LECCIÓN 11

¿CÓMO FUNCIONA UN HACEDOR DE MERCADO?

Vamos a dejar algo claro desde el principio

Cuando estamos hablando de institucionalidad, hay algo que cambia diametralmente con respecto al trading de nosotros los pequeños especuladores

Eso es el RIESGO

Cuando estamos hablando de trading, el apartado de manejo de riesgo es FUNDAMENTAL

El manejo de riesgo es lo que protege nuestro capital, nuestras ganancias y también nos permite reducir esas pérdidas

Pero en el caso de una insitución esto no es suficiente

Cuando estamos hablando de la premisa institucional, cosas como:

  • Manejo de riesgo
  • Manejo de portafolio
  • Diversificación de capital
  • Concentración de capital
  • Etc

Adquieren una nueva definición

Digamos que se elevan a otro nivel

¿Por qué?

Puesto no es lo mismo «defender» un pérdida de una cuenta de 100 $ a una cuenta de múltiples entradas y clientes con un balance de unos buenos millones de dólares

Como dice mi mamá: «No es lo mismo ni se pronuncia igual»

Pero ¿por qué no es lo mismo?

¿Por qué no basta con colocar un Stop Loss en la cuenta de millón de dólares para detener las pérdidas?

En orden de responder eso hay que entender y saber cómo funcionan las instituciones financieras

No te preocupes, vamos a saltarnos los puntos más administrativos y burocráticos

Vamos a lo que nos interesa:

¿CÓMO HACEN TRADING LOS BANCOS?

Todos hemos escuchado cosas como:

  • Ese movimiento fue hecho por la mano institucional
  • La institucionalidad movió el precio
  • Los bancos están entrando

Y cosas así (que en varios casos no tienen sentido alguno)

La verdad es esta:

Cuando ocurre un movimiento violento, no quiere decir que fue a causa de un «banco» entrando al mercado

Las instituciones NO JUEGAN para conseguir profit al corto plazo, muy por el contrario, elllas están por las ganancias del largo plazo

No se trata cuánto pueden ganar hoy

Sino: ¿cómo puedo hacer para mantener un flujo constante de dinero de forma positiva a mis cuentas durante mucho tiempo?

Ellas no buscan aumentar su profit al corto plazo, sino procurarse subsistir durante la mayor cantidad de tiempo posible

En orden de hacer eso, ellas (las insituciones) aplican ciertas estrategias que a nivel de riesgo difieren rotundamente de las nuestras

Términos como:

  • Hedge
  • Hammering
  • OTC
  • Spot
  • Futures

Son bastante utilizados dentro de sus procesos de trading

¿Por qué?

Sencillo

La idea es crear procesos de cobertura (hedge) que permitan aliviar el riesgo en el spot (hammering) mediante el apalancamiento en contratos futuros (futures)

Ya lo mencioné antes

¿Cuántas veces has visto a WARREN BUFFET hablando de la media móvil?

En mis 8 años haciendo esto (trading) y luego de haber leído buena parte de su bibliografía y visto varias de sus entrevistas, puedo asegurar que NUNCA le he escuchado hablar sobre indicadores, triángulos o rectágulos en una gráfica

Esto sucede porque las insituciones NO ANALIZAN como lo hacemos nosotros

Las insituciones analizan bajo tres aspectos claves:

  1. La premisa fundamental, es decir, aquello que les permite ver el panorama bursátil y cómo se están relacionando los distintos elementos del sistema
  2. Zonas técnicas de acumulación y distribución, esto es acorde a los modelos de hacedores de mercados
  3. Order flow de sus clientes y posiciones vigentes

Claramente estas insituciones cuentan con equipos altamente preparados para cada uno de estos puntos

En el caso de la premisa fundamental, tienen analistas especializados en economía política, política económica y política monetaria

Las zonas acumulativas son evaluadas por traders de mesa

El order flow es analizado por softwares especializados

Así que por este lado es muy difícil poder competir contra ellas

PERO NOSOTROS ESTAMOS AQUÍ PARA APRENDER A HACER TRADING DE FORMA RENTABLE

No voy a decirles que tengo la fórmula para ganarle a las insituciones

Pero sí les puedo decir qué otro elemento utilizan ellas para desarrollar sus análisis y que NADIE puede controlar

*Toque de tambores*

Eso es el TIEMPO

¿Recuerdas la teoría de precio y tiempo?

Esa que dice que el precio no solo genera patrones de movimiento en soportes y resistencias sino también en base al tiempo en el cual esos patrones son formados

Allí hablamos sobre soportes y resistencias intrínseco y explícitos

¿Te acuerdas?

Es importante que mantegas eso presente porque a medida que el sol avanza durante la jornada, los mercados se van abriendo

Esto quiere decir que EL DINERO VA FLUYENDO HACIA EL MERCADO

Por eso es que no existe una mejor hora para especular

Pero sí que existe una mejor estrategia para aplicar a distintas horas durante el día

Recuerda que una jornada bursátil se basa en los tres grandes mercados:

  • Asia
  • Europa (Londres)
  • América (NY)

Dependiendo del mercado en el que te encuentres, debes utilizar un acercamiento distinto puesto la insitucionalidad de Asia NO se comporta igual que la de América, y mucho menos la de Europa

Y para eso está el video del día hoy, no solo para aprendas a cómo funciona el precio en el tiempo, sino algo mucho más importante:

CÓMO FUNCIONA LA INSTITUCIONALIDAD EN EL TIEMPO

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