order Flow Institucional, vamos a buscar en qué punto de la entrega de precio interbancaria nos encontramos:
    • Consolidación
    • Expansión
    • Regresión
    • Retroceso

Nótese la diferencia entre Order Flow Institucional vs Entrega de Precio Interbancaria (IPDA)

Lo primero te habla del punto, sobretodo en TM, en que nos encontramos con respecto a esa tendencia primaria/macro que ubicamos en el proceso número uno

Lo segundo hace referencia a los niveles óptimos de entrada acorde a cómo funciona el algoritmo interbancario

En orden de especular bajo un modelo SOP hay una pregunta a contestar:

¿Dónde están las órdenes?

  • SH o SL
  • Bloques
  • Desbalances
  • Vacíos
  • Piscinas de liquidez

Todo lo que tenga que ver con MOFI (Modelo de Order Flow Institucional) allí buscamos que la liquidez sea purgada

¿Por qué?

Allí están las órdenes institucionales reposando en forma de buy o sell stops esperando ser tocadas, creando una premisa retailer para emparejar sus órdenes en puntos hacia los que el algoritmo apunta

Es decir

Y siguiendo la idea de SOP

Primero ubicamos los niveles de retroceso más importantes de TM a tm:

  • SH y SL
  • Apertura mensuales
  • Puntos de regresión

Con referencia a esos niveles ubicamos en qué estado nos encontramos:

  • Consolidación
  • Retroceso
  • Regresión
  • Expansión

Si nos encontramos en consolidación en TM, y siendo el precio fractálico, seguramente en tm hay un impulso ya presentado o por darse

Recuerda

Post-volatilidad, previo momentum

Necesitas ubicar o esperar el impulso para la direccionalidad

Por último identificamos niveles óptimos de entrada a través de las distintas estrategias discutidas con anterioridad

Ten presente que la direccionalidad viene dada por la liquidez

Esta liquidez se presenta de dos formas:

  • Un movimiento explosivo a favor de la estructura
  • Voluntad de querer seguir avanzando luego del retrocesos a MOFI

¿Por qué?

Porque una vez que el precio retrocede y pasa al equilibrio, hay sensibilidad para impulso

Estás buscando un pullback profundo, sobre el 50% que llegue hasta +70% de descuento para vender al mejor premium posible

Imagen
Descuento en velas diarias + PFQ = direccionalidad
Imagen
Movimiento a premium
Llegada a SZC

Luego de ese retroceso o cruce de equilibrio, el precio ira a buscar la mayor cantidad de dinero posible, es decir, el cash flow

Por ende

El order flow responde a la relación de intervalos de entrada de ese dinero mientras que el cash flow responde a la búsqueda de liquidez para continuación de ese movimiento

¿Se entiende?

Cuando hablamos de order flow, dentro de un modelo SOP, hacemos referencia a los puntos en los cuáles entra el dinero institucional al mercado

El cash flow, que responde a los movimientos de IPDA, hace referencia al movimiento impulsivo/explosivo del mercado puesto llegado ese punto ya el paradigma del mercado eficiente entra al juego

Todo esto quiere decir que SOP, un Sisteme Orientado en Procesos, se basa en ubicar dos estructuras fundamentales:

  • Los procesos de entrada acorde al Order Flow
  • Los procesos de búsqueda de liquidez acorde al Cash Flow

La fractalidad del mercado es posible porque siempre pasamos de descuento a premium o de premium a descuento, en varias temporalidades en reiteradas ocasiones

El mercado está, de forma constante, creando procesos de re-pricing

De descuento a premium y de premium a descuento

En el punto medio está el equilibrio

Entender esa premisa fractálica, apalancada en movimientos institucionales de order y cash flow, nos permite entender que, en efecto, esto ocurre tanto en TM como en tm

Tener manejo de este conocimiento es la base de todo el sistema tendencista

La onda más pequeña crea la marejada más grande

En eso se basa todo el sistema financiero y, ahora, quizás, tu sistema de trading

Y hablando de sistema

¿Cómo podemos incorporar esta idea a nuestra estrategia y ejecución?

Ante de seguir con eso, vamos a hacer una breve recapitulación de los dos primeros pasos:

  1. Evaluar el macro a través de distintas métricas fundamentales. Esto nos lleva a identificar el sentimiento de mercado mediante un acercamiento FITS
  2. Ubicar en TM los puntos referenciales de liquidez institucional

Y ahora el tercer paso es extrapolar esos niveles institucionales a tm para emparejar el order flow con el cash flow

A lo largo de todo el manual audiovisual me he encargado de explicar cómo ubicar laliquidez en sus «distintas presentaciones», así que no voy a profundizar mucho en cómo ubicar niveles óptimos para puntos de retroceso

Me voy a concentrar en seguir respondiendo la pregunta más importante al momento de hacer trading

Estos niveles en tm los vamos a usar para buscar puntos de entrada y de esa forma empezamos a adentrarnos en cierto grado, en la segunda pregunta más importante al momento de hacer trading

Pero vamos por el principio

Independientemente de lo que diga el macro, el precio siempre va a avanzar y retroceder

Volatilidad y momentum, lo hablamos en las primeras lecciones del manual

Es decir que a pesar que el precio esté destinado a bajar por premisa macro/fundamental, no necesariamente tiene que hacerlo en este momento (el momento en el que culminas de analizar la data)

Podemos estar en una corrección en tendencia secundaria e ir, por el momento, contra la tendencia predispuesta

Paso 1 y 2 nos sirven para eliminar la necesidad de ver el precio avanzar mientras nosotros estamos por fuera

Paso 3 inicia cuando ya hay un MHM a favor de tu estructura macro

¿Se entiende?

Solo cuando tienes un modelo confirmado es que empiezas a extrapolar niveles a tus velas ejecucionales

Mira este ejemplo con el DXY, es un movimiento que fue anunciado por el canal de telegram


Comenzamos con DXY en velas mensuales

Un claro bloque formado por una estructura de regresión

El precio en el último impulso tocó el umbral de equilibrio de ese mismo bloque

¿De verdad crees que es una casualidad que eso pase en la misma semana de entrega del NFP?

IPDA no deja nada al azar

Esto es muy parecido a lo que sucedió en la operativa del USDCAD

Confluencia en bloque mensual

Y como ya sabemos

TM > tm

DXY velas mensuales

Previo a esta publicación ya tenía claro mi macro para Q3-2019 y la direccionalidad de septiembre

Es decir que en la gráfica empiezo a buscar ORDER FLOW INSTITUCIONAL que me funcione como puntos claro de doporte y resistencia ante un posible movimiento impulsivo

La pregunta que te deberías hacer ahora NO es cómo se marcó ese bloque, ya habrá tiempo para esas nimiedades

La pregunta escencial es:

¿Por qué esto buscando niveles de retroceso a la baja? Claramente ese bloque mensual está actuando como resistencia

Pero

¿Por qué me intereso en buscar resistencias?

Porque tengo un macro bajista

Ergo

Espero que todo movimiento al alza encuentre un punto de retorno (resistencia) y empiece un desceso hacia un MVHM

¿Lo ves?

Yo estoy asumiendo que ese retroceso al alza en el DXY, a pesar de ser en velas mensuales, es parte de una tendencia secundaria para un DXY bajista al largo plazo

Lo que Elliot llama ciclo o, inclusive, el súper ciclo

Pero recuerda

Ahora estamos en el paso número 3

Esta parte del ejemplo hace referencia al paso 1 y 2

En este proceso, el de extrapolar niveles a tm, vamos a ir reduciendo los niveles para buscar exactitud

Sigo con el ejemplo:


En velas semanales tenemos una zona de desbalance de volumen al mismo nivel del bloque de precio

Inclusive el bloque mensual está en el punto medio de la zona de desbalance de volumen semanal

El último movimiento regresivo marca un SH en formación, deja liquidez en forma de buy stops que funciona como entrada de cash flow Interbancario y, debido a esto, espero una reacción de Order Flow Institucional

¿Hasta dónde?

Para eso necesitamos las velas diarias

Velas semanales DXY

En esta segunda parte lo que hago es reducir el nivel que ubique en velas mensuales hasta velas semanales

No importa la nomenclatura usada

Por ahora concéntrate que estamos viendo un área de rechazo, bien sea por S/R o por demanda y oferta, o como quieras llamarlo

El punto es que el precio retrocedió a una zona de regresión al mismo tiempo que tengo un macro bajista

Allí estamos viendo la teoría de precio y tiempo en acción

Aquí lo que estamos haciendo es saber a partir de que punto de precio empezamos a buscar entrada

Queremos reducir nuestro tiempo en gráfica, y si en TM no estamos en descuento, no vale en absoluto la pena estar en ese mercado

Ahora vamos con la última parte del ejemplo


En velas diarias tengo:

El nivel de los 97.772 como umbral de equilibrio de lo que puede ser un bloque de órdenes alcista

¿Por qué?

Porque es la vela en la que hubo entrada de órdenes a través de cash flow Interbancario para generar una explosión de Order Flow Institucional

Fíjate que esa compra encuentra soporte en su retroceso y luego explota para su venta

¿Hasta dónde llega?

Hasta el umbral de equilibrio del bloque mensual, ni un punto más no uno menos

Así funciona el delivery

Por esa misma razón, el área de compra (vela bajista. Previo-momentum) es un bloque de órdenes, puesto reacciona de manera violenta (post-volatilidad)

Es decir que ese nivel funciona a manera de ZC para un movimiento bajista

E independientemente si en efecto hay un NFP mejor de lo esperado, la única forma de ir alcista en pares USD/XXX es que DXY haga un AMA sobre 99.372

DXY velas diarias

¿Viste lo que estamos haciendo?

Algo así como simplificar los términos en una fórmula matemática

Vamos desde lo macro hasta lo micro

Desde arriba hacia abajo

Cabe destacar que estoy vigilando el DXY como benchmark de mercado para asumir posiciones en USD/XXX

Inclusive, el uso del DXY cala dentro de los procesos 1 y 2, sobretodo si estás en forex

No es necesario pero es útil

Por eso es que la metodología funciona también en criptoactivos

Porque a pesar de no tener un marco amplio de tiempo para su estudio correlativo con DXY, el uso del patrón dólar no es necesario para entender cómo funciona el order flow institucional

Por esa misma razón pude asumir la posición en $USDCAD y en $BTCUSD

Para el primero usé el benchmark de mercado, para el segundo, solo el rango consolidativo acorde a SOP

Las posiciones para su estudio y evaluación:

$USDCAD

$BTCUSD

Y luego de todo esto, solo queda un paso

Un solo paso

Y sobre ese paso voy será en la próxima lección del manual audiovisual

😀

Les adelanto que:

  1. El manual desde la lección 20 empieza su «segunda parte», esto quiere decir que será un nuevo bloque de lecciones. Esta segunda parte será sobre trading institucional
  2. Al mismo tiempo que hago este bloque, iré desarrollando otros dos a tres bloques más:
    1. Manejo de riesgo
    2. Manejo de operativa
    3. Psicología de trading
  3. Luego quizás agregue procesos mucho más ejecucionales para daytrading y scalping

Si llegaste hasta este punto, muchas gracias por leerlo todo

Espero te haya servido

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