DINERO, DINERO, DINERO

¿Qué necesitas para hacer dinero en cualquier mercado, cualquier instrumento, cualquier subyacente y en cualquier broker?

¿Quizás será una buena estrategiade trading?

¿Probablemente un buen plan?

¿Indicadores?

¿La #NAVE?

¿Señales?

¿Un curso?

¿Un libro?

¿Qué necesitas para hacer dinero en el mercado?

Si bien todo lo anterior puede ayudarte a sacar par de dólares del mercado (o no), la verdad es mucho más simple

PARA HACER DINERO NECESITAS DINERO

Parece obvio ¿no?

Pero todavía hay más de uno por allí pensando que puede depositar $5 en un broker de dudosa procedencia y hacer trading

Lo peor de lo anterior es que también está seguro de la (falsa) creencia que llegará a vivir del trading con una mínima inversión inicial de $5

Si quieres sacar dinero del trading, tienes que cambiar tu mentalidad y set de creencias

Piensa como un productor

Sígueme en este ejemplo ¿vale?

Si tú te dedicas al negocio de la venta de jugos de limón, entonces, tus ventas incrementarán mientras más limones tengas

El limón, para un vendedor de jugos de limón, ES EL COMMODITY

En el caso de los mercados financieros, los productos que compramos y vendemos por un profit son de índole financiera, es decir, son productos financieros, no limones

En este caso, y así como los productos de limpieza sirven para…bueno… limpiar…, los productos financieros solo sirven para ser comerciados, negociados e intercambiados

Al finlal de la jornada;

Y si bien el trading no es algo más que el intercambio de una cosa por otra, nosotros, los traders, en realidad no estamos intercambiando ni negociando productos de limpieza, vehículos, latas de atún o limones, sino, y en su defecto, cotizamos productos financieros

Ergo

  • CFDs
  • Opciones
  • Futuros
  • Swaps
  • Forwards

Todo lo anterior en base a un subyacente

A fin de cuentas no solo somos traders sino traders financieros, hacemos trading financiero porque cotizamos productos financieros

Y si tú quieres hacer dinero en el mercado de jugos de limón, entonces necesitas más limones para hacer más jugos para incrementar tus ventas

¿Qué pasa si quieres ser un trader financiero y la vida te da limones?

No, no te preparas una limonada

Muy por el contrario

Buscas una contraparte para hacer un contrato futuro sobre el valor de la limonada que todavía no has hecho

Más bien

Haces un contrato futuro del valor de la limonada que no has hecho, de los limones que no han sido cosechados, del árbol de limones que no has sembrado

Esa es la verdadera especulación

Una apuesta financiera (¿te acuerdas de la definición de finanzas?) en base a una proyección valorativa de un subyacente

Los traders financerios somos felices apostando al valor futuro de limones inexistentes 😀

Y si a mayor cantidad de limones puedes hacer más limonada, entonces a mayor cantidad de dinero puedes hacer más apuestas financieras

¡BIENVENIDOS AL MUNDO DEL TRADING, EL NEGOCIO DE LAS APUESTAS FINANCIERAS Y (PSEUDO)INTELECTUALES!

Intentar hacer trading financiero con $5 es como ir a la guerra con dos piedras (porque los cinco dólares no te alcanzan para comprar un palo de escoba y mucho menos para comprar una buena limonada)

Recuerda

Las finanzas son un conjunto de actividades que tienen relación con el dinero (no con los limones ni con las escobas)

Pero

Y hay que decirlo

Si para hacer dinero en el mercado de jugos de limón necesitas muchos limones, podemos aplicar esa misma lógica al mercado de productos financieros

Si quieres hacer dinero en trading financiero necesitas DINERO

¿Cuánto?

MIENTRAS MÁS, MEJOR

Nunca serán suficientes limones (ni escobas)

¿Por qué crees que el apalancamiento es una figura importante?

Porque los $5 que pensabas meter en el broker para «probar«, en realidad no alcanzan para nada (ni para la limonada)

Dunning-Kruger en acción

Pero hablemos un poquito más del dinero ¿vale?

Porque tú estás aquí para hacer dinero ¿no?

Mejor dicho

Estás aquí por la promesa implícita de dinero

Algo así como la friendzone del trading: te quedas porque piensas que con el tiempo todo se dará como quieres

You know nothing, Jon Snow | Jon snow quotes, Know nothing, Game ...

En última instancia terminamos creyendo nuestra propia mentira mientras invertimos tiempo y dinero en algo que no termina de dar el rendimiento que esperamos

Esa es la definición de locura

Pero a diferencia de la jeva que no te para bolas, la tendencia es la única amiga que te paga por estar con ella

El problema está cuando pensamos que el riesgo que asumimos ha de ser remunerado de manera inmediata, proporcional y equitativa

Esa es la misma idea que hace que te quedes en la friendzone, pensar que tu esfuerzo debe ser remunerado no es proxy de que así será

Esperar que el mercado te dé algo por tu esfuerzo es ignorar la premisa número 1: INCERTIDUMBRE BURSÁTIL

El mercado quita pero no da, tú tienes que tomar lo que quieres si tienes la OPORTUNIDAD de hacerlo

Como robarle un beso a la chama y esperar a ver qué pasa: te sonríe o te cachetea

Ya depende de ti de lo que hagas luego, puedes llorar o meter otra monedita y volverlo a intentar

La dependencia del resultado de una posición genera un efecto compuesto y de retroalimentación negativa no solo en la cuenta sino en nuestra psicología

EL QUE APUESTA POR NECESIDAD, PIERDE POR OBLIGACIÓN

Repito

Todos estamos aquí para hacer dinero

Pero

¿Cuánto dinero?

Es decir

Si el día de mañana haces $5,000 y el día siguiente lo vuelves a hacer, ya tendrías 10K en la cuenta

¿Eso es suficiente?

Estamos haciendo apuestas financieras en base al valor de limones que todavía no han sido cosechados

Y aquí comienza un gran conflicto de interés entre los que (piensan que) NECESITAN hacer trading vs los que QUIEREN hacer trading

Los primeros, los que (piensan que) NECESITAN hacer trading, tienen un anhelo y esperanza, nacido desde la necesidad, que si «estudian mucho entonces el mercado les remunerará su tiempo, energía y dinero» (típico pensamiento de pana que se la pasa en la friendzone), nada más anacrónico y lejos de la verdad

Es decir

Esa es la mentilidad del sistema de educación actual: si estudias, pasas

La idea es pasar el examen o la evaluación y tener una ponderación positiva

«Necesito pasar esta materia, examen, evaluación«

¿Cómo sabemos que pasamos? porque nuestra nota está por encima del mínimo aprobatorio

Hay otros que buscan compararse con los demás y les gusta saber quién sacó la nota más alta y la más baja, también hay otros a los que solo les importa pasar: «10 es 10 y lo demás es lujo«

Pero no importa si estás interesado en la nota de los demás o desinteresado en sacar más del mínimo aprobatorio, todos NECESITAN pasar

Esa es la única forma de seguir avanzando, de tener una sensación de progreso

¿Qué tiene que ves esto con trading? te preguntarás

Medimos nuestra capacidad de éxito por la cantidad de dinero que ganamos

Necesitamos ganar para saber que somos exitosos, que lo hacemos bien, que estamos en lo correcto, la ganancia nos «confirma» que el tiempo, energía y dinero invertidos han valido la pena

Comparamos la cantidad de ceros en la cuenta con la nota de una evaluación y mientras más alta, mejor

Ergo

Buscamos nuevas ideas para aprender, invertimos mucho tiempo en estudiar y nos agotamos al tratar de ubicar alguna nueva estrategia o atajo que nos ponga por delante del resto

Pensamos que el mercado es como un profesor benevolente, por eso apelamos a la típica estrategia de estudiar hasta morir o de desvelarnos noches enteras porque mientras más conocimiento, mejor

Pero no es así

MIENTRAS MÁS DINERO, MEJOR

Trading no es algo que haces para hacer dinero sino que lo haces cuando ya tienes dinero

Quieres ser más inteligente que el resto pero haces exactamente lo mismo que los demás

Y la verdad es que si bien el estudio y uso de herramientas es importante, al final de la jornada termina siendo absolutamente negativo tener una mentalidad resultado-dependiente

Ya que esperar ganar porque sabes o aprendiste algo nuevo en un sistema de naturaleza incierta, es nocivo para tu performance

Se juzga a un trader por una sola métrica: RENTABILIDAD

La capacidad de ganar dinero

Pero

Ganar dinero en el mercado no depende mucho de qué tan inteligente eres ni de los atajos que tomes, sino de qué tan bueno seas entendiendo cuál es tu umbral del dolor (¿cuánto riesgo puedes tomar?), cuánto dinero pones por apuesta, cómo lo proteges y cuánto dinero tienes en la cartera para seguir apostando

Al final, y que no se te olvide, esto es una apuesta y el desapego al dinero es, a lo menos, lo que debería guiar tu modelo de pensamiento

El problema está que muchos llegan al trading financiero necesitando ganar, piensan que hay atajos para lograr hacer dinero del trading, e inclusive creen que MUCHO ESTUDIO = MUCHO DINERO

Pero no importa qué tanto estudies o qué tantos atajos busques o «encuentres«, siempre hay un 50%

Al final de la jornada, algunos quieren hacer trading para hacer más dinero mientras que otros necesitan hacer trading porque quieren hacer algo de dinero

Los primeros, los que quieren hacer trading, tienen una leve ventaja sobre los que necesitan hacer trading, ya que seguramente tienen una forma de conseguir dinero fuera del mercado; los segundos, los que necesitan hacer trading, tienen una mentalidad de dependencia

Y como en cualquier relación, aquel que depende menos del otro es quien tiene el poder

Si tú dependes del mercado para hacer dinero, no estás en control de tus finanzas

UNA RELACIÓN SANA CON EL MERCADO

¿Quién tiene la capacidad para mover el mercado?

¿ECP?

¿Tú?

¿Tu gurú?

Esta es una pregunta bastante obvia ¿no?

Los Hacedores de Mercados son los únicos con la capacidad de mover, crear, hacer, construir y destruir el mercado

Recuerda que un mercado no es otra cosa sino el sitio en el que oferentes y demandantes compran y venden activos

La base del sistema consiste en que ese sitio de mercado tiene que ser lo suficientemente grande, confiable y conocido para que alguien quiera colocar su dinero allí

Trading financiero es un juego suma cero, si tú ganas un dólar alguien más lo pierde; y si tú pierdes un dólar alguien más lo gana

De allí la relación de apuesta y por ello es que siempre tenemos un 50% de probabilidad

Independientemente de tus creencias con respecto a lo que pasará en el mercado, la verdad intrínseca que hay detrás de todo esto es que a mayor cantidad de dinero = más tiempo para jugar en el casino

No importa la estrategia que uses, sin dinero no haces nada

Y siendo esto un juego suma cero, hay que tener DESAPEGO AL DINERO

Llegado este punto aquellos traders que necesitan hacer trading, los dependientes, pierden no solo por una reducción en los $ que hay en la cuenta, sino también, y debido a la dependencia del resultado, su dolor financiero pasa a ser una carga emocional

De allí el famoso adagio: no arriesgues dinero que no estás dispuesto a perder

Recuerda que en toda relación aquel que depende menos del otro, tiene el poder

Si tú quieres tener el poder absoluto de tu vida, felicidad, finanzas y libertad, entonces no puedes depender del intercambio financiero de manera exclusiva porque el mercado es un sitio incierto

Y si bien el mercado te puede pagar muy bien, también te va a castigar si tú no lo respetas

El mercado es bastante tóxico

El hecho que necesites hacerlo no quiere decir que debas hacerlo

Hay una diferencia fundamental en estar en el negocio del trading vs estar en el negocio del dinero

Yo estoy en el negocio del dinero

Aprende esto:

Hay un millón de formas de hacer mil dólares, trading es solo una de ellas

Lo quieras o no, si estás haciendo trading por dinero YA ESTÁS DEPENDIENDO DEL SISTEMA y tu búsqueda de la libertad financiera termina siendo la carrera de un hamster en una rueda infinita que deja de girar si el dinero se te llega a acabar

Dices que no quieres ser parte de la carrera de ratas y por eso ahora buscas ser tu propio jefe, pero terminas cambiando una dependencia por otra

Te vuelves adicto a tu propia mentira porque piensas que trading es la respuesta a todos tus problemas

Apuestas por necesidad

No respetas al mercado

Y pierdes por obligación

Desde el momento que decides colocar dinero en cualquier broker, ahora todo termina siendo una negociación cooperativa. El broker te presta un servicio, tu pagas comisiones por su uso, si eres mejor que el promedio terminas ganando par de centavos por dólar arriesgado, y si te quedas por mucho tiempo entonces theta corre en tu contra y terminas perdiendo por exposición temporal más que por ejecución excesiva

O mueres como un héroe | Desmotivaciones

Llegado este punto hay que recordar algo, si bien el dinero te da capacidad de maniobra en tu vida, ergo, dinero = poder, en trading no se trata de qué tan poderoso seas (cuánto dinero tienes) de forma exclusiva, sino de cómo lo manejes y gestiones

Poder no es igual a control

Ser tu propio jefe puede sonar empoderador pero terminas siendo víctima del control de la promesa implícita de una posible ganancia

Esto puede parecer solo semántica pero si tienes un cierto historial de posiciones negativas o positivas, sabrás que no podemos reducir todo a un sistema binario de manera exclusiva

Es decir

Mi intención claramente no es menoscabar tus ganas de aprender sobre intercambios financieros, sino, y muy por el contrario, que entiendas la realidad del sistema que tienes entre manos

Porque es muy bonito decir que hacemos trading en una reunión familiar por el hecho que vamos largos o cortos en el EURUSD

PERO

La verdad es que hacer trading es mucho más que ver una gráfica, trazar par de líneas, leer investing y colcoar un largo porque hay tres toritos en la noticia que estás leyendo

Al final de la jornada un trader financiero es una persona que controla y maneja sus riesgos dentro del mercado en ciertos derivados y productos financieros, por extensión, la mera exposición al mercado por el hecho de colocar una posición, no te hace un trader sino un individuo con acceso a una herramienta o plataforma que te permite apalancar dinero en base a una creencia de mercado

Pero el trader no solo se expone sino que controla su exposición

En efecto, y en última instancia, terminamos dependiendo en 100% del mercado luego de colocar la posición, ya que ir largo en el EURUSD a los 1.09 no quiere decir que el precio va a subir sino que tú esperas que el precio suba

No sabemos qué pasará y por eso controlamos nuestros riesgos

Tú tienes el control de tus finanzas, es decir, tienes el control de tu dinero

Y eso, aunque suene muy cool, si le agregamos un marketing que vende la idea de riqueza infinita, es una responsabilidad que no todo el mundo está dispuesto a asumir

Sin embargo, y luego de todo lo anterior, la regla se sigue manteniendo

AQUEL QUE APUESTA POR NECESIDAD, PIERDE POR OBLIGACIÓN

Si esto es un sistema suma cero, si siempre hay un 50% de probabilidad en cada posición ¿para qué depender de manera exclusiva de una entrada de dinero irregular por muy constante que sea tu ejecución?

La anterior es una pregunta muy válida que debes hacerte

Mucha gente piensa que tengo un mensaje contradictorio, en el que enseño a hacer trading pero a la vez critico el trading

Y nada más lejos de la verdad

Mi argumento no se basa en el trading como negocio sino en el trading como ÚNICO NEGOCIO

Mi consejo siempre será: NO DEPENDAS DEL TRADING, NI DE NADA, COMO TU ÚNICA ENTRADA DE DINERO

Mi idea con todo esto es que se entienda que trading es una forma de hacer dinero pero no la única ni la mejor

La idea no es hacer trading de forma exclusiva para vivir sino como complemento a otras fuentes de ingreso y dinero, la especulación y el apalancamiento es una buena forma de generar renta pero cuando se depende de ello, entonces caemos en un círculo vicioso

No hay nada de malo en hacer trading, lo malo es depender de una sola entrada de dinero

Lo malo es NECESITAR el dinero y tener un solo flujo de capital en tu vida

Para culminar te quiero dejar con una reflexión:

Digamos que el día de mañana tú aprendes a hacer trading y sacas ganancias consistentemente del mercado

¿Cuál es el costo de ello?

¿Cuántas horas en la gráfica tienes que pasar?

¿Cuánto tiempo te consume hacer el 100% de tu capital?

¿Cuántas horas frente a la pantalla?

¿Cuántos toros tienes que contar en investing?

¿Te ves haciendo esto mismo durante los próximos 25 años de tu vida?

Si colocas la ganancia del corto plazo por encima de tu visual a largo plazo, entonces la dopamina de la ganancia y el marketing han hecho un excelente trabajo contigo

Dependes ahora no solo del dinero sino de la dopamina

Y allí entramos en la ludopatía

El dinero me ha enseñado una cosa, no hay nada mejor que tener confianza que si una entrada de cash se detiene, todavía tengo otras 5 que la compencen

La dependencia te hace frágil, especialmente en un sistema incierto

Comparte esto:

No existe tal cosa como un análisis correcto

La mera intencionalidad en hacer que tu análisis sea o esté correcto (sin importar lo que «correcto» signifique en este contexto) evitará, en gran medida, que te concentres en aquello que posiblemente te ayudará a tener lo que de verdad quieres tener: RENTABILIDAD

Pero vamos a profundizar un poco más en la idea del análisis ¿vale?

La idea del análisis de trading es un mito que nosotros mismos nos contamos para disimular que no estamos apostando dinero sino que, de una u otra forma, estamos «trabajando«

Al final de la jornada terminamos trabajando tanto como un apostador llenando una quiniela de fútbol, es decir, apostamos a resultados que pensamos probables gracias a nuestro conocimiento sobre el deporte

En este caso, los traders colocan apuestas en base a lo que sus herramientas de análisis le indiquen. Las herramientas varían de analista en analista, puedes usar ondas elliot, patrones armónicos, fundamentos, la NAVE o una combinación de todo lo anterior, al final de la jornada tu posición no es más que una apuesta en base a set de creencias sobre lo que mueve (o no) el mercado

Cuando colocamos una posición ganadora solemos decir que fue gracias a nuestro análisis que pudimos sacar una renta, por extensión, mientras mejor el análisis entonces habrá más dinero en la cuenta porque tendremos mejores entradas; mientras mejor el análisis, mejor serán mis posiciones; mientras mejor el análisis, mi cuenta va a crecer mucho

Es decir

Mejor análisis = mejor todo

Y por extensión tendemos a pensar que «solo necesito la forma correcta de analizar el mercado para poder tener lo que quiero tener»

«Si yo sé trazar un GVJ, entonces puedo ser rentable»

«Si yo sé leer el order flow, entonces puedo ser rentable»

«Si yo soy capaz de ubicar todos los bloques en la gráficas, entonces puedo ser rentable»

«Si yo sé leer los fundamentales, entonces puedo ser rentable»

Y para usted de contar

Es decir

¿Te acuerdas cuando no sabías nada de trading?

¿Te acuerdas cuando no sabías qué era un soporte?

Seamos honestos, desde que aprendiste a trazar un soporte hasta la fecha de hoy ¿has ganado más de lo perdido?

¿Ha valido la pena aprender y aprender y aprender y aprender y…?

¿Ha valido la pena ver videos, pagar cursos, descargar libros….?

Si me lo preguntas, quiero que cada minuto que yo pase frente a una gráfica sea remunerado con un dolar, y si trazo una línea entonces quiero que se me pague dos dólares por línea

¿Cu´ánto dinero hay aquí?

Al final de cuentas ¿para qué quieres un análisis?

  • Para colocarlo en el grupito de telegram
  • Para subirlo a twitter
  • Para montarlo en instagram con un caption súper cool
  • Todas las anteriores

En mi caso tengo una sola razón:

Para colocar una posición

El análisis es lo que dice, en última instancia, si compras o vendes; si vas largo o vas corto; si dejas un limit o un stop

El análisis es la razón de tomar una posición

Esto nos deja dos incógnitas:

  1. ¿Qué pasa si aquellas premisas que estás utilizando para analizar no van con la realidad del mercado?
  2. ¿Cómo sabes que al momento de colocar tu posición el precio se empezará a mover a tu favor?

Con esto no quiero decir que NO SE DEBERÍA ANALIZAR

Repito

No estoy diciendo que DEJES DE ANALIZAR

No importa qué tipo de análisis hagas, ya sea 100% fundamental, 100% técnico o lo que sea

Alguna forma de análisis es mejor que ninguna forma de análisis

Pero

Tenemos que entender que el hecho que tú estés utilizando ciertas herramientas para analizar el mercado:

  1. No quiere decir que tengas razón
  2. No quiere decir que sabes lo que haces
  3. No quiere decir que el mercado se va a mover como tú digas
  4. No quiere decir que vas a hacer dinero
  5. No quiere decir que tienes una conclusión lógica, por mucho sentido que tenga (para ti) lo que dices, no quiere decir que:
    1. Eso sea cierto
    2. Estés en lo correcto
    3. Sepas de lo que estás hablando

¿Notas el patrón?

Seamos francos, por mucho análisis que le pongas a un activo, ni tú ni yo sabemos qué va a hacer el precio ¿cierto?

Entonces

¿Para qué coño analizar?

El análisis es lo que te permite tener una entrada bajo un sistema o esquema de pasos, al final de la jornada, colocar una posición puede tener cualquier justificación pero termina siendo la capacidad de poder controlar el riesgo lo que te mantendrá en el juego

Es decir

El análisis te permite tener un acercamiento metodológico para poder calcular RIESGOS MEDIBLES dentro de la gráfica, utilizando el precio, y así poder controlar tu exposición en el mercado

La idea del análisis no es saber lo que está pasando (en última instancia) sino poder medir riesgos direccionales en base a una premisa (técnica o fundamental)

Quien te diga que el mercado se mueve por:

  • Fractales
  • Ondas
  • Olas
  • Líneas
  • Indicadores
  • Marcadores
  • Fundamentos
  • ETC

Te está vendiendo una idea y una narrativa

Si bien todo lo anterior aplica para «mover el mercado«, no es razón exclusiva para el movimiento del marketplace

Piénsalo

Si ellos tuvieran razón entonces yo también usaría ese acercamiento, puede que ECP sea tonto pero no soy gafo

Si algo funciona, lo uso

Pero en un sistema incierto NADA FUNCIONA y NADA NO FUNCIONA

OJO

Yo no estoy aquí para imponer una idea, mi único propósito es dejar claro QUE NO EXISTE TAL COSA COMO EL MEJOR ANÁLISIS y, en segunda instancia, EL ANÁLISIS NO ES LA BÚSQUEDA DE RAZONES DE MOVIMIENTO SINO LA JUSTIFICACIÓN DE CREENCIAS PARA COLOCAR UNA POSICIÓN EN EL SITIO DE MERCADO

Algo más allá de eso, es la venta de una idea o una narrativa

Y esto es lo que termina molestando a más de uno, es decir, la idealización de que hay una forma 100% certera y segura de entender el razonamiento intrínseco del mercado bajo una o dos variables, es la piedra fundacional del sistema de creencias de más de un retailer en el mercado

Puede que sí exista un acercamiento mejor que otro dado cierto contexto, recursos, capital o suerte, pero no existe EL MEJOR ACERCAMIENTO ni la VERDADERA RAZÓN POR LA QUE SE MUEVE EL MERCADO

El hecho que tú creas que si variable «X» se encuentra con variable «Y» entonces vas a tener resultado «Z», eso no quiere decir que de verdad llegarás al final del abecedario. sino que tienes una excusa/justificación/razón analítica para asumir riesgo dentro del mercado

Una vez coloques la posición, estás a merced del sitio de mercado, de la volatilidad, del momentum y de cualquier elemento que sea capaz de alterar y estresar el precio por encima de tus parámetros de riesgos direccionales y medibles

La idea que el sistema de trading es tan fácil como comprar y vender por una señal de una estrategia que viste en internet, le ha hecho más dinero a tu gurú, academia y broker que cualquier otro negocio en la historia de humanidad

La idea de hacer trading desde casa, ser tu propio jefe y pensar que alcanzarás la libertad financiera a punta de creencias sobre lo que el precio debería hacer en base a lo aprendido en un curso de youtube es, a lo menos, infantil

Es buen marketing pero no es la realidad

Lo más irrisorio de todo esto es que de verdad hay personas que creen que en la época actual, pueden tener un ingreso extra con muy poco trabajo y en un sistema de alta competencia

Personas que saben y entiendes de otras ramas de estudio y conocimiento, se quedan atoradas en la penosa creencia que trading se resuelve con un buen análisis, tanto es así, que relegan lo que de verdad importa en el mercado de capitales

Es tan frugal su mentalidad que como buen bruto cuando se molesta, no hace más que ponerse violento ante la sensación que su sistema de creencias está, a lo menos, un poco desviado de la realidad del mercado

Repito

No estoy diciendo que no se debería analizar

Pero sí estoy diciendo que el análisis y las herramientas que utilices no necesariamente te van a llevar al punto que quieres

Tampoco estoy diciendo que no hay mejores métodos de análisis pero sí estoy diciendo que no existe EL MEJOR MÉTODO DE ANÁLISIS

Creo que la reacción violenta y de ira de parte de muchos cuando se critica su cajita de creencias es igual a la de una persona con fe cristiana cuando se le asegura que su dios no existe, es decir, de alguna forma tienen que justificar el tiempo, energía y recursos utilizados para convencerse ellos mismos, y a los demás (porque como buen sistema de creencias hay que convencer al resto) que esto que tienen entre manos es algo que vale la pena por encima de todo lo demás. Tal es su creencia en lo que tienen entre manos que necesitan la validez de otros para sentir que su «trabajo» sí es bien merecido y, en última instancia, saben lo que hacen

Y no es así

Por mi parte no planteo un acercamiento mono-céntrico sino, y por el contrario, el nihilismo financiero cercano al esceptisismo empírico de una realidad 100% incierta con respecto al precio

La mítica idea que podemos sacar dinero del trading está basada en la búsqueda de la remuneración inmediata, y estando en la era de la gratificación instantanea entonces ¿qué mejor forma para vender par de cursos prometiendo un deseo a un precio asequible?

Luego que pagas el precio por el valor que recibes, procede a intentar (fallidamente) convencerte a ti mismo de que esa inversión te llevará a obtener lo que deseas

Es tan arraigado el set de creencias que puede desarrollar un retailer con respecto a la realidad del mercado, que se crean figuras cuasi-mesianicas, mientras que el culto a la personalidad basado en la foto de instagram es la nueva métrica con respecto al poder del gurú

Aunque llegado este punto debo hacer un interludio puesto, y como he dicho antes, si bien no existe la mejor forma de analizar, sí que existen mejores formas de analizar cuando se sabe para qué funciona un análisis

Es decir

No quieres analizar para entender y convencerte de lo que pasará, sino para buscar una razón, fundamental o técnica, para exponer cierto capital dentro del mercado independientemente del resultado. De allí la naturaleza de apuesta cuando se habla de intercambios financieros

Más de una persona se me ha acercado intentando convencerme de que el precio (no el mercado) se mueve en fractales, olas, ondas, tendencias, figuras, líneas, etc. Según mi experiencia y estimación, la idea de intentar ennmarcar el movimiento de precio bajo una ÚNICA premisa es una forma bastante utilitaria de reducir un sistema complejo a una sola variable

Y si bien la simplificación va de la mano con la eficacia, eso no se traduce en efectividad

Se ha inculcado tanto que la idea del análisis es la forma correcta de acercase al mercado que, luego de un tiempo, se nos ha olvidado que estamos en el negocio del manejo de riesgo y no del análisis de mercado

Estoy convencido que la idea del «análisis» se ha masificado no solo por creencias personales sino por el exceso de marketing, mala información y capacidad de propagación de una sencilla forma de ver una realidad compleja vs la idea del mercado como sistema holístico

Tanto es así que películas, libros, cursos, videos, música y hasta noticias bombardean constántemente la idea del análisis para explicar cierto movimiento de precio

Es decir

El precio del EURUSD sube porque tocamos la SMA200

El precio del EURUSD sube por la presión de Francia a Alemania

El precio del EURUSD sube porque los osciladores están sobrevendidos

Sistemas de copytrading, brokers, entidades financieras, grupos privados y ahora redes sociales, todo se ha vuelto un mecanismo para explotar la idea y deseo del retailer mediante el convencimiento que EL ANÁLISIS ES TODO LO QUE NECESITAS

Si bien el mercado es un sitio que se aborda con una perspectiva analítica y crítica, esto no se traduce en que las herramientas que estás utilizando son las adecuadas para el contexto actual

La búsqueda analítica de posiciones no es lo mismo que el posicionamiento análitico

La misma idea que lleva a pensar a un individuo que su análisis es correcto, también le lleva a creer que dentro de cualquier sistema incierto hay una posibilidad para ganar con alta probabilidad

Esto, en última instancia, termina actuando en detrimento de la salud mental y financiera de ese individuo, después de todo, un trader analiza el mercado ¿no? y tú quieres ser un trader, ergo, analizas el mercado como un trader ¿no?

En realidad no

Analizas el mercado como alguien más te enseñó y puesto que sus palabras tenían medianamente sentido a nivel fonético, semántico y de exposición, entonces decidimos creerle (quizás también la cantida de seguidores dio un empujocito más)

Es neurótico pensar que el análisis es la razón por la que vas a ganar dinero

Es un acercamiento binario: estoy en lo correcto o no estoy en lo correcto

Y terminamos juzgando el performance personal y de otros traders en base a la cantidad de posiciones ganadoras vs perdedoras, ya que si tú estás equivocado entonces el precio te saca por stop loss, y si estás en lo correcto entonces el precio llega a tu take profit y puedes alardear en el grupito de telegram lo excelente que eres como arbitrador de mercado ¿no?

Porque al final no importa el dinero sino la dopamina que entra cuando estamos en lo correcto

La misma idea que te lleva a convencerte de que sabes lo que haces y haces lo que sabes, es lo que te lleva al fracaso

¿Por qué?

Porque cuando lo que sabes y haces deja de funcionar consecutivamente (más posiciones perdedoras) entonces nos buscamos una nueva creencia, una nueva estrategia, un nuevo, un nuevo acercamiento, un nuevo curso, un nuevo libro, un nuevo gurú

Y ello nos trajo hasta aquí

¿Qué harás?

¿Te montas en la NAVE o buscas al siguiente gurú?

Comparte esto:

Aquí comienza todo

¡Hola! Yo soy El CriptoPana (ECP), trader de oficio y educador de vocación

La pregunta que recibo siempre es:

¿CÓMO HACER TRADING DE FORMA RENTABLE?

Tengo 8 años en la industria de los intercambios financieros (financial trading), y mis procesos de negocación bursátil abarcan una plétora de mercados, una variada gama de activos y con distintos tipos de instrumentos financieros

Ojo

Y voy a salir de esto de una vez

¿Vivo del trading?

No

¿Recomiendo vivir del trading?

No

¿Te puedo enseñar a vivir del trading?

No

Entonces ¿qué %&#$ hago aquí ECP?

Antes de que salgas corriendo a pagar esa academia que te promete un 600% de rentabilidad, comprar el cursito del «trader» de instagram que tienes siguiendo desde hace 6 meses, e inclusive antes de que coloques un solo dólar en una cuenta de cualquier broker, permíteme decirte algo ¿vale?

Si bien acabo de quitar de la mesa las ilusiones básicas de todos lo que conocen el mundo del trading y quieren aprender del tema, te puedo asegurar que:

  1. El material que te presento de ahora en adelante NO LO VAS A ENCONTRAR EN NINGÚN OTRO LADO
  2. Vas a tener un conocimiento por encima del retailer promedio que hay dentro del mercado

Nótese que no menciono algún tipo de ganancia o beneficio, es decir, yo no te prometo, aseguro, ni pienso decirte que vas a sacar algún tipo de renta del mercado

Caramba, ni siquiera puedo prometerte que vas a sacar un dólar, ese trabajo de promesas falsas se lo dejo a tu gurú de confianza (que seguro tienes uno)

Mi trabajo aquí consiste en dos puntos básicos:

  1. Demostrar, desde mi experiencia, cómo hago trading (no planeo decirte cómo se hace trading, no existe tal cosa como la metodologìa o acercamiento perfecto. Si ahora no lo entiendes, creeme que luego lo harás) desde una perspectiva de estrategia, planificación, desarrollo de ideas y sistematización de riesgos mediante mi acercamiento conocido como la N.A.V.E. (la Nueva Alternativa de Ver las Estructuras)
    • ¿Qué es la N.A.V.E.? Bueno, recuerda que yo soy un astronauta que hace trading, y mi NAVE es un acercamiento metodológico y estratégico, que usa ventajas competitivas dentro del sistema de intercambios financieros para potenciar entradas de alta probabilidad (suena bien ¿no?)
  2. Crear una base de estudio sobre mi metodología para que todo aquel que desee entender sobre mi acercamiento lo pueda hacer

¿Hay algún tipo de costo?

El tiempo

Si tú estás dispuest@ a poner las horas, creeme que aquí encontrarás el conocimiento que buscas sobre el tema

Pero basta de hablar, vamos a lo que vinimos ¿vale?

¿Por dónde empezar?

ECP tiene más de 150 videos en YouTube, más de 850,000 palabras escritas en el canal de telegram, más de 20,000 tweets con material informativo, audios, mensajes y ensayos. En los últimos tres años he sacado más material educativo del que yo mismo puedo recordar

La segunda pregunta más común que me hace es: ¿qué me recomiendas para comenzar?

He aquí el orden comenzar para empezar a entender la N.A.V.E.

En primera instancia quiero que comprendas en dónde te estás metiendo, es decir, la verdad del trading

Todos conocemos la historia del Youtuber, el Instagramer, o el amigo que dentro de la academia «hace trading» y gana muchísimo dinero desde su casa y en pijama

Pero

¿Qué tan cierto es esto?

Aquí te lo explico:

ELTRADING NO ES LO QUE TE DIJERON

Luego de haberle echado una ojo a la industria que te estás enfrentando, quizás tengas un poco más de curiosidad sobre el tema

Bueno, si eso es así, entonces aquí la N.A.V.E. empieza a tomar su rumbo

¿Recuerdas qué quieren decir esas siglas?

Nueva Alternativa de Ver las Estructuras

Es decir

Si hay una «Nueva Alternativa» quiere decir que también hay una vieja ¿no?

Y sí, eso es correcto

Digamos que la N.A.V.E. tiene sus orígenes en el análisis técnico

Si estás aquí, muy seguramente sabes qué es eso

Pero

¿Funciona?

Es decir

¿De verdad es posible usar una gráfica de precio y tiempo como proxy de direccionalidad para saber hacia dónde se va a mover el precio de un activo?

De eso va el segundo video

¿Qué tan eficiente, efectivo y eficaz es el análisis técnico?

Y mejor aún

¿Vale la pena usarlo?

¿Funciona el AT?

Luego del video anterior ¿qué viene?

Nueva Alternativa de Ver las ESTRUCTURAS

¿Qué es eso?

¿Qué son las estructuras?

¿Cómo se veían antes vs cómo se ven ahora?

Aquí está la lista de reproducción sobre estructuras de precio y mercado, abajo te dejo el primer video sobre el tema, en total son 10, mejor prepara papel y lápiz

Llegado este punto tienes dos caminos a seguir:

  1. Te puedes ir con el manual audiovisual de ECP que tiene (hasta ahora) 22 lecciones paso a paso, tanto a manera escrita como en video explicativo, en las que disgrego mi acercamiento a la gráfica al momento de hacer trading. Aquí está la primera lección
  2. Puedes seguir las siguientes listas de reproducción para profundizar sobre temas específicos, llegado este punto ya tienes lo básico de mi acercamiento, ya no es mi N.A.V.E. ahora es la tuya

En conjunto con todo lo anterior, hay una serie de ensayos en esta misma web sobre variados temas, aquí te dejo mis favoritos, el resto está en el archivo

Comparte esto:

¿CÓMO LEER Y UTILIZAR LAS TASAS DE INTERÉS A TU FAVOR?

TODOS LOS MERCADOS ESTÁN INTERCONECTADOS Y CORRELACIONADOS

Llegado este punto, y si tienes algo de tiempo leyendo o viendo el material de esta página, debe ser claro que los mercados tienen una relación intrínseca que no solo abarca movimientos simétricos de sector en sector, sino también de activo en activo

Esta interconectividad resulta en que el $EUR se mueva de forma parecida a $GBP, o que el par $USDJPY tenga un patrón similar al de $USDCHF, inclusive podemos armar el caso en el que el movimiento no ha de ser en un mismo sentido sino que puede ser en igual cuantía con dirección contraria, muy parecido a la relación entre el $DXY y la divisa europea

¿Por qué los mercados están correlacionados y cómo podemos sacar partido de ello?

Esa es la pregunta base que nos estará dirigiendo a lo largo de todo este artículo, vamos a profundizar no solo en la importancia y uso de las correlaciones sino también aquello que generá que TODO el mercado mundial se mueva: las tasas de interés

Y yo sé que muchos de ustedes están de lleno en el mercado de CriptoActivos, yo tambiénlo lo estoy, por eso en esta lectura vamos a explorar los beneficios y ventajas competitivas que nos da saber sobre las tasas de interés al momento de hacer trading e inversión en commodities digitales

Esto último se motiva debido a la falta de profundidad dentro de los traders de CriptoActivos cuando se trata de un verdadero análisis de mercado, normalmente se centran en la capacidad de poder trazar líneas en una gráfica y no se percatan que hay un panorama mucho mayor que se están perdiendo para genenrar oportunidades dentro de los mercados con riesgos asimétricos a su favor

Desde hace un tiempo atrás me he dedicado a desmontar la idea que tienen la mayoría de los traders cuando se acercan al mercado, ese pensamiento retailer que es muy perjudicial para ellos y para sus cuentas. Las tasas de interés y los análisis correlativos son la base de un buen acercamiento al mercado, ello es debido a que el dinero dentro de los mercadsos financieros está en un constante flujo, Cash Flow Interbancario, que mediante puntos de Order Flow Institucional entra al mercado para generar liquidez necesaria

Teniendo eso cuenta la pregunta no es cómo entra el dinero al sistema y cómo se pueden aprovechar esos desbalances insitucionales, de ello nos especializamos en el manual audiovisual

La pregunta correcta es ¿cuándo entra el dinero?

La idea de analizar el mercado de forma correlativa es para poder saber cuándo el dinero fluye de un activo a otro, es seguir la huella institucional mediante para posicionarnos antes que la ballena saque su cola y comience la ola.

Post volatilidad, previo momentum

Con esto me refiero a posicionarnos justo después que IPDA termine de acumular órdenes y justo antes que reviente el rango con fuerza

Una vez que ya sabes ubicar los puntos de volatilidad vs momentum entonces la perspectiva ya no es dónde ni cómo sino cuándo

Todo es cuestión de timing cuando

Por ejemplo

La idea dentro de esos dos hilos es ver cómo afecta el movimiento de un par relativo a otro, en otras palabras, buscar oportunidades utilizando algo más allá que solo niveles horizontales en una gráfica

La oportunidad viene en trading viene dada por riesgo+volatilidad, tú estás buscando los mejores riesgos asimétricos justo cuando la volatilidad se acaba y el momentum está por empezar

Recuerda que en trading, específicamente dentro del sistema financiero actual, el dinero no desaparece sino que pasa de activo en activo

La rentabilidad de un trader es directamente proporcional a su habilidad para ubicar hacia dónde va el dinero

Para acertar el timing dentro del mercado, un acercamiento basado en la teoría de precio y tiempo mediante una premisa FITS puede ser de mucha utilidad

Las mejores oportunidades ocurren cuando pasamos de un MVHM a un MCHM, o cuando cambiamos de modelo de riesgo (risk on/off)

Dentro de esos modelos de riesgo hay dos categorizaciones para saber cuándo:

  • Es bueno tener un acercamiento más conservador al mercado con respecto a expansiones alcistas
  • Es bueno tener un acercamiento más agresivo con respecto a expansiones bajistas

El cambio de modelo es como una especie de barómetro para medir la presión del CFI entrando al mercado

Permíteme hacer la siguiente pregunta:

¿Por qué las crisis mundiales cada vez afectan a más Estados y a más activos al mismo tiempo?

La correlación entre los mercados se ha ido acentuando año a año, el proceso de la globalización tiene mucho que ver (todo que ver) en este fenómeno

El crash del 29 solo fue en Estados Unidos pero la crisis hipotecaria de 2008, que también tiene su origen en suelo estadounidense, afectó en casi la misma cuantía a los mercados europeos, los precios de las materias primas y divisas exóticas, tanto fue así que la burbuja del 2008 fue lo que liberó la crisis del 2011

Es decir

Ahora no solo los países, economías y sistemas financieros son tocados por (y a causa de) una crisis, sino que los estados de emergencias económico mundial ahora tienen su origen en el crash anterior

Algo así como un gran efecto dominó

La pregunta es ¿por qué?

Pérmiteme profundizar un poquito sobre el tema

Resulta que siendo el sistema financiero el punto de encuentro sobre la posibilidad de ROI que puede generar un activo sobre otro en un lapso, distintos activos responden de maneras diversas a los mismos estímulos

EL ABC DE LAS CORRELACIONES

Cuando se trata de manejo eficiente de portafolio, la premisa base es que el activo «A» de alguna forma, razón o manera, tiene relación con el activo «Z»

Esa relación afecta positiva o negativamente el comportamiento de ambas variables, lo que se traduce en que si «A» tiene alguna alteración en el tiempo ello generará un efecto (directo o indirecto) en «Z»

Se puede armar el caso que, en efecto, si «Z» también tiene una alteración en su comportamiento, entonces de manera recíproca afectará al activo «A»

La correlación no es unidireccional, sino que funciona de forma sinergética

CORRELACIÓN E INTERDEPENDENCIA

«A» puede alterar su comportamiento por influencia de «N» cantidad de varibles, y por extensión esa «N» cantidad de variables que afectan el comportamiento de «A» también tienen influencia, en mayor o menor grado, en el comportamiento de «Z»

De forma recíproca, todo lo que afecta a «Z» también afecta al activo «A»

En el caso del trading, inversión y afines, los mercados tienen una relación intrínseca que se ha venido acentuando en el tiempo, esto debido a que el fenómeno de la globalización y la tercerización de la producción ha incrementado su influencia

Mira las siguientes gráficas y observa la simetría entre activos que al parecer no tienen nada que ver el uno con el otro

Correlación entre el dólar canadiense y dólar australiano
Fuente: Haver.com
Correlación entre el dólar de comercio y el índice de commodities
Fuente: Haver.com
Correlación entre el índice de commodities vs el dólar australiano
Fuente: Haver.com

Claramente hay una correlación que va de mercado a mercado y de activo en activo

Entender cuándo esa correlación es positiva, no solamente a nivel de posibilidad de movimientos similares sino con respecto al ROI que se puede generar de ese impulso, es crucial para tener un manejo de riesgo óptimo

Pero de toda la gama de variables que ocasionan que un activo se mueva, surge la siguiente pregunta:

¿CÓMO SABER QUÉ MÉTRICAS USAR PARA UBICAR EL MODELO DE RIESGO QUE HAY EN LA ACTUALIDAD?

Algunas vez has escuchado o leído:

  • «Si Estados Unidos estornuda al mundo le da gripe»
  • «Si Alemania toce, Europa tiene fiebre»
  • «Si la aristocracia tiene gripe, el pueblo muere de neumonía»

Todo ello parte de la base que hay un eje central que tiene capacidad de influencia en TODO EL SISTEMA, es decir en la perifería

En su momento el comercio mundial estaba dominado por la libra inglesa y, por extensión, por el Reino Unido. Si Gran Bretaña no estaba bien parada, el resto del mundo también se tambaleaba

Esto no es resultado de la empatía del resto del mundo hacia los ingleses, sino que su economía y producto económico (su divisa) eran el medio de intercambio mundial, y si la «empresa» que produce el activo en cuestión no tiene buenos fundamentos, eso genera incertidumbre y, por extensión, desbalances económicos y financieros

Hoy por hoy el comercio está atado al dólar estadounidense, todo se comercializa en dólares

Ergo

Si bien la Reina de Inglaterra dominaba el mundo previo segunda guerra mundial, hoy por hoy el dólar es el rey

Y aquí no voy a entrar en detalles de las razones de ello, sino que me voy a focalizar en cómo la producción (impresión) de dólares por parte de la FED (la nueva monarquía global) así como el ratio de impresión y préstamo (tasas de interés) crea manifestaciones de precio que nos permiten identificar setups en el corto, mediano y largo plazo

EL DINERO PERSIGUE EL INTERÉS

Una divisa es un producto de una empresa que llamamos Estado, como toda empresa, el Estado tiene que procurar hacer su producto (divisa) lo suficientemente competitivo a nivel mundial para que sea prefido por encima del resto de sus competidores dentro del mercado

De allí entonces que existe el mercado de divisas o FOREX

Esto último termina siendo la competencia implícita de muchas divisas por tener un mejor yielding (interés) que sus competidoras

Aquí es cuando todo se torna un poco más divertido e interesante, porque nos damos cuenta que el mercado de divisas no se mueve por soportes y resistencias de forma exclusiva, sino que hay una capa más que nos permite entender las potencialidades de movimientos de una moneda nacional con respecto a otra

El movimiento de una divisa está ligado a la política monetaria de ese Estado

Mientras mayor sea la tasa de interés, mayor será el pago por la tenencia de esa divisa

El mercado de divisas/FOREX, no es otra cosa que la relación comparativa sobre la efectividad de una política monetaria con respecto a otra (de allí la importancia del MACRO)

Trayendo este ejemplo a la realidad

Si EEUU tiene tasas de interés más altas que las de Europa, entonces los inversores se verán motivados a cambiar sus euros por dólares porque tener USD paga más, en el tiempo, que tener euro

Si la FED baja las tasas, entonces el interés en tener USD también se ve reducido y se buscan divisas con mayor interés

Regla general:

  • Mayores tasas=la divisa adquiere valor
  • Menores tasas=la divisa pierde valor

Recuerda: el dinero persigue el interés

MIra estas gráficas de abajo e identifica ¿cuál de las divisas tiene mayor inte´res?

Tasas de interés de Europa
Fuente: https://tradingeconomics.com/euro-area/interest-rate
Tasas de interés en EEUU
Fuente: https://tradingeconomics.com/united-states/interest-rate

Claramente el dólar posee un interés mayor que el euro, ergo, la demanda de dólares es mucho mayor que la demanda de euros. En conclusión el dólar se aprecia relativo al resto de divisas

Pero esto se ve mucho mejor si lo comparamos con la acción de precio

Mira la siguiente gráfica de la tasas de interés en Europa y fíjate de: la subida en el año 2000 de las tasas de interés y cómo ello resultó en una escalada en el euro en referencia USD

Tasas de interés de Europa desde el año 2000 hasta la actualidad
Fuente: https://tradingeconomics.com/euro-area/interest-rate
Acción de precio del Euro desde el 2000 hasta la actualidad

Mira las subidas del año 2000, luego la bajada hasta el 2004, otro repunte hasta el 2008 y de allí en adelante la tendencia es bajista para el euro exclusivamente porque el interés de su divisa no es atractivo (así como el resto de su economía. Justo ahorita varios países de Europa tienen intereses negativos, sobre esto vamos a hablar más abajo. Pista: $BTC puede ser la solución)

Su producto no genera el yielding suficiente mientras que EEUU está garantizando un ROI del 2%

Pero ¿qué quiere decir esto a nivel práctico?

En orden de responder lo anterior también hay que darle respuesta a la siguiente pregunta

¿Por qué siempre hay cierto grado de estrés en los mercados cada vez que Estados Unidos o algún gran miembro en el mercado de divisas dice que quiere -alterar- las tasas de interés?

Ya dimos con la explicación y regla general: si aumentan las tasas, la divisa aumentará en referencia al resto del mercado, y si disminuyen las tasas ocurre lo opuesta. Ten presente que el dinero persigue el interés

Teniendo lo de arriba en consideración, vamos a tomar como ejemplo al dólar

  • MIENTRAS MÁS DEMANADA DE DÓLARES EXISTA A CAUSA DEL INCREMENTO EN LAS TASAS DE INTERÉS, MAYOR SERÁ EL VALOR DE LA MONEDA DE ESTADOS UNIDOS (ley de demanda y ley de oferta)
  • CUANDO ESTE PROCESO OCURRE EL BANCO CENTRAL DE ESTADOS UNIDOS (la FED) REDUCE LA IMPRESIÓN DE DÓLARES (hace el escaso el recurso.)
  • A MAYOR CANTIDAD DE DEMANDA DE ESOS DÓLARES (porque ahora hay mayor yielding por la subidad de tasasS) MIENTRAS SU OFERTA SE VE REDUCIDA (porque la FED reduce la cantidad de dólares en la calle) EL PRECIO SUBE

Con la explicación anterior hay que considerar que el proceso de subir las tasas también va de lamano con la reducción de liquidez monetaria en el país, ya que la idea es hacer la divisa más costosa en referencia al resto del mercado y solo cortar las tasas no da el yielding necesario

Pero sí asegura que el activo será escaso en el futuro y a la vez aumentas el yielding que ese producto dará en el tiempo, entonces garantizas la demanda necesaria mientras restas la oferta

De esta forma nos damos cuenta que no solo las tasas de interés son un punto a vigilar, sino que también se deberían vigilar otros aspectos de la toma de decisiones en políticas monetarias de los países

Como dijimos arriba, el mercado FOREX es el mercado en el que se contrastan las divisas como producto de las políticas monetarias de los Estados, la que sea más competitiva ganará la batalla

Justo ahorita estamos viendo exactamente lo contrario al ejemplo de arriba, la plétora de Estados y países disminuyen las tasas de interés mientras inyectan más dinero a sus economía. A menor cantidad de demanda de un bien (porque su producto no está generadno yielding) mientras su oferta se ve en aumento, el precio baja

¿Cómo te puedes aprovechar de esto?

Vamos a usar un ejemplo ilustrativo para que se entienda la estrategia

Digamos que un barril de petróleo cuesta 50$, para alguien que vive en Estados Unidos y quiere especular en el mercado de crudo mediante el uso de CFDs, el contrato le cuesta exactamente 50$ puesto su moneda de uso común es el dólar

Ese mismo contrato para un alemán cuesta los mismos 50$ pero como en Alemania se usan euros, al cambio serían (al precio de hoy) 42,32 euros

Y si ese mismo barril lo quiere comprar un chino, le saldría en 320 RMB (yuanes)

Tanto los 320 yuanes como los 42,32 euros son 50$, solo que al cambio y en referencia a sus propias divisas el número se altera pero el valor es el mismo

Ahora imagínate que bajo este mismo esquema la FED decide subir las tasas de interés y, como explicamos arriba, ahora el dólar se aprecia 10%

¿Qué pasa con el resto del mercado?

El alemán está dispuesto a pagar 42,32 Euros (que con el cambio viejo eran 50$ pero con la nueva apreciación del dólar son 45$), es decir, todo lo que antes marcaba 50$ a «X» valor de intercambio, ahora marca 45$ por la apreciación del $

50×10%=5
50-5=45

Es decir que el euro, en referencia dólar, perdió poder adquisitivo solo porque el dólar se apreció a casua de la subida de las tasas de interés de la FED

Ya que tanto el alemán como el chino sólo pueden pagar a precio viejo y asumiendo que no hay más compradores en este escenario (condición ceteris pariburs), la demanda disminuye puesto sólo está comprando el estadounidense ya que sigue pagando los mismo 50$, no tiene necesidad de cambiar su divisa

Las tasas de interés de EEUU afectan al USD y por relación cambiaria también van a afectar al EUR, el CNY, el ARS, el AUD y el resto de divisas porque TODO en el comercio mundial está preciado en referencia USD

Recuerda la aritmética que hablamos arriba: «A» puede alterar su comportamiento por influencia de «N» cantidad de varibles, y por extensión esa «N» cantidad de variables que afectan el comportamiento de «A» también tienen influencia, en mayor o menor grado, en el comportamiento de «Z»

Ley de demanda y oferta.

¿Qué tenemos hasta ahora en este ejemplo?

  1. El barril costaba 50$ por lo que el aleman y el chino pagaban 42 euros y 320 yuanes respectivamente
  2. La FED suba las tasas y ahora el USD se aprecia en 10%
  3. Es decir que si antes necesitabas 42 euros para adquirir 50$, ahora por esa misma cantidad tienes 10% menos porque el dólar subió, ergo, necesitas más euros para tener la misma cantida de dólares
  4. Siendo eso así, el aleman y el chino no pueden pagar el barril de petróleo porque solo cuentan con un presupuesto limitado, solo queda un solo comprador en el sistema y por ende la demanda baja

Una disminución de la demanda ocasiona una bajada de precio

El resultado de esto es que el vendedor de petróleo NECESITA BAJAR LOS PRECIOS MIENTRAS EL DOLAR SIGA SUBIENDO (por esto los commodities bajan cuando el dólar sube) puesto los compradores no les interesan precios mayores sino precios menores, por eso las instituciones aumentan la cantidad de dinero expuesto a derivados futuros cuando se esperan desbalances comerciales.

Buscan asegurar precios actuales

Pero volviendo al ejemplo:

Lo único que cambió fueron las tasas de interés del dólar y debido a que el aleman y el chino se niegan a pagar más de 42,32 euros y 320 yuanes respectivamente, el commodity ha de bajar de precio

Cuando el dólar sube por subida de tasas, hay más interés en tener ese activo y se apuesta que seguirá aumentando su valor en el tiempo, esa es la base de todo trading tendencista

Caso contrario, si se disminuyen las tasas, se espera que el dólar disminuya su valor en referencia al resto de divisas

Es una ley universal: la moneda comercial de uso mundial si llegase a sufrir alteración en su emanación o yielding, va a afectar el resto del mercado

Pasó con la libra en su momento, y ahora pasa con el dólar

Claro esta que esto es un escenario simplificado, como dije arriba, hay otras varibales a tomar en consideración

Las tasas de interés no se deben usar como medio para confirmar entradas en CFD sino como proxy para sacar una direccionalidad del mercado

Entre esas otras variables, podemos encontrar:

  • Crecimiento económico
  • Curvas de rendimientos
  • Desempleo
  • Proyecciones macroeconómicas
  • COT

Pero en resumidas cuentas, y en nuestro ejemplo, la posición del chino y el alemánes lo que pasa a nivel mundial. Quita del ejemplo al chino y al alemán y pon CHINA, ALEMANIA, RUSIA, etc, y entiendes la economía mundial

SI EFECTIVAMENTE ENTENDEMOS QUE EL INTERÉS MUEVE EL DÓLAR, ENTONCES TAMBIÉN PODEMOS LLEGAR A LA CONCLUSIÓN QUE LAS TASAS DE INTERÉS EN ESTADOS UNIDOS MUEVEN TODO EL MERCADO

  • MIENTRAS LAS TASAS (dólar) VAYAN SUBIENDO, TODO LO DEMÁS BAJA
  • MIENTRAS LAS TASAS (dólar) VAYAN BAJANDO, TODO LO DEMÁS SUBE

El precio del tiempo

El keynesianismo es el cancer del mundo, pero en orden de entender cómo funciona el sistema actual y sacar una rentabilidad de él, es necesario comprender las bases teóricas sobre las cuales está edificado ese sistema

Keynes dijo:

Una preferencia subjetiva del tiempo con una remuneración basado en el interés, es igual a la relación subjetiva del interés marginal basado en el precio de un bien

Una frase muy elaborada para decir que el interés y riesgo a asumir por parte de un inversor, es directamente proporcional al tiempo que platee mantener la inversión

Mientras mejor sea tu proyección sobre el crecimiento económico y la disminución o aumento de las tasas de interés de una economía, entonces vas a hacer apuestas de mayor tiempo porque estás basado en un análisis macro de esa economía

Vamos a traer esto a la realidad

En los tres análisis que he hecho para el mes de septiembre y octubre, me he basado en una sola premisa: están inyectando más liquidez y están reduciendo las tasas de interés, de allí que mis posiciones en forex se basen en ventas-cortas en los pares USD/XXX porque espero que el dólar pierda valor vs el resto de divisas

El resto de análisis sobre el tema los pueden encontrar en el canal de telegram

Pudiesemos pensar que por igual esperaría un crecimiento en las divisas, pero como vimos arriba, el yielding de Europa no está mejor parado que el de EEUU, así que la fuerza relativa en el $EUR se debe más por dirección en las tasas de interés de EEUU que por fortaleza en Europa

Bitcoin vs yielding negativos

Si has estado pendiente de las noticias sabrás que, en efecto, hay una tendencia a la japonificación de la economía mundial

Es decir

Los intereses están tendiendo a la baja

Cada vez el mundo se queda con menos y menos activos de fácil intercambio y uso para esperar por un alto retorno de inversión

La propuesta de valor clave de Bitcoin es que elimina a los terceros, con esto no solo hay un traspaso de soberanía comercial y financiera desde los bancos hacia los usuarios sino que el ROI de un activo depende exclusivamente de la oferta y demanda especulativa de ese activo en el tiempo, ya no hay un centralismo sobre el valor basado en las tasas de interés que decida la política monetaria al momento

Los usuarios de Bitcoin tienen control total sobre sus propios fondos, lo que significa que un banco central no puede inflar el dinero, incautarlo fácilmente por la policía o censurarlo en términos de quién puede enviar o recibir tipos específicos de pagos

Arriba hablamos de cómo un movimiento en las tasas de interés puede generar procesos de re-pricing en el valor de los commodities, divisas y otros activos

Y en el caso de los CriptoActivos ¿tiene el mismo efecto?

En el estado actual de la economía global, un tema clave que se menciona con frecuencia en el contexto de Bitcoin es la política de tasa de interés negativa (NIRP)

Si bien los expertos a menudo discuten las tasas de interés negativas en los medios financieros, no es algo que todos los usuarios de Bitcoin entiendan completamente

Vamos a traer el análisis a la realidad y profundicemos sobre el tema en base a lo que está sucediendo hoy día

Entonces, ¿qué son las tasas de interés negativas? ¿cómo funcionan? ¿Y puede Bitcoin ayudar a protegerse contra ellos?

Los bancos centrales han estado utilizando formas de política monetaria poco convencionales y sin precedentes desde el comienzo de La Gran Recesión en 2008

La flexibilización cuantitativa (QE) se ha vuelto cada vez más conocida en los últimos diez años pero más recientemente, las tasas de interés negativas se han convertido en otra herramienta clave utilizada por los bancos centrales de Europa, Japón y otras economías importantes en un esfuerzo por aumentar la actividad económica y alcanzar sus objetivos de inflación

La política de tasa de interés negativa es una herramienta por la cual los bancos centrales establecen tasas de interés objetivo por debajo de cero

Y como se menciona arriba, si las tasas de interés bajan la divisa pierde valor y su referencia con respecto a las otras divisas también disminuye

¿Por qué los bancos centrales están apostando por esta jugada?

La razón más lógica es porque sencillamente no tienen de otra, esto significa que a los depositantes del banco central o incluso de los bancos privados se les cobrará una tarifa por sus depósitos, en lugar de ganar intereses

El objetivo básico de esta política monetaria es hacer que el dinero se mueva por la economía tanto como sea posible en un esfuerzo por evitar la deflación

En tal caso la caída de los precios conducirá a la acumulación de ahorros en lugar de gastos o inversiones, lo que conducirá a una mayor desaceleración de la economía, más desempleo y, finalmente, una espiral deflacionaria

Así funciona el keynesianismo, estimulando el consumo y no el ahorro, el problema está que en este caso la economía siempre ha de estar en eterno crecimiento porque de lo contrario el sistema colapsa

Esto trae consigo ciertos problemas

Según Bloomberg, las ganancias bancarias en Dinamarca se han desplomado como resultado de la política de tasas de interés negativas del país. El NIRP de Dinamarca es el resultado de la vinculación de la corona danesa al euro, ya que el Banco Central Europeo (BCE) implementó tasas negativas en 2014

Un ex CEO de Credit Suisse y UBS, que son los dos bancos más grandes de Suiza, recientemente hizo referencia a que mantener tasas de interés negativas en una locura

Los efectos de las tasas de interés negativas se resumen en:

  1. Pérdida potencial de ahorros a través de tarifas adicionales cobradas por los bancos
  2. Una posible pérdida adicional de ahorros a través de la inflación si esta política se usa por un período prolongado período de tiempo
  3. Una economía generalmente más volátil, como lo explica la teoría austriaca del ciclo económico

Bitcoin arregla esto (en teoría)

Con Bitcoin, la política monetaria se establece en las reglas de consenso que se ejecutan en cada nodo de la red

Si bien sería técnicamente posible implementar algo similar a NIRP en un sistema de criptomonedas (Freicoin hizo esto en el pasado), sería extremadamente improbable que tal cambio logre el consenso entre los nodos de la red

Sin el consenso de la red, no podría implementarse

Si bien la idea de que un tercero modere el suministro de una moneda y el valor de la misma puede tener su beneficio a nivel de estabilidad de precio, existe una compensación implícita en términos de presión política que se puede aplicar al banco central (Nada más mira lo que pasa entre Trump y la FED)

Esto podría conducir a políticas que podrían no ser las mejores para los usuarios de la moneda fiduciaria, que es justo lo que está sucediendo en Europa

Los que usan BTC como moneda no tienen que preocuparse por este tipo de cosas.

A menudo se critica a Bitcoin por sus fluctuaciones salvajes de precios (y es justificado), pero simplemente no hay forma de lograr su cualidad descentralizada sin eliminar la capacidad de alguien de regular la oferta de dinero

No lo puedes tener todo

Centralización conlleva estabilidad y elitismo, mientras que descentralización conlleva inestabilidad y equidad. Ese es el gran debate de esta era

En un sistema descentralizado como Bitcoin, no hay nadie para establecer el precio del dinero que no sea el libre mercado

Lo anterior en conjunto con una política monetaria deflacionaria que trae consigo el protocolo Bitcoin, tienes el coctel perfecto para eliminar todo el sistema actual por un nuevo paradigma

Los economistas pueden debatir si una economía deflacionaria sería netamente negativa para la sociedad, pero la adopción de Bitcoin se deja al mercado, no a los burócratas

Si las estructuras de incentivos en torno a Bitcoin conducen a una mayor adopción de la criptomoneda, aquellos que piensan que la deflación es mala no podrán hacer nada al respecto

La remuneración de tener más valor mañana compensa cualquier dogma

Muchos expertos financieros han sugerido que el meme del «oro digital», en el contexto de políticas como las tasas de interés negativas que están ganando terreno en todo el mundo, ha estado detrás de los movimientos positivos de precios de Bitcoin en 2019

El coctel perfecto podría estarse gestando para 2020, ya que las políticas monetarias y económicas que no son buenas para los ahorradores se combinan con el próximo halvenin de Bitcoin

Por supuesto, también es posible que Bitcoin pueda simplemente actuar como una especie de competencia adicional que se necesitaba para lograr que los gobiernos mejoren la propuesta de valor de sus monedas locales.

Y allí juega un papel fundamental el desenvolvimiento de la guerra comercial

Cuando los bancos centrales se ven obligados a competir con un un producto con mejor yielding que sus tasas negativas de interés, van a buscar formas de mantener el control del sistema


Esta es una de las piezas más largas que he escrito hasta ahora, sé que involucro muchos temas y dejo otros sin tocar

Prometo seguir profundizando sobre ellos en un futuro no tan lejano

Gracias por haber llegado hasta aquí abajo, aprovecho el chance para pedirte que lo compartas en tus redes y te agradezco de antemano

Sin ya más nada que agregar,

Chao, Chao

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Semana de pullbacks

$DXY

El tweet de la semana:

Mucho paso en la semana para la poca variación de precio que hubo

Esto es lo que se conoce como esfuerzo vs progreso

Los datos de EEUU y los de Europa se pelean para saber quién está en peor

El PMI en niveles casi alarmantes

fuente: https://tradingeconomics.com/united-states/business-confidence

NFP no presenta un panorama optimista para la creación de empleo en EEUU

fuente: https://tradingeconomics.com/united-states/non-farm-payrolls

Ya lo veníamos hablando en el análisis previo octubre, la idea principal del escenario que tenemos presente es: NO HAY QUE IR CONTRA LA FED PERO TAMPOCO PODEMOS IGNORAR LA DATA MACRO

Lo que nos espera a lo largo de este octubre

En conclusión, vamos a reducir el tiempo en el que estamos en los swings aprovechando los primeros impulsos y hacer crecer esa cuenta con el interés compuesto que podemos acumular aumentando la frecuencia de posiciones, lo que técnicamente se conoce como High Frecuency Trading o Trading de Alta Frecuencia

En nuestro caso, vamos a aumentar la frecuencia de posiciones ganadoras

Para ello hay que tener claro que el $DXY sigue presentando presión y está en el ojo del huracán

La semana pasada quedamos en que el spread entre los 99.380 y los 99.100 debería funcionar como bloque de rechazo, y así fue.

A pesar de que no hubo cierre por encima del bloque con un clásico PFQ, de forma objetiva sí hubo un AMA, lo que me lleva a reducir exposición en ventas-cortas en los pares USD/XXX y empezar a buscar cortos en divisas vs USD

Lo anterior también entra en contexto con el COT que se profundiza hacia el sur y agrega al caso alcista para fortaleza en el DXY. Lo que no quiere Trump ;(

Si durante todo el año el dólar ha ignorado data macroeconómica, no espero que empiece a prestarle atenció a menos de 90 días de que se acabe el año

Mi punto de invalidación para un MVHM en el benchmark de mi análisis sigue siendo el mismo rango de spread, el anterior bloque de rechazo.

Recuerda que también estamos dentro de un bloque mensual, si este último falla al alza entonces tenemos premisa alcista ténica

En orden de volver a aumentar la exposición en las ventas-cortas en USD/XXX, el GVJ en el spread de los 99.639 vs 98.759 ha de ser quebrado para buscar el low en el bloque a los 97.772

El bloque superior, el de rechazo que también coincide con un bloque de regresión mensual, es toda el área de resistencia y abarca un montón de buy stops al nivel

Como saben, no voy pendiente de cazar un techo, así que:

  1. Espero que el SH se confirme en TM
  2. De no confirmarse, espero un PFQ dentro del bloque

La gráfica importante es esta:

Umbral de quilibrio en el bloque en TM del $DXY

Cierre sobre ese umbral, nos lleva a la resistencia inmediata. A los 100 puntos base y, sinceramente, TRUMP NO QUIERE ESO, recuerda nuestro tweet de la semana 😀

Para los que no saben la importancia del umbral de equilibrio

El 50% del 50%

Lo cierto es que la historia del 2019 se resume en:

  1. Fundamentales terribles
  2. Yields bajando
  3. Recuperación en dólar?????? WTF

Seamos sinceros, todo empezó a decaer con la guerra comercial entre EEUU y China, en un mundo globalizado como el nuestro, que los dos ejes de comercio tengan un altercado mayor NO ES BENEFICIOSO PARA NADIE

Lo cierto es que llegará un punto en el que ningún banco central podrá emitir dinero tan rápido y generar procesos de ACFI para procesar esa liquidez en el mercado, la pregunta es ¿CUÁNDO?

TEORÍA DE PRECIO Y TIEMPO

La historia y el pasado es la mejor herramienta que tengo para anticipar el posible futuro

Como cualquier tipo de acercamiento y metodología de análisis, la #NAVE tiene sus fortalezas y debilidades

Cuando agregamos una varibale como el tiempo al análisis, tenemos en nuestras manos algo que no controlamos. He allí el oximorón bursátil

Desde la perspectiva de las fortalezas, la teoría de precio y tiempo es un acercamiento:

  • Fractálico
  • Consistente
  • Amplio

Y desde las debilidades:

  • Errático
  • Cambiante
  • Complicado

Lo cierto es que entender la teoría de precio y tiempo nos puede poner adelante de muchos traders a la hora de analizar, ya que las debilidades pueden ser superadas mediante la capacidad de ADAPTABILIDAD del analista

Cuando estamos hablando de este acercamiento, teoría de precio y tiempo, tenemos que considerar que el precio se muevede forma parecida pero no igual en el tiempo

TEORÍA DE PRECIO Y TIEMPO

En orden de poder entender el movimiento del precio en el tiempo, no solo hay que ser capaces de usar tradingview sino entender las razones por las cuales los especuladores tendrían reacciones parecidas en los mismos puntos de precio

Por eso el análisis mediante la teoría de precio y tiempo ha de ir de la mano con un acercamiento FITS

  • Fundamental
  • Intramercado
  • Técnico
  • Sentimiento

Las fases de los mercados mediante un modelo FITS se basan en:

  • Fundamental:
    1. El giro no es evidente
    2. Se deteriora el MHM anterior
    3. Los bancos centrales empiezan a actuar para enfriar o calentar la economía, depende del MHM
    4. Llegado este punto es demasiado tarde para hacer algo
    5. El momentum se pierde
  • Intramercado
    1. Las correlaciones son dispersas
    2. Hay señales de cambios en gráfica
    3. Las correlaciones se acentúan, las positivas se mueven a la par, las negativas se abren
    4. Muy tarde para posicionarse
    5. Reversal técnico
  • Técnico
    1. La data se normaliza
    2. Volatilidad
    3. Momentum
    4. Lo MHM se empiezan a deteriorar
    5. Señales mixtas
  • Sentimiento
    1. Fuerte sentimiento a favor del MHM previo
    2. Señales mixtas en retailers y noticias
    3. Ya empiezan a notar la tendencia
    4. Todos notan la tendencia pero ya es tarde
    5. Euforia

En cierto sentido, el punto óptimo de entrada es el nivel 2 dentro de las 4 categorías de análisis. Lo más tarde que se puede entrar es en las primeras fases del punto 3

Recuerda:

Las tendencias están dirigidas por fundamentales, SIEMPRE

Son los hacedores de mercado los que terminan armando toda la narrativa para que sigan en pie o se caigan por completo

Es decir que la teoría de precio y tiempo no solo analiza la gráfica sino todo lo afecta el subyacente a especular, el análisis mediante FITS nos puede ayudar a ello

Claramente una tendencia alcista comienza desde abajo, desde el punto en el que nadie se espera que el precio regrese. Allí es el nivel óptimo para un MCHM

En el caso de un MVHM es totalmente lo contrario

En ambos casos el sentimiento es lo último en cambiar, por eso es lo último en analizar. Digamos que el sentimiento de las masas vs las primeras tres categorías de análisis es lo que te confirma si estamos a punto de cambiar de modelo o no

Lo anterior se debe a que las convicciones son más fuertes que las razones lógicas y estadísticas, somos seres irracionales. Como trader, esa es la mejor ventaja competitiva que hay en el mercado

Mientras la tendencia se empieza a desarrollar, la razón fundamental se hace cada vez más obvia. Es tu deber ubicarla antes que salga en las noticias, de lo contrario, ya es demasiado tarde

Por eso el momentum se extiende tanto, ya que todos quieren un pedazo de lo que ya empezó

Y por eso nosotros queremos estar POST-VOLATILIDAD, PREVIO MOMENTUM

Ahora vamos a ver cómo aplicar esto

Dejando en claro el panorama para el $DXY, entonces me voy por divisas y los rebotes de esta semana, sobre todo en el $EUR

Luego de quebrar el soporte de los 1.098 y dar direccionalidad acorde a premisa técnica+sustento de data macroeconómica, tenemos un clásico nivel invertido con regresión a un bloque de mitigación

El bloque de mitigación tiene confluencia con el punto de ACFI+llenado de un GVJ luego de que el precio toma la liquidez externa al rango quebrado al orden de los 1.0925

Lo más cercano a esta área es mi zona óptima para ubicar posiciones

Debido a que en TM el riesgo asimétrico no me favorece muy a pesar de la ventaja competitiva que encuentro, entonces prefiero hacer procesos de intradía y manejarme:

– Vender-corto lo más cercano al bloque de mitigación y todo lo que conforma el OFI por el lado de la resistencia
– Liquidar posiciones lo más cercano al spread formado en PZC a los 1.095 a 1.09420

Correlación asimétricamente perfecta entre EUR y DXY

Las jugadas en intradía en el $EUR están aquí:

¿Qué esperar para la semana siguiente?

Las minutas de las reuniones del ECB y la FED, allí tendremos una guía para entender de qué forma entrará el CFI al sistema durante los siguientes 2 meses y medio

Los datos de EEUU sobre inflación, el PIB de UK y el PMI en China

Son los datos macro que estaría vigilando

Aunque lo más importante son las reuniones entre los negociadores de EEUU y China para el tema de las tarifas, eso también puede darle direccionalidad al resto del año

#CriptoActivos

El caso alcista para $BTC y sus amigos vs el $USD cada vez pierde más fuerza, y es que teniendo unos funding a los niveles actuales y bajo la estructura actual, sería una locura colocar un largo en un contrato perpetuo

fuente: https://www.skew.com/dashboard/bitcoin-futures

Pero llegado este punto es cuando vemos que el comercio en el mercado de CriptoActivos están llenos de retailers, y es que estos están persiguiendo el precio MIENTRAS AVANZA A LA BAJA

Es decir

Quieren entrar cuando el movimiento ya se dio, por eso vemos como las liquidaciones de los oferentes van en aumento

Esta es la comida de IPDA

fuente: https://www.skew.com/dashboard/bitcoin-futures

Y agregado a eso, hay suficientes dealers con contratos abiertos para hacer offset de su riesgo que la jugada más inteligente que se me ocurre NO es apostar a la bajada sino esperar confirmación al alza

fuente: https://www.skew.com/dashboard/bitcoin-futures

Tenemos también un premium de 1.31% en los derivados, lo que quiere decir que podemos ver una pequeña apreciación antes de bajar

fuente: https://www.skew.com/dashboard/bitcoin-options

Los call están opacando a los puts en un ratio de caso 2:1 y hay un proceso de compra de esos call mayores al put

Por regla general, si hay más compra de call entonces podemos estar a la vista de un mercado alcista en los días consiguientes

fuente: https://www.skew.com/dashboard/bitcoin-options

Con respecto al timing, aquí:

fuente: https://www.skew.com/dashboard/bitcoin-options

Con respecto al resto del mercado de CriptoActivos, aquí les dejo los acercamiento técnicos

Cabe destacar que está 100% basado en lo que haga $BTCUSD, así que si no sabes cómo hacer un análisi intramercado mediante un benchmark+el activo a especular, entonces pásate por este hilo:

$ETHBTC

$IOTABTC (el mejor setup)

$LINKBTC

$ADABTC

fuente: https://www.skew.com/dashboard/bitcoin-options

Eso es todo para esta semana, si te gustó no olvides compartirlo con un pana, eso me ayudaría muchísimo (y también al pana) 😀

Cualquier duda, pregunta o comentario me la dejas abajo

Comparte esto:

Sistema Orientado en Procesos

La verdad es que hacer trading NO es algo que puedas –aprender– leyendo un libro o viendo un video

Es raro que alguien que pasa tiempo escribiendo publicaciones educacionales sobre trading, o que comienza sus videos con la frase: «…enseñarles a ustedes cómo hacer trading…» diga algo así ¿cierto?

Pero si hay algo por lo que El CriptoPana se caracteriza, eso es porque yo hablo claro cuando se tiene que hablar claro

Hace mucho tiempo lo dije

Yo solo les puedo enseñar a ustedes las premisas básicas puesto aprender a hacer trading lleva un proceso de agotamiento y fatiga NECESARIO pero reducible mediante la metodología correcta

Trading es una habilidad que se construye mediante el estudio pero se domina con la práctica

Es tu práctica lo único que te acerca (pero no garantiza) el éxito

Es una habilidad que se desarrolla, no una fórmula que se memoriza

Y si después de leer eso quieres seguir adelante con esta publicación entonces ten por seguro que luego de que termines este post, tu acercamiento al mercado cambiará en un 100%

¿CÓMO HACER TRADING?

Esta publicación es una expasión de este tweet

Lo más importante que puede hacer un analista de mercado, descontando en qué punto de su curva de aprendizaje y desarrollo se encuentre, es sistematizar su estrategia

¿Qué quiere decir esto?

Se puede resumir en una idea:

Mientras menos decisiones tengas que tomar al momento de hacer trading, mejor

Me explico

Trading es el negocio del costo de oportunidad

¿Qué quiere decir esto?

Que un analista de mercado se encuentra colocando dinero ciertas posiciones vs otras porque las que decide asumir prometen mucho más que aquellas que deja pasar

En otras palabras

Trading es el negocio del costo de oportunidad porque nuestra estrategia y acercamiento al mercado nos dice que posición A ofrece mejor recompensa (de ser ganadora) que posición B

Y de ser perdedora, tanto posición A y B ofrecen el mismo rango de perdida, puesto para eso el analista cuenta con su estrategia de manejo de riesgo

Eso es el costo de oportunidad

Si bien es una teoría económica, y a diferencia de la oferta y la demanda como formadoras de precio en sistemas bursátiles, esta ley (costo de oportunidad) aplica y cala muy bien dentro del mundo del trading

RISK ON vs RISK OFF

Un analista de mercado, más allá de entender el sistema financiero de forma técnica, fundamental o una combinación de ambas, es un medidor de riesgos

Esto quiere decir que buscamos las mejores oportunidades posibles para especular dentro del mercado

¿Cómo ubicar esas oportunidades?

Ya lo hemos discutido antes

Los riesgos asimétricos y ventajas competitivas como punta de lanza para filtrar posiciones

Ventajas competitivas
Riesgos asimétricos

Pero eso no es todo lo que necesitamos

Llegado este punto, muchos de los que me han leído, visto o escuchado por los distintos medios por los que distribuyo información sabrán que esto no es suficiente

Muy por el contrario

Es la punta del iceberg en orden de poder apalancarnos en sistemas de trading eficientes

En orden de poder hacer esto, el analista de mercado debe ser capaz de desarrollar un acercamiento basado en pasos que le permitan reducir la cantidad de trabajo realizado y maximizar su capacidad para filtrar posiciones en distintos activos y en distintas temporalidades

De eso vamos a hablar de ahora en adelante

Yo lo llamo

S.O.P.

Y esto quiere decir:

Sistema Orientado en Procesos

Vamos, como siempre, por parte

Una sencilla búsqueda en google nos dice que:

Definición de proceso

Puntos a destacar:

  1. Secuencia de pasos
  2. Lógica enfocada a lograr un resultado específico (ya debemos saber cuál es ese resultado)
  3. Son mecanismos
  4. Mejoran la productividad
  5. Orden
  6. Eliminar problemas

Literalmente acabamos de definir todo lo que debería ser un sistema de trading ¿no?

Para los que quieran reducir su curva de trabajo al momento de desarrollar su propio sistema de trading

Habiendo explicado lo anterior podemos entonces preguntarnos:

  1. ¿Cuáles son esos procesos?
  2. ¿Cómo identificarlos?

Vamos a responder la primera pregunta, puesto ella va de la mano de las dos preguntas más importante al momento de hacer trading:

  1. ¿Qué está haciendo el precio?
  2. ¿Qué hacer?

En las lección 18 y 19 se dan esquemas avanzados para responder la primera pregunta más importante

Cómo identifcar estructuras de precio parte 1
¿Cómo idenfiticar estructuras de precio? parte 2

Ahora vamos a profundizar un poco más en ello

Ya no desde el acercamiento de acción de precio, sino desde una óptica de trading institucional

TEORÍA DOW

Seguro ya la conocen ¿cierto?

Todo lo que sabemos dentro del mundo del trading y análisis técnico es gracias a este señor y su teoría

Todos los sistemas de trading, sean con indicadores, acción de precio, Order Flow o cualquier otra metodología, tienen influencia de esta teoría clásica bursátil

Dow habló de tres tendencias

– Una primaria

– Una secundaria

– Una terciaria

La primaria es la que dirige todo el mercado, es la que marca la direccionalidad macro

Ese es el primer proceso

Identificar a esa tendencia macro

No importa si haces scalping de velas de minuto o position trading en velas mensuales

Ubicar el verdadero sentido del mercado es lo que deberías hacer SIEMPRE

Dejando eso claro, volvamos a Dow y a las 2 tendencias que nos faltan

Ellas son tendencias menores y que pueden o no, en cierto lapso, ir favor de la tendencia primaria

Esta idea es lo que luego Elliot llamó las ondas, ciclos y súper ciclos

Al final del día, ambos, Elliot y Dow, redundan en lo mismo

Hay una tendencia principal y dentro de esa tendencia hay pequeñas tendencias

De allí la idea que el mercado es, en efecto fractálico

La pregunta entonces es:

¿Cómo podemos ir a favor de esa tendencia macro?

O puesto de otra forma:

¿Cómo podemos ejecutar de forma efectivamente el proceso número uno?

Hay distintas formas de hacer esto

Varios de ustedes utilizan Elliot, otros el chartismo más clásico posible y, en última instancia, yo utilizo el Order Flow Institucional mediante la #NAVE

¿Quién está en lo correcto?

Ninguno

¿Cuál es la mejor forma?

Ninguna

Todos estamos usando una estrategia basada en:

1. Nuestras creencias del mercado
2. Nuestro estilo de trading
3. Nuestra experiencia

De allí la famosa expresión: “no especulamos el mercado sino nuestras creencias del mercado

Esto es un sistema de apuestas

Hay veces en las que coincidimos y hay veces en las que no coincidimos

No se trata de estar en lo correcto sino de, a pesar de errar, sacar algo de profit del mercado o perder la menor cantidad posible

Y si queremos facilitar este trabajo (arriba dijimos que esto es un punto a destacar de un sistema orientado en procesos), nada mejor que ir a favor de esa tendencia macro

En conclusión, si tenemos una visual del macro parecida o similar podemos, en efecto, coincidir a nivel de análisis impulsivos y regresiones cuando de gráfica se trata

Entonces la pregunta ya deja de ser

🛑¿Cómo ir a favor del macro?

Y pasa a ser

¿Cómo identificar el macro de forma correcta?

Puesto si sabemos ubicar y definir, acorde al acercamiento FITS (Fundamental, Intramercado, Técnico y de Sentimiento) nuestro SOP, entonces la ejecución al momento de colocar operativas de alta rentabilidad se hará 100 veces más sencilla

El análisis del macro depende mucho de tu habilidad para entrever el mercado de forma amplia, es decir, desde una perspectiva a largo plazo

Esto es posible no solo con herramientas de análisis de acción de precio, sino también con el uso de indicadores macroeconómicos

👁 Y allí es cuando SOP nos puede ayudar mucho 👁

En la lección 10 del manual audiovisual hablo de los fundamentos macro a vigilar

¿Cómo identificar el macro?

Además de esa lección

Por telegram tengo dos explicaciones sobre cómo hacer análisis de mercado a través de la lectura macro en los cuartos-interanuales

Las pueden encontrar en el bot de telegram que les dejaré abajo, así como en el canal educativo y el grupo de debate en la misma red

En esas lecciones hablo de fundamentos macro mientras los pongo en práctica con respecto a lo que está pasando justo ahora (Guerra comercial y de divisas, risk off,…)

Al realizar un análisis macro, e intentar cumplir con este primer proceso, hay variables a tomar en cuenta y en consideración al momento de realizar cualquier tipo de acercamiento:

  • Inflación
  • Crecimiento
  • PMI
  • Curva de bonos
  • Tasas de interés

Este paso es el más «tedioso» de todos

En este proceso lo que estamos haciendo es reducir un puñado de data (la gráfica de precio y tiempo) a una muestra usando ciertos marcadores e indicadores macroeconómicos

¿Se entiende?

Estás reduciendo la información a una data estadística que pueda darte información descriptiva de la situación actual

Es decir

Estás respondiendo la pregunta más importante al momento de hacer trading desde una perspectiva, digamos, fundamental

Pero ¿no se supone que esto se trata del análisis de acción de precio?

En cierto sentido, sí

Aunque al principio lo dijimos, aquí ahora hablamos de la perspectiva institucional

Estos procesos son a nivel interbancario

Y yo jamás he visto a Jerome Powell o al Presidente del Banco Central Chino o a Warren Buffet decir: “vamos a ir largos/cortos porque el precio llegó a un bloque de precio, porque quebramos un soporte o porque reventamos una resistencia

Ellos, los institucionales, compran y venden en base a modelos de riesgo, no por razón de “análisis técnico”

Muchos esperan que todo sea gráficas desde el inicio

Termina siendo lo que siempre digo

Todos quieren vivir como un trader, nadie quiere trabajar como uno

Puesto si no eres capaz de cumplir a cabalidad con el paso número uno, con el proceso macro

Entonces en el siguiente no vas a tener la brújula necesaria para moverte

Puesto el segundo proceso trata sobre la tendencia secundaria y terciaria en Dow y cómo, mediante el order flow insitucional, podemos apalancar operativas de alta rentabilidad y de alta probabilidad

Una vez haya definido lo anterior, entonces procedemos con la parte más divertida de todo esto

Las gráficas

Allí vas a buscar:

  1. ¿En qué estado se encuentra el mercado?
    • Premium
    • Descuento
    • Equilibrio
  2. Dentro de esos tres estados de Order Flow Institucional, vamos a buscar en qué punto de la entrega de precio interbancaria nos encontramos:
    • Consolidación
    • Expansión
    • Regresión
    • Retroceso

Nótese la diferencia entre Order Flow Institucional vs Entrega de Precio Interbancaria (IPDA)

Lo primero te habla del punto, sobretodo en TM, en que nos encontramos con respecto a esa tendencia primaria/macro que ubicamos en el proceso número uno

Lo segundo hace referencia a los niveles óptimos de entrada acorde a cómo funciona el algoritmo interbancario

En orden de especular bajo un modelo SOP hay una pregunta a contestar:

¿Dónde están las órdenes?

  • SH o SL
  • Bloques
  • Desbalances
  • Vacíos
  • Piscinas de liquidez

Todo lo que tenga que ver con MOFI (Modelo de Order Flow Institucional) allí buscamos que la liquidez sea purgada

¿Por qué?

Allí están las órdenes institucionales reposando en forma de buy o sell stops esperando ser tocadas, creando una premisa retailer para emparejar sus órdenes en puntos hacia los que el algoritmo apunta

Es decir

Y siguiendo la idea de SOP

Primero ubicamos los niveles de retroceso más importantes de TM a tm:

  • SH y SL
  • Apertura mensuales
  • Puntos de regresión

Con referencia a esos niveles ubicamos en qué estado nos encontramos:

  • Consolidación
  • Retroceso
  • Regresión
  • Expansión

Si nos encontramos en consolidación en TM, y siendo el precio fractálico, seguramente en tm hay un impulso ya presentado o por darse

Recuerda

Post-volatilidad, previo momentum

Necesitas ubicar o esperar el impulso para la direccionalidad

Por último identificamos niveles óptimos de entrada a través de las distintas estrategias discutidas con anterioridad

Ten presente que la direccionalidad viene dada por la liquidez

Esta liquidez se presenta de dos formas:

  • Un movimiento explosivo a favor de la estructura
  • Voluntad de querer seguir avanzando luego del retrocesos a MOFI

¿Por qué?

Porque una vez que el precio retrocede y pasa al equilibrio, hay sensibilidad para impulso

Estás buscando un pullback profundo, sobre el 50% que llegue hasta +70% de descuento para vender al mejor premium posible

Imagen
Descuento en velas diarias + PFQ = direccionalidad
Imagen
Movimiento a premium
Llegada a SZC

Luego de ese retroceso o cruce de equilibrio, el precio ira a buscar la mayor cantidad de dinero posible, es decir, el cash flow

Por ende

El order flow responde a la relación de intervalos de entrada de ese dinero mientras que el cash flow responde a la búsqueda de liquidez para continuación de ese movimiento

¿Se entiende?

Cuando hablamos de order flow, dentro de un modelo SOP, hacemos referencia a los puntos en los cuáles entra el dinero institucional al mercado

El cash flow, que responde a los movimientos de IPDA, hace referencia al movimiento impulsivo/explosivo del mercado puesto llegado ese punto ya el paradigma del mercado eficiente entra al juego

Todo esto quiere decir que SOP, un Sisteme Orientado en Procesos, se basa en ubicar dos estructuras fundamentales:

  • Los procesos de entrada acorde al Order Flow
  • Los procesos de búsqueda de liquidez acorde al Cash Flow

La fractalidad del mercado es posible porque siempre pasamos de descuento a premium o de premium a descuento, en varias temporalidades en reiteradas ocasiones

El mercado está, de forma constante, creando procesos de re-pricing

De descuento a premium y de premium a descuento

En el punto medio está el equilibrio

Entender esa premisa fractálica, apalancada en movimientos institucionales de order y cash flow, nos permite entender que, en efecto, esto ocurre tanto en TM como en tm

Tener manejo de este conocimiento es la base de todo el sistema tendencista

La onda más pequeña crea la marejada más grande

En eso se basa todo el sistema financiero y, ahora, quizás, tu sistema de trading

Y hablando de sistema

¿Cómo podemos incorporar esta idea a nuestra estrategia y ejecución?

Ante de seguir con eso, vamos a hacer una breve recapitulación de los dos primeros pasos:

  1. Evaluar el macro a través de distintas métricas fundamentales. Esto nos lleva a identificar el sentimiento de mercado mediante un acercamiento FITS
  2. Ubicar en TM los puntos referenciales de liquidez institucional

Y ahora el tercer paso es extrapolar esos niveles institucionales a tm para emparejar el order flow con el cash flow

A lo largo de todo el manual audiovisual me he encargado de explicar cómo ubicar laliquidez en sus «distintas presentaciones», así que no voy a profundizar mucho en cómo ubicar niveles óptimos para puntos de retroceso

Me voy a concentrar en seguir respondiendo la pregunta más importante al momento de hacer trading

Estos niveles en tm los vamos a usar para buscar puntos de entrada y de esa forma empezamos a adentrarnos en cierto grado, en la segunda pregunta más importante al momento de hacer trading

Pero vamos por el principio

Independientemente de lo que diga el macro, el precio siempre va a avanzar y retroceder

Volatilidad y momentum, lo hablamos en las primeras lecciones del manual

Es decir que a pesar que el precio esté destinado a bajar por premisa macro/fundamental, no necesariamente tiene que hacerlo en este momento (el momento en el que culminas de analizar la data)

Podemos estar en una corrección en tendencia secundaria e ir, por el momento, contra la tendencia predispuesta

Paso 1 y 2 nos sirven para eliminar la necesidad de ver el precio avanzar mientras nosotros estamos por fuera

Paso 3 inicia cuando ya hay un MHM a favor de tu estructura macro

¿Se entiende?

Solo cuando tienes un modelo confirmado es que empiezas a extrapolar niveles a tus velas ejecucionales

Mira este ejemplo con el DXY, es un movimiento que fue anunciado por el canal de telegram


Comenzamos con DXY en velas mensuales

Un claro bloque formado por una estructura de regresión

El precio en el último impulso tocó el umbral de equilibrio de ese mismo bloque

¿De verdad crees que es una casualidad que eso pase en la misma semana de entrega del NFP?

IPDA no deja nada al azar

Esto es muy parecido a lo que sucedió en la operativa del USDCAD

Confluencia en bloque mensual

Y como ya sabemos

TM > tm

DXY velas mensuales

Previo a esta publicación ya tenía claro mi macro para Q3-2019 y la direccionalidad de septiembre

Es decir que en la gráfica empiezo a buscar ORDER FLOW INSTITUCIONAL que me funcione como puntos claro de doporte y resistencia ante un posible movimiento impulsivo

La pregunta que te deberías hacer ahora NO es cómo se marcó ese bloque, ya habrá tiempo para esas nimiedades

La pregunta escencial es:

¿Por qué esto buscando niveles de retroceso a la baja? Claramente ese bloque mensual está actuando como resistencia

Pero

¿Por qué me intereso en buscar resistencias?

Porque tengo un macro bajista

Ergo

Espero que todo movimiento al alza encuentre un punto de retorno (resistencia) y empiece un desceso hacia un MVHM

¿Lo ves?

Yo estoy asumiendo que ese retroceso al alza en el DXY, a pesar de ser en velas mensuales, es parte de una tendencia secundaria para un DXY bajista al largo plazo

Lo que Elliot llama ciclo o, inclusive, el súper ciclo

Pero recuerda

Ahora estamos en el paso número 3

Esta parte del ejemplo hace referencia al paso 1 y 2

En este proceso, el de extrapolar niveles a tm, vamos a ir reduciendo los niveles para buscar exactitud

Sigo con el ejemplo:


En velas semanales tenemos una zona de desbalance de volumen al mismo nivel del bloque de precio

Inclusive el bloque mensual está en el punto medio de la zona de desbalance de volumen semanal

El último movimiento regresivo marca un SH en formación, deja liquidez en forma de buy stops que funciona como entrada de cash flow Interbancario y, debido a esto, espero una reacción de Order Flow Institucional

¿Hasta dónde?

Para eso necesitamos las velas diarias

Velas semanales DXY

En esta segunda parte lo que hago es reducir el nivel que ubique en velas mensuales hasta velas semanales

No importa la nomenclatura usada

Por ahora concéntrate que estamos viendo un área de rechazo, bien sea por S/R o por demanda y oferta, o como quieras llamarlo

El punto es que el precio retrocedió a una zona de regresión al mismo tiempo que tengo un macro bajista

Allí estamos viendo la teoría de precio y tiempo en acción

Aquí lo que estamos haciendo es saber a partir de que punto de precio empezamos a buscar entrada

Queremos reducir nuestro tiempo en gráfica, y si en TM no estamos en descuento, no vale en absoluto la pena estar en ese mercado

Ahora vamos con la última parte del ejemplo


En velas diarias tengo:

El nivel de los 97.772 como umbral de equilibrio de lo que puede ser un bloque de órdenes alcista

¿Por qué?

Porque es la vela en la que hubo entrada de órdenes a través de cash flow Interbancario para generar una explosión de Order Flow Institucional

Fíjate que esa compra encuentra soporte en su retroceso y luego explota para su venta

¿Hasta dónde llega?

Hasta el umbral de equilibrio del bloque mensual, ni un punto más no uno menos

Así funciona el delivery

Por esa misma razón, el área de compra (vela bajista. Previo-momentum) es un bloque de órdenes, puesto reacciona de manera violenta (post-volatilidad)

Es decir que ese nivel funciona a manera de ZC para un movimiento bajista

E independientemente si en efecto hay un NFP mejor de lo esperado, la única forma de ir alcista en pares USD/XXX es que DXY haga un AMA sobre 99.372

DXY velas diarias

¿Viste lo que estamos haciendo?

Algo así como simplificar los términos en una fórmula matemática

Vamos desde lo macro hasta lo micro

Desde arriba hacia abajo

Cabe destacar que estoy vigilando el DXY como benchmark de mercado para asumir posiciones en USD/XXX

Inclusive, el uso del DXY cala dentro de los procesos 1 y 2, sobretodo si estás en forex

No es necesario pero es útil

Por eso es que la metodología funciona también en criptoactivos

Porque a pesar de no tener un marco amplio de tiempo para su estudio correlativo con DXY, el uso del patrón dólar no es necesario para entender cómo funciona el order flow institucional

Por esa misma razón pude asumir la posición en $USDCAD y en $BTCUSD

Para el primero usé el benchmark de mercado, para el segundo, solo el rango consolidativo acorde a SOP

Las posiciones para su estudio y evaluación:

$USDCAD

$BTCUSD

Y luego de todo esto, solo queda un paso

Un solo paso

Y sobre ese paso voy será en la próxima lección del manual audiovisual

😀

Les adelanto que:

  1. El manual desde la lección 20 empieza su «segunda parte», esto quiere decir que será un nuevo bloque de lecciones. Esta segunda parte será sobre trading institucional
  2. Al mismo tiempo que hago este bloque, iré desarrollando otros dos a tres bloques más:
    1. Manejo de riesgo
    2. Manejo de operativa
    3. Psicología de trading
  3. Luego quizás agregue procesos mucho más ejecucionales para daytrading y scalping

Si llegaste hasta este punto, muchas gracias por leerlo todo

Espero te haya servido

Si así fue, deja tu comentario abajo y compartelo en tus redes

Tú y yo somos traders, es decir, estamos en el negocio del intercambio. Yo soy fiel creyente que la mejor moneda de intercambio es el agradecimiento, así que te extiendo mi gratitud por pasarte por aquí, por compartir y por comentar

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¿CÓMO GANAR BENEFICIOS POR ENCIMA DEL PROMEDIO? PARTE II

¿QUÉ ES SER UN TRADER?

Tiempo de lectura 14 minutos

Trading es el negocio del riesgo financiero

Un trader gana mientras más riesgos asuma

Pero puede perder en relación a ese mismo ratio

El riesgo, para un trader, no es algo étereo sino, y muy por el contrario, es una unidad contable bastante concreta

Ganamos dólares en relación a cuántas unidades de riesgo estemos dispuestos a asumir

Eso es un trader

Un analista de riesgos y oportunidades en el mercado

Y vaya semana para buenas oportunidades dio BTC ¿no?

Vamos a ver

¿Recuerdas lo que hablamos la semana anterior?

EL CIERRE SEMANAL

Dijimos que era necesario estar atentos a la fuerza relativa del cierre de esa semana

¿POR QUÉ?

Porque de esa forma podemos ubicar hacia dónde está la más alta probabilidad y, por extensión, sabremos qué hacer y cómo actuar

Si se daba un cierre fuerte, la continuación era casi obligatoria

Y en efecto lo que sucedió fue un cierre muy fuerte en velas semanales

Ello me llevó a asumir posiciones alcistas

Aunque eso no es todo

La presencia de los 101 contratos cortos de los comerciales en el COT, así como la cancelación del fractal que se venía manifestando

¿Qué es el COT y cómo te puede ayudar a identificar oportunidades en una tendencia?

Todo ello me «obligo» a reconfigurar la gráfica para buscar nuevas y mejores oportunidades

No estaba interesado en saber hacia dónde va el precio

Muy por el contrario

Quiero ir con la tendencia

De eso se trata hacer trading, de crear un análisis basado en el pasado para crear posibles proyecciones hacia el futuro

La pregunta es:

¿Cómo podemos descartar cuáles son las proyecciones que vale la pena asumir y cuáles no?

Vamos a seguir discutiendo lo sucedido en la semana para dar con las respuestas de este punto

$ETH

Patrón claro de recuperación mientras gana terreno

Recuerda que la correlación entre ETH y BTC es una de las más altas del mercado

Ergo

Si BTC estaba cerrando fuerte, ETH (debido a la correlación de 0.96) va a cerrar igual de fuerte, o por lo menos va a disfrutar del 96% del movimiento que haga BTC

De allí mi insistencia con los 300 $USD por moneda

Por ahora ETH se mantiene en un descanso por el fin de semana y un rango bastante definido antes de la semana consiguiente

Lo que estaría vigilando justo ahora es lo siguiente:

  1. Quiero especular el quiebre con órdenes limit, no con órdenes stop, en temporalidades menores (15 minutos hacia abajo)
  2. Lo anterior solo se cumple si el precio sigue lateralizando debajo de esa resistencia
  3. Si el precio baja hasta el soporte, necesito cacería de liquidez de ese lado para asumir una posición
  4. Si el precio regresa sub 300, no estaría pendiente de comprar en spot

Y matengo presente la teoría de precio y tiempo de $ETH

¿Se dieron cuenta de lo que estoy haciendo?

No estoy adivinando hacia dónde va el precio

Estoy creando una análisis situacional y posibles escenarios, luego defino que haré si cada uno de esos escenarios se presenta

De eso se tratan las ventajas competitivas

Pero antes de hablar sobre ese tema

Vamos a seguir profundizando en lo ocurrido en la semana ¿vale?

$XRP

¿Cuántas veces te has visto tomando una operativa al alza y perdiste, luego una a la baja y volviste a perder, y cuando se te presenta un nuevo chance para otra operativa, no la asumes porque ya estás sesgado por las pérdidas anteriores?

Todos hemos sido víctimas de eso

Es el sesgo del apostador: «seguir apostando porque la siguiente es la ganadora» o «dejar de apostar porque la siguiente es la pérdedora«

La verdad es que es imposible saber si un movimiento se dará o no

Ya lo hemos discutido antes

El precio es aleatorio y el mercado, estocástico

Lo único que te puede filtrar ciertas operativas dentro de tu estrategia es tu capacidad para medir (y detectar) riesgos asimétricos

Como este caso:

Para ese momento ya había tomado 2 operativas, una perdedora y la otra con una ganacia menor a la esperada

Se presenta una nueva oportunidad con este riesgo asimétrico

Imagen
Riesgo asimétrico: posible beneficio>posible pérdida

¿Qué debería hacer?

Imagínate que estás en esta situiación:

  • Te sudan las manos porque no sabes si el precio subirá o bajará
  • No sabes qué hacer
  • Tienes el patrón
  • Ya has perdido 1R y ganado el 20% de otra

Muchos pueden fallar en asumir esta nueva posición

Y allí entra un punto importante

La confianza en la estrategia y el entendimiento que esto es un sistema de apuestas

Solo podemos apegarnos a la estrategia

Por eso yo asumo la posición

Y fue la mejor jugada de la semana

Imagen
Rápida reacción

No solo la reacción fue inmediata, sino que dio otra entrada más adelante

Todo la operativa la pueden encontrar aquí para su estudio y evaluación

Uso el order flow en tensorcharts, teoría de precio y tiempo, modelos de hacedores de mercado y un poquito de sentido de común (nunca está de más usar un poquito)

Pero eso no fue todo lo ocurrido en XRP

Y aquí volvemos con los riesgos asimétricos

En este punto yo estaba asumiendo un MVHM puesto hubo un rechazo en la parte superior, climax de compra y quiebre de estructura

Todo listo para un ciclo de venta corta

El punto óptimo de entrada, como lo digo en la gráfica, es justo arriba del rango volátil

Imagen

El día siguiente el precio llega al punto de entrada óptima para la venta en corto PERO no asumo la posición

¿Por qué?

No hay un buen riesgo asimétrico en esta operativa

El posible beneficio no es mejor que la posible pérdida

¿Se entiende?

No estoy descartando la operativa por una probabilidad sobre el % que un movimiento suceda o no, sino, y muy por el contrario, descarto la posición porque el beneficio es muy poco para la posible pérdida asumida

Ese es un buen filtro para saber si vale la pena o no asumir una posición

De esa formas puedes ganar por encima del promedio

Asumiendo posiciones que te lo permitan

Para esta semana lo que tengo de $XRP es

Muy parecido a $ETH

Rango definido

Estaría pendiente de la apertura de $BTC

$LTC

No todo se trata de rosas y colores

Nada hago con venir aquí a decirles lo mucho que gane y lo bien que me fue, de allí no se rescata ningún valor educacional a menos que se explique las razones de esas ganancias, y ese es el quid de todo esto

Ahora hablemos de lo que a ningún trader le gusta mencioar/pensar/comentar/aceptar

LAS PÉRDIDAS

Aquí seguiré profundizando con respecto a estructura y estrategia

Es decir

La idea de una estrategia es, de base, sesgada

¿Por qué?

Estamos asumiendo que una serie de pasos te llevarán a una posible victoria

Es decir, estás depositando tu confianza en que esos pasos tienen un ratio de veces ganadas superior al de veces perdidas

Y que ello de alguna forma se traduce en una victoria futura

Por eso la estrategia es el primer filtro para asumir una operativa

Es lo que te dice si, en efecto, tienes algún tipo de ventaja competitiva en el mercado

Siendo esto así

Los riesgos asimétricos son un segundo filtro

Es lo que te dice «ya que viste algún tipo de ventaja competitiva en este patrón, esta es la posible ganancia y la posible pérdida»

Si eso último te convence (la posible ganancia vs la posible pérdida), entonces tienes luz verde para asumir una operativa

PERO AQUÍ ESTÁ LA REALIDAD

Nada de esto te asegura un triunfo

Estamos asumiendo una apuesta

Que nunca se te olvide eso

Mira esto que sucedió esta semana en $LTC

Tenía una premisa alcista en temporalidades mayores+un patrón alcista en temporalidades menores

Es decir que mi ventaja competitiva está en la jugada

El riesgo asimétrico me da luz verde para asumir la operativa

¿Qué pasó?

Imagen

El precio me sacó de un mechazo

No me quejo (bueno, un poquito) y asumo mi pérdida, luego de esto re-analizo la gráfica y la acción de precio con el fin de encontrar otra oportunidad

Imagen
Otra oportunidad 😀

Sigo teniendo premisa alcista en temporalidades mayores

Ahora solo estoy buscando un segundo patrón de entrada en temporalidades menores

Al momento de ubicarlo mido el ratio riesgo:beneficio de esa operativa

Si todo está bien, tengo luz verde en la NAVE

¿Qué es lo peor que puede pasar?

El precio me vuelve a sacar por Stop Loss

Luego de perder 2R en dos operativas en el mismo activo

¿QUÉ HACES?

¿Cómo procedes?

Esto también debería estar en tu estrategia

Te voy a decir lo que hago yo

Ignoro el activo por un tiempo

El dinero genera emociones muy fuertes, luego de 7 años haciendo esto, no se hace más fácil desapegar las emociones del dinero. Por el contrario, se hace más difícil

Ese es el verdadero trabajo del trader

El desapego al dinero puesto no importa qué tan bueno sea tu análisis, las pérdidas son innevitables

Más bien

Son necesarias

Es lo que permite que el juego suma cero tenga sentido

Así que no importa qué tan bueno seas calculando y midiendo ventjas competitivas y riesgos asimétricos, el precio es de naturaleza ALEATORIA

Y para eso existe el manejo de riesgo

Y de eso hablan los riesgos asimétricos

Si bien nadie puede enseñarte a ser un –trader– creo firmemente que, en efecto, las premisas de mercado sí que pueden enseñarse

Y también aquellas necesarias para abordarlo

En última instancia un trader es evaluado constantemente por su habilidad para:

SEGUIR UN PLAN

Lo primero que necesitas es un sistema de trading:

Es decir

Un paso a paso

Eso que te dice a ti qué debería estar haciendo dadas ciertas circuntancias en el mercado

¿Se entiende?

Recuerda que el mercado se mueve acorde a una meta-narrativa

La relación eterna entre la volatilidad y el momentum

AQUÍ COMIENZA TODO

Tu SISTEMA es aquello que debe decirte:

  1. ¿En qué puntos nos encontramos?
  2. ¿Cómo especular en este momento?

No puedes aplicar una estrategia de momentum estando en un rango volátil

Así como no puedes especular una estrategia de volatilidad estando en procesos de momentum

Imagen
VOLATILIDAD vs MOMENTUM

La idea es poder identificar cuáles son los puntos que te pueden otorgar dos cosas en específico:

  1. Ventajas competitivas
  2. Riesgos asimétricos

La pregunta es

¿Cómo encontrar esas ventajas competitivas y riesgos asimétricos en el mercado?

Hay varias formas

Me atrevo a decir que hay tantas formas como traders en el mercado

Puesto si el trading es una disicplina, entonces se ejerce acorde al practicante

A eso nos referimos con estilos de trading

Permíteme profundizar en esto

Puesto si sabes cuál es tu estilo de trading, entonces sabrás cómo afrontar el mercado

Y más importan aún

Sabrás ubicar esos riesgos asimétricos y esas ventajas competitivas

Puesto hay algo que debes entender

Las ventajas competitivas y riesgos asimétricos NO es algo puedes identificar de forma absoluta

Es decir

No es como buscar unas llaves y encontrarlas

No es algo que «se encuentra«

No existe una fórmula mágica para «ver» riesgos asimétricos y ventajas competitivas en el mercado

En resumidas cuentas una ventaja competitiva es aquello que te permite aprovecharte de algún tipo de desigualdad en un sistema

Mientras que los riesgos asimétricos son aquellos en los que el retorno de inversión positivo es exponencialmente mayor a la pérdida

Vamos con un ejemplo:

Imagen
Posición pre 10K BTC

¿Qué tengo allí?

  1. Quiebre de una resistencia con cierre por encima, ya esto descarta un posible PFQ en temporalidades mayores
  2. Momentum alcista
  3. No hay un bajo más bajo
  4. Luego del quiebre tengo una mecha (flecha verde) que se lleva la liquidez restante
  5. Quiebre de un nivel insitucional
  6. Ya sabemos cuándo se hace el high de la semana en BTC

Todo esto es mi ventaja competitiva en el mercado

¿Qué estoy haciendo?

Estoy dándole una interpretación a la gráfica desde las premisas básicas

Es decir:

  • Ubicando la tendencia
  • Entiendo la teoría de precio y tiempo en el activo
  • Localizando la acción de precio más cercana vs la más lejana
  • Leyendo la gráfica desde la meta-narrativa
  • Interpretando el order flow de la gráfica
  • Calculando probabilidades en base al movimiento
  • Leyendo las partes de una tendencia: magnitud, velocidad y cadencia

Ese es el verdadero trabajo de un trader

No estoy intentando adivinar hacia dónde va el precio

Estoy identificando qué hizo el precio con anterioridad+qué hace el precio ahorita para saber, acorde a las premisas básicas, hacia dónde está la alta probabilidad

Ahora cuento con un medidor de #FOMO y #FUD aquí en la web que me ayuda a saber qué tanta codicia vs miedo hay en el mercado

Volveré a preguntar

¿Se entiende?

Mi trabajo no consiste en saber qué hará el precio, sino en cazar oportunidades

Y para hacer eso me apalanco en mi sistema, estrategia y entendimiento de las premisas básicas de mercado

Después de descubrir que la especulación es:

1. Tener un sistema con:

  • Ventaja Competitiva
  • Riesgos asimétricos

2. Esperar confirmación de modelos

3. Ejecutar

Esa «magia» que sentí al principio, se fue

El que diga cosas como: «amo el trading» todavía no lo ha notado

La realidad es que justo en ese punto en que me di cuenta de que la especulación es un TRABAJO monótono y de simple ejecución, fue en ese mismo instante en el que:

  1. Comencé a controlar mi riesgo
  2. Reduje mi % de pérdidas
  3. Aumente mi ratio de ganancias

La maestría es una maldición y una bendición

El conocimiento si bien te enseña cosas que antes no sabía, también te enseña una realidad

Mi idea del trading comenzó siendo una, y ahora es otra

Luego de 7 años puedo asegurar que me gusta lo que hago pero no era lo que esperaba

Esto no es para quitarte el coraje, sino para que entiendas, como siempre, una realidad

Y la realidad es:

  1. Especulación es un negocio de apuestas con jerga financiera
  2. Necesitas una ventaja competitiva sobre un sistema incierto
  3. Esa ventaja te debe dar riesgos asimétricos
  4. Luego que entiendas 1 y tengas 2 y 3, entonces solo queda repetir ad infinitum

RIESGOS ASIMÉTRICOS

Como ya dijimos

Somos cazadores de oportunidades

Nuestra estrategia nos permite identificar estas opotunidades mediante una ventaja competitiva

Pero son los riesgos asimétricos los que aseguran si, en efecto, vale la pena asumir una posición o no

¿Por qué?

Porque al final del día esto es un sistema de apuestas

Nadie sabe qué pasará

Estamos apostando el dinero en base a un análisis del pasado y proyecciones hacia el futuro

Es decir que si vamos a meter el dinero en un sistema que no tiene ningún tipo de certeza, mejor hacerlo en aquellas apuestas (posiciones) bajo las cuales, si gano, ganaré más de lo que pierdo, y si pierdo, perderé la menor cantidad posible

Eso es un buen riesgo asimétrico

Vamos con unos ejemplos

Fíjate que en este caso la operativa tiene una buen estructura, un buen patrón, la posición está a favor de la tendencia, vamos armando quiebres

PERO

No hay buena R

Es decir, no hay un buen riesgo asimétrico

Si pierdo, pierdo lo mismo o un % menor de la posible ganancia

Es decir, no vale arriesgar tanto para ganar tan poco

A pesar de la probabilidad del movimiento

Algo importante

Al hablar de riesgos asimétricos, en efecto, estamos hablando del ratio riesgo beneficio

Y esto varía mucho de analista en analista

Hay quienes siempre buscan un 3:1

Hay otros que buscan un 2:1

Hay quienes se conforman con un 1:1

En mi caso depende mucho de la operativa

Si es intradía, quiero por lo menos +1.8R pero no es restrictivo, puedo haber un 1.6R pero de alta probabilidad y seguramente asumo la operativa

Ese es el tema de la discrecionalidad del especulador

La pregunta clásica es:

«¿Qué tanto es muy poco

¿Qué tanto necesitas para asumir una posición?

¿Cuánto estás dispuesto a perder?

Si estás comenzando te recomiendo que lo hagas de forma mecánica, es decir, asumas la R de una operativa con puntos de salida fijos

Mientras menos tengas que pensar al momento de especular, mucho mejor

Manteniendo presente:

  • R dinámica
  • Bases de riesgo:beneficio
  • Manejo de riesgo
  • Posición de Stop Loss

Espero esto te haya ayudado

Gracias por llegar hasta aquí abajo

Recuerda compartirlo con un pana y cualquier duda, abajo en los comentarios

Nos leemos las semana de arriba

Chao, chao

PS: si tienen alguna sugerencia de tema a tratar, son más que bienvenidos

Comparte esto:

¿CÓMO TENER UN BENEFICIO MEJOR DE LO ESPERADO?

¿CUÁNTO CREES QUE NECESITAS PARA GANAR TUS PRÓXIMOS 1,000 DÓLARES?

Desde la última vez que nos vimos, el precio de $BTC ha aumentado su valor en unos casi 1,000 dólares

Al momento de redactar esto, sábado 15 de junio, el precio está rondando el órden de los 8.6K

Superamos el hito que habíamos marcado de los 8.1K y, en efecto, el desbalance se llenó

El precio llegó a la apertura mensual y, como mencionamos, no hubo (hasta ahora) mayor continuación con respecto al MVHM que sigue en juego en un marco temporal mayor

MVHM= Modelo de Venta de Hacedores de Mercado

Y si de teoría de precio y tiempo se trata, ya llegó el fin de semana

Ya sabemos lo que pasa entre sábados y lunes ¿no?

TEORÍA DE PRECIO Y TIEMPO

Esta semana también ha estado full cargada de noticias, que no son fundamentales, pero sí permean el sentimiento

Cosas como $FBCOIN (o $LIBRA, como la llama Zuckemberg) y el posible impacto que puede llegar a tener en el mercado

Binance se va de suelo estadounidense, las regulaciones afectan a bittrex y un pequeño pero sustancial grupo de CriptoActivos se queda sin su % especulable de ese mercado

Ademas de eso, el panorama a nivel de acción de precio no está tan claro

En un marco temporal superior tenemos un patrón de regresión en varios activos del top 4

Sobretodo en BTC y ETH

Claramente esto se debe a su alta correlación

Con respecto a $LTC

Es el activo con más impulso alcista de todo el mercado en temporalidad superior

$XRP es un activo que tengo intenciones de sacarle provecho

Estoy buscando el punto óptimo de entrada

Sin embargo todos los activos están en zonas muy volátiles

Lo primordial justo ahora es evitar quedar atrapados en el medio de la verdadera acción

Recuerda, queremos momentum

DINERO LLAMA DINERO

Cash Flow de ETH en Bitmex

El valor abierto en los contratos de bitmex no habia estado en estos niveles desde febrero

Y el interés abierto está por debajo de niveles previa apertura anual

Pero la historia es otra si nos vamos al CashFlow de BTC en Bitmex

Si los impulsos que estamos viendo son, en efecto, alcista, quizás no es desde bitmex que esté viniendo la direccionalidad

Por lo menos no en $ETH

¿Qué tiene que decir $BTC al respecto?

El valor e interés abierto van ganando terreno mientras el precio reclama su high de este año

Pero esto no es todo

Por lo menos no desde el apartado del dinero

Recuerda que el volumen es el impulsor primario de una tendencia

El volumen habla de las transacciones , mientas más transacciones, más dinero

Esa es la base del trading (intercambio)

La pregunta entonces es:

¿CÓMO PODEMOS VER EL DINERO QUE ESTÁ FLUYENDO DESDE LAS INSTITUCIONES HACIA EL MERCADO DE BTC?

Puesto si las instituciones tienen más dinero que nosotros (porque ellas hacen el dinero), entonces queremos saber dónde lo están colocando

La respuesta es

EL C.O.T

¿Qué es el COT?
COT para BTC

Lo más destacable de todo esto son esos 101 contratos abiertos cortos por parte de los comerciales

Y ya sabemos qué pasa cuando los comerciales van cortos

A C U M U L A C I Ó N del activo subyacente

Llegado este punto es importante tener presente que un especulador no gana por su habilidad de encontrar suelos y techos, sino por su capacidad de seguir dos cosas:

  1. Su estrategia
  2. La tendencia

En este caso, la tendencia no está muy clara

En temporalidades mayores hay un claro patrón de regresión

Pero en temporalidades menores hay movimientos que impulsan en sentido contrario

Las tendencias comienzan desde abajo pero terminan por arriba, si de marcos temporales hablamos

Es en este caso, las temporalidades mayores nos marcan regresión pero las temporalidades menores nos indican continuación

Y es aquí cuando el que no sabe lo que hace, pierde

Pero también es el punto en el que puedes hacer más dinero que el resto de tus colegas

¿QUIERES GANANCIAS POR ENCIMA DEL PROMEDIO? QUIZÁS ESTE TE PUEDA AYUDAR

Los mercados son tan volátiles como la cantidad de jugadores en ellos

Recuerda que el precio no es otra cosa que un reflejo de la psicología de las masas, es decir que, si la mayoría (los que tienen dinero para mover el mercado) están pensando en que el activo XXX está muy barato, entonces subirán el precio

Y si piensan que está muy caro, entonces bajarán el precio

Digamos que esa es la base para los ciclos de Taylor

El precio se mueve desde un ciclo de compra hasta uno de venta-corta, normalmente a lo largo de los 5 días de la semana, siendo el ciclo de menor plazo (y óptimo para day-trading) el de 3 días

Pero ¿cómo este te puede ayudar a sacar ganancias por encima del promedio? seguro te preguntarás

La idea de hacer trading (intercambio) es saber, lo más exactamente posible, cuándo el precio puede llegar a hacer un movimiento para nosotros apalancarnos en él y sacar un profit

Eso es teoría de precio y tiempo

En primera intancia, y para hacer estos análisis lo más exactos posibles, nosotros nos basamos en ciertas narrativas para poder actuar en pro de ellas mediante nuestro proceso

Esto no debería ser un concepto nuevo para los que tienen tiempo por aquí

Pero como se habrán dado cuenta

No existe la mejor narrativa y, mucho menos, el mejor proceso

Y por eso necesitamos un acercamiento de manejo de riesgo y control de pérdidas

Puesto al final del día los mercados financieros son sistemas estocásticos y, por extensión, inciertos

Por ende, para sacar un profit por encima del promedio NO NECESITAS MEJORAR TU ANÁLISIS o SABER EL LIBRO DE TAYLOR DE MEMORIA

Estamos en el negocio del riesgo, nosotros utilizamos el riesgo como una unidad contable y le damos un valor en baso a dólar. Sin ese riesgo, no hay posibilidad de ganancia

El beneficio es posible porque el riesgo existe, eliminar o reducir el riesgo equivale a eliminar o reducir el beneficio

RIESGOS ASIMÉTRICOS

Llegado este punto, la pregunta inicial puede ser un poco más específica y, por extensión, más sencilla de responder

¿Por qué?

Porque nuestro punto de partida serán aquellas situaciones en las que podamos tener riesgos asimétricos

Antes de adentrarnos en eso, y orden de lograr sacar un profit por encima del promedio dentro de los mercados financieros, necesitas tres cosas:

Las conocidas 3D

  1. Desapego
  2. Disciplina
  3. Deseo

En orden de hacer cualquier tipo de ganancia en cualquier estilo de trading, necesitas un 100% de desapego hacia cualquier sesgo de mercado, otro 100% de disciplina hacia tu propia estrategia

Y con respecto a la tercera D, el deseo, es algo que tenemos que vigilar

No me refiero a las ganas de tener o hacer dinero, sino a la pasión inherente que nace en todo especulador que entiende que: en un sistema incierto se puede hacer dinero siempre y cuando se tenga un plan

El deseo no tiene que ser dirigido hacia el dinero, sino hacia el poder desarrollar más disciplina y más desapego

Puesto el deseo por el dinero en los mercados bursátiles siempre va a generar una expectativa

Y como ya hemos mencionado antes

Alguien más inteligente que yo dijo:

Lo único que necesito para decepcionarme del mercado es esperar algo de él

Alguien más inteligente que yo

Y de eso quiero hablar ahora

EXPECTATIVAS: LA PEOR ENEMIGA DE UN ESPECULADOR

Todos estamos en el negocio del trading (intercambio) para hacer algo de dinero

En eso podemos coincidir

El problema con esto es que no todos coincidimos con la cantida de dinero que queremos

Y aquí voy con una pequeña dosis de realidad

Bien sea porque lo necesitamos (el dinero) o porque lo deseamos, jamás vas a tener un profit por encima del promedio puesto tu promedio está muy por encima de tus capacidades

Es la vieja fábula del casino y las rachas de ganancias

Si tú y yo vamos a un casino

Tu tienes 1,000 dólares y yo apenas tengo 100

Ambos apostamos toda la noche

Y siempre ganamos

Nunca perdemos

Ambos salimos con el 100% de nuestro capital

Al final de la jornada, y a pesar de haber hecho el 100%, tú tienes 2,000 dólares (tus 1,000 más otros 1,000) y yo tengo 200

En efecto hice un 100% pero también tengo 10x menos dinero que tú

Lo mismo pasa en trading

Si estás especulando con una cuenta de menos de 500 dólares, no puedes esperar hacerte rico de la noche a la mañana

Ni siquiera de la noche de hoy a la del próximo año

Trading es un maratón

No un sprint

Aquí no gana el más rápido, sino el que más dure

MANEJO DE EXPECTATIVAS >MANEJO DE RIESGO

La capacidad de cumplir con nuestras propias expectativas es la clave del éxito o la felicidad en muchos aspectos de la vida y del trading

En el largo plazo, también es una fuente de confianza que Jack Schwager destacó como un rasgo común de todos los especuladores exitosos

Market Wizards | INVEST PHILIPPINES

Las expectativas son importantes no solo para anticipar la dirección del mercado sino también para nuestro éxito

Tienen una relación intrínseca bastante curiosa

Nuestra expectativas, y las de los demás jugadores, sobre las tendencias (momentum) y lateralizaciones (volatilidad) son un determinante significativo en la identificación de operaciones de alta probabilidad

Nuestra expectativa (y, ocasionalmente, las de los demás) sobre el % de validez de un movimiento es crucial al momento de evaluar el mercado

¿MANEJO DE…INCERTIDUMBRE?

Mantenerse positivo sobre el desempeño futuro es esencial

Somos tan buenos como nuestra última o actual operativa

Pero lo que de verdad define el éxito es qué tan bueno somos a lo largo de toda nuestra existencia en el mercado

Pongámoslo así

Si has llevado una cuenta a cero más de una vez, esa es tu verdadera estadística para saber qué tan bueno eres en esto

Nosotros trabajamos en un mundo de incertidumbre, un mundo donde tenemos poco control y donde los movimientos a corto plazo pueden ser un reflejo de cambios temporales en el sentimiento (ruido) que no afectan las tendencias subyacentes (valor)

Más o menos lo que está pasando ahorita en $BTC

No puedes evaluarte en base a lo que hagas hoy (de forma exclusiva) sino a lo que has vendio haciendo (de forma inconsciente)

Nuestra capacidad para mantener el control en un entorno incontrolable requiere varios atributos más allá del análisis riguroso, el desapego, la disciplina y el deseo.

ADAPTABILIDAD BURSÁTIL: darwinismo financiero

La capacidad de reconocer que el mercado puede moverse inesperadamente + la habilidad de actuar o no en consecuencia de ello, es lo que agreagará o restará ceros a tu cuenta

Te pongo este ejemplo

Las últimas operativas que tomé en $XRP

Perdí dos

Una venta-corta

Un largo

Y al momento de redactar esto estoy manejando una operativa larga que ya me ayudó a recuperar lo perdido en las otras dos

Yo no «soy bueno» porque adivino hacia dónde va a ir el precio

Fíjate que si yo supiese hacia dónde va el precio, no hubiese colocado una operativa apuntando al alza y otra a la baja

Las coloque porque al momento, y acorde al mercado, eso era lo más probable

Pero sucedió lo «menos pensando» (por mí)

Yo «soy bueno» porque logro mantenerme ECUANIME ante lo que pase, soy lo más objetivo que puedo y jamás olvido las premisas de mercado ni mi estrategia

El quid es obviamente reconocer cuando el entorno ha cambiado

Otros pueden estar pensando que temporalmente que temporalemente la tendencia cambio porque están viendo velas de 5 minuts

Otros pueden pensar que la no tendencia cambio porque soloven velas semanales

La clave es saber si dentro de los 4 pilares:

  • Fundamentos
  • Intramercado
  • Técnico
  • Sentimiento

Ha habido alguno cambio y cómo puede afectar a los otros pilares

Algo así:

Fundamentalmente, los primeros cinco meses de 2019 registraron una recuperación del precio de $BTC y el top 4 del mercado, todo esto en conjunto con una buena salud en cada una de sus redes

No hablo de noticias, no hablo de binance, ni de wallets ni de ninguna de esas -mariqueras-, me refiero exclusivamente a lo que puedo conocer como especulador desde el aspecto fundamental de los activos

Aunque si de noticias queremos hablar

Lo único «negativo» que hay hasta ahora es el cierre de binance en USA y, todo ese dinero de $ALTS viajará a $BTC. Así que desde el respecto de #Bitcoin, no es para nada negativo, solo para las $ALTS

Y para uno que otro gringo

En el respecto del intramercado, $BTC se ha mantenido fuerte a pesar del modelo de venta de hacedores de mercado que puede cancelarse en cualquier momento

Los pares mayores ha recuperado terreno vs USD

La prohibición de Trumpa Huawei, y los aranceles mexicanos esta semana podrían representar una escalada significativa de la guerra comercial si se mantienen

Y ya evaluamos el papel de bitcoin en ese respecto

Dada la volatilidad variable a corto plazo, debemos ser realistas y estar en paz con la idea que los mercados son erráticos

La volatilidad ya no es una métrica sino otro tipo de activo

También debemos reconocer que los mercados pasan por diferentes fases

2018 fue un año bajista para $BTC y el mercado de CritptoActivos

Hasta ahora 2019 ha ido recogiendo los pedazos

Algo parecido al 2014-2015 y luego lo acontencido en 2016-2017

Son ciclos

Fases

LA REALIDAD vs TU IMAGINACIÓN

Las expectativas de los especuladores sobre el desempeño futuro deben reflejar claramente el tipo de mercado que anticipan (volatilidad-momentum)

Cada tipo de mercado responde a características diferentes

Un operador de bajo rendimiento tiene un mayor riesgo de intercambiar sus ratio Riesgo:Beneficio por cualquier operativa que le parezca medianamente buena

De esa forma sacrifica su displina, estrategia y posible ganancia, por la irracionalidad de una operativa que muy seguramente se va a arrepentir en el futuro cercano

La otra cara de esa moneda, es que probablemente un especulador demasiado optimista, especialmente si tiene poca experiencia pero ha corrido con mucha suerte, también se descarrile

Establecer expectativas de pérdidas y ganancias realistas es casi un cliché

Pero es necesario recordarlo

Ya que reducirá significativamente el riesgo del trading emocional

En la NAVE yo me dedico a estudiar la probabilidad de éxito de una operativa

Me baso en buena parte en el éxito histórico de mi estrategia, el desempeño actual, la volatilidad, los fundamentos, el contexto intramercado y, por último, qué tan seguro me siento en esa operativa

Con este enfoque procuro mantener una alta probabilidad más un manejo adecuado de mi R

Necesariamente especulo más cuando mi desempeño es bueno y menos cuando estoy por debajo del desempeño

Esto varía mucho de situación en situación

Reconocer que tales expectativas deben reflejar las condiciones del mercado y cómo eso cambia con el tiempo también es esencial

No puedo esperar tener el mismo retorno en un mercado alcista usando una estrategia de momentum que, por el contrario, usando la misma estrategia en un mercado lateral

A eso me refiero con expectativas realistas

Al igual que en mi día a día, planificar menos en el corto plazo y lograr más en el largo plazo me conduce a una mayor satisfacción

Es probable que establecer expectativas más bajas a corto plazo sea más probable que reduzca el riesgo de descarrilamiento emocional tanto a corto como a largo plazo

Y esto mejorará tu rendimiento a largo plazo

Por supuesto, tal enfoque depende de tu situación emocional y qué tan bueno seas manejando esas emociones

Y eso es materias para la semana de arriba

😀


Si en efecto te pareció interesante, no olvides compartirlo en tus redes, quizás a algún pana le haga falta saber algo como esto

Cualquier duda me la dejas abajo en los comentarios

No he publicado más videos puesto estoy en exámenes finales y trabajando en la plataforma de trading de spread y volatilidad

Por eso estoy haciendo estas publicaciones semanales

En fin

Nos leemos la semana de arriba, gracias por llegar hasta aquí abajo

Chao, chao

Comparte esto:

BITCOIN ¿QUÉ PODEMOS ESPERAR PARA LOS PRÓXIMOS 6 MESES?

Si tú y yo hacemos una apuesta justo en este momento sobre lo que hará Bitcoin en este nuevo mes de junio

¿Apuestas al alza o a la baja?

Tómate un momento y mira esta gráfica

BTC/USD

Yo no te voy a decir qué va a pasar

Mi habilidad de leer el futuro nunca ha sido la mejor 🙁

Pero te puedo decir qué tengo bajo el ojo en este momento 🙂

Vamos por partes ¿vale?

UNA TENDENCIA ALCISTA QUE…¿BAJA?

Si han seguido los videos del manual audiovisual, seguramente estarán al tanto de la teoría de precio y tiempo

La idea es sacar una ventaja competitiva con respecto al performance de un activo

En este caso lo mejor que tiene un trader a su disposición es el TIMING

Sobretodo si se tratas de buscar posiciones en intradía

De antemano ya sabemos cuándo BTC, en promedio, hace un HIGH semanal (entre sábados y lunes, acorder a la data de los últimos 12 meses)

Estaría exageradamente atento al high que se pueda formar este fin de semana+el día lunes

Los modelos de venta de hacedores de mercado comienzan por niveles intrínseco y explícitos de precio

Los nivels intrínsecos de los días martes, miercoles, jueves aperturaron y cerraron en el rango entre los 8850 a los 8720 (ambos puntos instiucionales)

PERFORMANCE DE PRECIO DE BITCOIN

Lo interesante de todo esto es que BTC ha seguido el camino planteado en el artículo anterior

El retroceso actual se puede extender hasta el bloque púrpura y aún así estar en zona de pullback

Mientras ese bloque no sea quebrado estaría muy atento a la acción durante estos días

Estadísticamente hablando, este puede ser el punto más alto para asumir una posición corta en BTC

PERO ESO NO ES TODO

Esta posición puede llevar un tiempo relativamente mayor al promedio, puesto los desbalances tan violentos pueden llenarse en precio pero con letargo en el tiempo

Inclusive podemos encontrar con divergencias que nos pueden ayudar en impulsos menores a favor de esta nueva tendencia terciaria

¿QUÉ ESPERARÍA AHORA?

Estos son los 2 escenarios que estoy vigilando:

Recuerda que ya cruzamos los 11.28 puntos de volatilidad, estamos debajo del 50% del rango

Mientras eso ocurre podemos estar en un bloque de precio lateralizando

Si BTC empieza a marcar hitos mayores este fin de semana, tendría en consideración 3 cosas:

  1. La volatilidad
  2. Money flow en Bitmex
  3. Money flow en CME

En el caso de la volatilidad, si el precio cruza el bloque máximo de corrección del desbalance actual (el púrpura)

Entonces quiero que la volatilidad haga un nuevo pico

Desde el punto de vista del ORDER FLOW, lo único que favorece un movimiento al alza son esos 46 contratos cortos abiertos que están reflejados en el COT del día viernes

Pero lo que más me gustaría ver (de haber una nueva extensión al alza), es que el flow de dinero en BITMEX; el valor por contratos, los rollovers (sobretodo los rollovers), y el interés abierto, sigan aumentando la cantidad de dinero y posiciones asumidas

24 MILLONESEN LIQUIDACIONES LARGAS
VS
9.2 MILLONES EN LIQUIDACIONES CORTAS

Como lo dijimos antes, esta última pierna no tien sustento desde el order flow, y la única forma de sostener una tendencia es si hay la suficiente cantidad de dinero para ello

Creo que los contratos del CME son suficientes puesto estamos hablando de comerciales

Pero al haber un nuevo mes (y siendo este el último mes de los contratros del CBOE) estaría atento a los movimientos de las consiguientes jornadas y el dinero que se mueva hacia el mercado

Pero citando a nuestro querido filósofo:

Así que:

¿QUÉ PASA SI BAJA? (mi posición actual)

Comencemos por la volatilidad

Me gustaría ver un aumento PERO, y como lo discutimos anteriormente, el pico que ha de formarse NO tiene que superar el anterior

Es decir

Si el precio, el momentum aumenta y el factor miedo entra en juego, en consecuencia el precio tiene un desbalance de su punto medio y haría que una métrica como la volatilidad estadística (desviación estándar) tuviese un incremento

Ese incremento de la volatilidad estadística, SIENDO EL ÚLTIMO MOVIMIENTO DE PRECIO ALCISTA UN VERDADERO CAMBIO DE TENDENCIA (nótese el lenguaje), no debería superar el pico anterior en la volatilidad

De lo contrario ello se traduce en un desbalance mucho mayor que, de base, anularía cualquier visual de precios mayores

Pero ese sería el escenario más perverso que se puede presentar

No estaría tan preocupado por ello

Sobretodo por el 46 contratos comerciales

¿CONFIRMACIONES DE PRECIO?

Si nos ponemos a hablar del performance de precio:

  1. Se debería mantener en zona de pullback, es decir, o bien a los precios actuales y bajar
  2. Extenderser hasta el bloque púrpura y bajar

Como dije antes:

Lo único que menoscaba este setup son los 46 contratos abiertos cortos desde los comerciales en el CME

Bajo mi posición actual, es lo que me da algo de miedo puesto no estoy jugando desde la alta probabilidad

¿Y LOS PRÓXIMOS 6 MESES?

Sigo manteniendo este acercamiento

Y estaría jugando en posiciones bajo las cuales me sea posible manejar riesgos asimétricos mediante entradas con cierta ventaja competitiva

Para el momento BTC presenta cierta estética muy parecida a un modelo distributivo de WYCKOFF

Y estos desbalances tienden a ser llenados

Si los niveles actuales marcaron el techo, entonces BTC puede lateralizar por un tiempo antes de siquiera llenar el nivel

E inclsuive de poder entrar un rango mucho mayor

Por ahora estaría asumiendo la posición corta

Pienso que puedo estar cazando un techo, pero la R es innegablemente buena

Y como dijo un pana:

«No me pagan por pensar»

Un pana

Entonces eso es lo que buscaría los próximos meses

Posiciones con riesgos asímetricos de 2:1 o 3:1, inclusive mayores y setups tan claros como el de arriba

Así que solo estoy siguiendo mi estrategia

¿Ustedes qué dicen?

Es una total locura o es algo que vale la pena considerar

Déjamelo saber abajo en los comentarios 😀


Hoy domingo les actualizo la imagen de arriba:

La jugada está en negativo pero no ha llegado a mi punto de invalidación

Nos leemos la semana de arriba, seguro les estaré avisando por twitter cómo resultó esto

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