LECCIÓN 10

SI TUVIERAS LA MÓDICA SUMA DE USD 1,000,000,000,000,000,000,000 Y QUISIERAS INVERTIRLOS EN EL MERCADO ¿CÓMO LO HARÍAS?

Tú y yo sabemos que al momento que coloques esa orden al mercado vas a desconfigurar por completo todos los libros de órdenes

Es decir

Tienes demasiado para colocar dentro del mercado

¿Cómo crees que solo vas a dar un click y nada va a pasar?

Ese tipo de situaciones son las que crean los desbalances burśatiles

Y ni tú ni yo estamos en la capacidad de mover el mercado como alguien que tenga esa cantidad de dinero

No me malentiendas, no es que no la puedas tener pero estoy muy seguro que si la tuvieras no estuvieras leyendo estas líneas. Las cosas como son 😀

No te preocupes, yo tampoco lo tengo. A decir verdad es solo un pequeñísimo % de «personas» las que tiene y puede mover el mercado con esa cantidad de dinero

La pregunta es:

OK, CRIPTOPANA, SI NI TÚ NI YO ENTRAMOS BAJO ESA CATEGORÍA ¿QUÉ HACEMOS HABLANDO DE ALGUIEN QUE TIENE ESA CANTIDAD DE DINERO?

Bueno, comencemos por el principio

Cualquier «persona» que tenga esa cantidad de dinero NO ES UN JUGADOR MÁS DENTRO DEL MERCADO

Ellos se conocemos como lo HACEDORES DE MERCADO

Es decir, son los que crean las condiciones para que el mercado se mueva hacia un sentido u el otro

El precio NO se mueve por -oferta y demanda-, esos son solo término que nosotros (los especuladores) tomamos prestados de la nuestra ciencia madrea, la economía

En realidad lo que mueve el precio es el DINERO

Dinero que entra para comprar, dinero que entra para vender, dinero que sale por comprar, dinero que sale por vender

Es el exceso de dinero o falta del mismo lo que hace que el precio se mueva

Piénsalo, estamos en el negocio del dinero

Para hacer dinero, necesitamos dinero

Para que el precio se mueva, se necesita dinero

Todo el sistema bursátil funciona bajo una premisa, dinero y la promesa incumplida de su facilidad de adquisicón a través de algo que se llama TRADING

VOLVAMOS A LOS USD 1,000,000,000,000,000,000

¿Conoces a Warren Buffet?

Aquí te dejo una foto

Si no conoces al señor Buffet, te invito a que lees parte de su bibliografía y de su biografía

Digamos que es un hombre que tiene mucho dinero y ha construído su fortuna a base de inversión y especulación bursátil

Quizás conozcas a este señor, su nombre en Tony Robbins

Otro gran inversor

A uno menos conocido (pero no por eso menos millonario), Charlie Munger, el socio de Buffet

Ray Dalio, por aquí

¿POR QUÉ TE ENSEÑO A TODOS ESTOS SEÑORES? preguntarás

Cada uno de ellos me enseñó algo, no solo de la vida, sino también del sistema bursátil, de la inversión, del negocio del dinero,…

He visto infinitas entrevistas de todos, documentales, exposiciones, he leído sus libros varias veces

¿Sabes qué me di cuenta?

En ninguna entrevista, en ningún libro, en ninguna exposición, en ninguna aparición pública, ninguno de ellos habla de cosas como:

  • Indicadores de precio (rsi, macd, stoch)
  • Chartismo clásico: triángulos, rectángulos
  • Patrones armónicos
  • Acumulación y distribución
  • Conteo de ondas Elliot

Déjame ponerte en contexto

Si buscas en internet CÓMO HACER TRADING, te van a salir cursos con muchas variaciones de precio (entre los 100$ hasta los +4500$) para enseñarte «estrategias» de las que LOS GRANDES DE LA INDUTRIA JAMÁS HABLAN

¿POR QUÉ PASA ESO?

Porque si Warren Buffet es el rey de la inversión bursátil, jamás lo hemos visto hablando sobre una gráfica de precio con un RSI pegado a ella

Yo te voy a decir la respuesta

Y es más «sencillo» de lo que te imaginas

No es que Buffet, Robbins o Munger tengan información interna o puedan leer el futuro

Lo primero está prohibido por ley y lo segundo es imposible

Así qué:

¿CÓMO HACEN LOS GRANDES DE LA INDUSTRIA PARA ESPECULAR CUANDO NO UTILIZAN ABSOLUTAMENTE NADA DE LO QUE NOSOTROS UTILIZAMOS PARA ESPECULAR?

Y aquí, criptopanas, les voy a introducir al ANÁLISIS FUNDAMENTAL

El A.F. es una materia extensa, muy muy extensa

Habla de modelos económicos, ciclos económicos y estudios claves para cada activo

A diferencia de la meta-narrativa de VOLATILIDAD vs MOMENTUM, el A.F. no tiene una meta-narrativa

Por lo menos hasta donde he podido indagar en la materia, no he dado con una solución estilo VOLATILIDAD-MOMENTUM dentro del A.F.

Y es que el A.F. es bastante «activo-dependiente»

¿Qué quiere decir eso?

No todos los activos manejan los mismos fundamentales

Ten presente que un fundamento es aquello que puede generar una variación en la mente de los especuladores con respecto a cuánto debería valer un activo en base al valor del fundamento en cuestión

Es decir que lo fundamental, o el análisis de fundamentos, es el estudio de las causas y elementos instrínsecos de cada activo que, de una forma u otra, tienen una manifestación a nivel de precio y por extensión, en la gráfica

Vamos con una serie de ejemplos:

El EUR no se mueve por las mismas razones que lo hace el ORO (XAU) ¿cierto?

Al EUR lo mueve la política económica de Europa, mientras que al oro lo mueve la demanda y la oferta tanto especulable como no-especulable

Al EUR la fijación de tasas de interés por parte del BCE mientras que al ORO lo mueve lo que hagan los bancos centrales de los países productores y acumuladores de oro

El EUR entra en el mercado de divisas, el ORO en el mercado de metales preciosos

A pesar de eso, ambos comparten ciertos fundamentos

Al estar los dos en referencia al USD (EUR/USD, XAU/USD), son sensibles a los movimientos del dólar estadounidense, es decir , al DXY

Pero hasta ahora he venido utilizando términod un poco, para algunos, confusos

Así que vamos por partes:

Antes de proseguir quiero decir algo. Esto de análisis fundamental es una arista del trading muy distana al acercamiento de análisis técnico que hemos venido realizando

Si hasta ahora me ha tomado más de un año de videos en el canal de youtube intentar explicar esto del trading desde un punto de vista técnico, el apartado fundamental debería llevar la misma cantidad (me atrevo a decir que mucho más)

¿POR QUÉ?

Cada activo tiene fundamentales distintos, en este caso me voy a enfocar en el mercado FOREX, específicamente en aquellos pares que tengan al USD en su ticker

El mercado de divisas o FOREX, no es un mercado en el que compramos EUR USD de forma exclusiva

Muy por el contrario, el mercado FOREX es el mercado que nos permite desarrollar un sistema comparativo entre LA POLÍTICA MONETARIA DE UNA PAÍS vs LA POLÍTICA MONETARIA DE OTRO PAÍS

Estamos hablando que el MERCADO FOREX es el lugar en el que podemos sacar el valor de cada unidad de dinero líquido presente en una economía en referencia a otra economía y su dinero, este ratio está establecido en un precio referencial de las divisas intercambiables

En pocas palabras, medimos la eficiencia de la política monetaria de país vs la de otro país y le ponemos un valor unitario en divisa

Es decir que al hablar del EUR/USD, no solo decimos que me dan X cantidad de EUR por Z cantidad de USD. Sino que estamos midiendo la -fortaleza- de la economía de EUROPA en base a la de EEUU, y sacamos un ratio de lo que «vale» una unidad contable de la política monetaria de Europa (EUR) con respecto a lo que «vale» una unidad contable de la política monetaria de EEUU (USD)

Es un poco enredado, lo sé

Si hasta ahora vas entendiendo, te felicito, estos son conceptos que me llevaron años entender

Y todavía no se acaba, así que oído al tambor:

Ya que sabemos que el mercado FOREX es el mercado de comparación de políticas monetarias, entonces necesitamos saber qué es lo que conforma una política monetaria en orden de poder tener una idea de los instrumentos a vigilar

¿Recuerdas que arriba estábamos hablando de Buffet, Munger y Robbins? Los instrumentos que vamos a ver a continuación son los «indicadores» que utiliza la institucionalidad para entre ver el panoráma macroeconómica y reajustar sus estrategias al corto, mediano y largo plazo

Como dije antes, ningún especulador grande y ningún gran inversionista está pendiente de lo que el RSI marca

Pero todos están centrados en los que LA PROYECCIÓN MACRO ECONÓMICA QUIERE DECIR:

¿Cuáles son estos intrumentos?

LOS 4 «INDICADORES» INSTITUCIONALES

DESEMPLEO:

Quizás el indicador más importante de la salud de la economía sea el (des)empleo

El primer viernes de cada mes, la Oficina de Estadísticas Laborales de los EE. UU. Publica su informe mensual de desempleo y la nómina no agrícola (NFP)

Estos indican la tasa de desempleo actual y la cantidad de empleos ganados o perdidos por la economía de los Estados Unidos, respectivamente

Los participantes del mercado esperan con impaciencia estos informes y, a menudo, dan como resultado algunos de los movimientos más importantes de un día en los mercados de bonos y acciones

El informe de la situación del empleo también influye en otros indicadores importantes, como la confianza del consumidor y la confianza del consumidor

Debido a que los consumidores representan casi el 70% de la actividad económica de los Estados Unidos, el estado del mercado laboral es de suma importancia para el bienestar general de la economía. Esto significa que un debilitamiento o fortalecimiento del mercado laboral puede influir en la economía

Por ejemplo, un mercado laboral debilitado a menudo se traduce en menores ganancias corporativas

La premisa básica es que cuando las personas se quedan sin trabajo, no pueden comprar casas o hacer las compras necesarias que impulsan las ganancias corporativas

INFLACIÓN

El mandato de la Reserva Federal es promover el crecimiento económico y la estabilidad de precios en la economía

La estabilidad de precios se mide como la tasa de cambio en la inflación, por lo que los participantes del mercado monitorean con entusiasmo los informes mensuales de inflación para determinar el curso futuro de la política monetaria de la Reserva Federal.

Hay muchos indicadores de inflación, pero quizás el más conocido sea el Índice de Precios al Consumidor o IPC

El IPC mide el cambio en los precios al consumidor y, en teoría, determina hasta qué punto la vida se está volviendo más cara para el consumidor promedio

Otra medida importante es el Índice de Precios al Productor, o PPI

Las fluctuaciones PPI miden la tasa de variación de la inflación para los bienes de producción

Si estos precios aumentan sustancialmente, es más probable que las empresas finalmente pasen los aumentos de precios a los consumidores

Muchos economistas y participantes del mercado prefieren analizar tanto el IPC como el IPP sin el impacto de los alimentos y la energía, ya que se sabe que estas industrias son volátiles

Los participantes del mercado también realizan un seguimiento del precio de los productos básicos clave, como el petróleo

Dado que el petróleo es un componente clave de la actividad económica en todo el mundo, vale la pena prestar especial atención a su precio

Los aumentos en el precio del petróleo a veces pueden tener efectos compensatorios

Sin embargo, los precios más altos del petróleo pueden llevar a precios más altos para una amplia variedad de productos, ya que el petróleo es parte de muchos materiales, así como un determinante en el costo del transporte de productos que están en espera de ser vendidos

La inflación es una medida útil de la valoración corporativa porque la tasa de descuento para realizar factores de análisis de flujo de efectivo descontado es la tasa de inflación

Una mayor inflación se corresponde con una alta tasa de descuento y, posteriormente, menor valor del proyecto

Por otro lado, la deflación también es peligrosa porque la disminución de los ingresos puede significar futuros despidos para las empresas que no pueden mantener su fuerza laboral completa

CONSUMIDOR

Los cambios en el nivel de actividad de los consumidores tienen un impacto directo en las ganancias corporativas y en el nivel de los precios de las acciones

Hay varias formas de medir la actividad del consumidor

Lo que compran las personas y dónde compran puede proporcionar información valiosa sobre la economía

Una de las formas más populares para medir la actividad del consumidor es a través de la confianza del consumidor

Existen varias medidas de confianza del consumidor, pero todas están diseñadas para determinar cómo se sienten los consumidores acerca de sus perspectivas económicas en los próximos meses

La teoría es que cuando los consumidores se sienten más seguros, es más probable que gasten

Por el contrario, es menos probable que gasten cuando se sienten menos seguros

Además, debido a que los mercados miran hacia el futuro, existe una tendencia a que los precios de las acciones reflejen las opiniones futuras de los consumidores de hoy

Otra medida del consumidor son las ventas al por menor. Si bien la confianza del consumidor es prospectiva, los indicadores de ventas minoristas revelan patrones históricos de compra

INVERSORES

Además de los indicadores económicos, los participantes del mercado se centran estrechamente en las medidas de la actividad de los inversores para obtener pistas del mercado

A pesar de la creencia popular, el mejor momento para invertir no es cuando todos son optimistas, sino cuando la mayoría de los inversores son bajistas

Si todos los demás son optimistas, no queda nadie para comprar e impulsar los precios, pero esto, por supuesto, depende de su estrategia de inversión

Por lo tanto, las lecturas del sentimiento del inversor son importantes

Una variedad de indicadores están disponibles

Algunos son publicados por grandes empresas de inversión o empresas de investigación, que periódicamente realizan encuestas a sus clientes para determinar el consenso del mercado

A medida que los inversores extranjeros se han convertido en participantes cada vez más importantes en los mercados financieros de los Estados Unidos, las medidas de su actividad han atraído más atención

Uno de los informes más observados se centra en la compra de bonos del Tesoro de los Estados Unidos por parte de bancos centrales extranjeros

Cuando los bancos centrales compran más bonos del Tesoro, las tasas de interés suelen ser más bajas, y cuando las tasas son más bajas, los precios de las acciones tienden a subir, así como el de las divisas

EL DÓLAR BUSCA EL INTERÉS Y LA DIVISA LA DEUDA

En fin, estos no es todo lo que el análisis fundamental DEL MERCADO FOREX necesita pero es un comienzo

Si quieren saber los fundamentos de ACTIVOS DIGITALES COMO BTC, aquí se los dejo 😀

Para el video de la lecciónde día de hoy, aquí está:

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