LECCIÓN 13

Algo importante

El COT se publica semanalmente y su utilidad como indicador de sentimiento del mercado sería más adecuada para las operaciones a largo plazo

La pregunta que puedes estar haciendo ahora es esta:

¿Cómo #$%&/( hago para que ese reporte en letras y números me giga hacia dónde va el mercado?

PERMÍTEME DAR UN POCO DE LUZ AL RESPECTO

Una forma de utilizar el informe COT en sus operaciones es encontrar posiciones NET LONG y NET SHORT

Como trader tienes una tarea nada más, asegurarte la mayor cantidad de profit mientras manejas tu riesgo

Pero ahora que conoces el COT tienes una tarea extra que te permitirá agregar a la primera

UBICAR ¿DÓNDE ESTÁ EL DINERO INSITUCIONAL?

MIRA ESTA GRÁFICA:

¿Qué hay allí?

En la mitad superior, tenemos la acción del precio del EUR / USD en curso.

Al mismo tiempo, en la mitad inferior, tenemos datos sobre las posiciones largas y cortas de los futuros del EUR, divididos en tres categorías:

Comerciantes comerciales (azul)

No comercial (verde)

Pequeños especuladores (rojo)

Vamos a ignorar las posiciones comerciales por ahora, ya que son principalmente para cobertura

También ignora a los retailers, puesto son irrelevantes

Echemos un vistazo a lo que sucedió a mediados de 2008

Como puedes ver, el par EUR / USD tuvo un descenso constante desde julio hasta septiembre

A medida que el valor de las posiciones NET SHORT de los no comerciales (la línea verde) disminuyó, también lo hizo el EUR / USD

A mediados de septiembre, las posiciones cortas netas alcanzaron un extremo de 45,650

Poco después, los inversores comenzaron a comprar futuros de euros

Mientras tanto, el EUR / USD subió bruscamente de aproximadamente 1.2400 a un máximo cercano a 1.4700

Durante el próximo año, el valor neto de la posición de futuros en euros se volvió gradualmente positivo (NET LONG)

Como se esperaba, el EUR / USD finalmente siguió el impuslo de los futuros, incluso alcanzando un nuevo máximo alrededor de 1.5100

A principios de octubre de 2009, las posiciones largas netas de futuros de EUR alcanzaron un extremo de 51,000 antes de revertirse

Poco después, el EUR / USD también comenzó a disminuir

¿QUÉ PASÓ AQUÍ?

Mientras el precio subia, los no comerciales fueron net long

Mientras el precio abaja, net short

El precio del activo sigue el impulso de compra (o venta) que haya en los contratos futuros

¿CUÁL ES EL MEJOR PUNTO PARA ENTRAR?

Como habrás adivinado, los lugares ideales para ir de largo y corto son aquellos momentos en que el sentimiento está en un extremo

Si te fijaste, los no-comerciales (línea verde) y los comerciales (línea azul) dieron señales opuestas

Mientras que los hedgers compran cuando el mercado está tocando fondo, los especuladores venden cuando el precio baja


Todo se resume en:

Los coberturistas son bajistas cuando el mercado se mueve a la cima mientras que los especuladores son optimistas cuando el precio está subiendo

Como resultado, el posicionamiento especulativo que indica la dirección de la tendencia mientras que el posicionamiento comercial podría indicar reversiones

Si los hedgers siguen aumentando sus posiciones largas, mientras que los especuladores aumentan sus posiciones cortas, podría verse un mínimo en el mercado

Si los hedgers siguen agregando más posiciones cortas, mientras que los especuladores continúan agregando más posiciones largas, podría ocurrir un techo del mercado

Por supuesto, es difícil determinar el punto exacto donde ocurrirá un sentimiento extremo, por lo que sería mejor no hacer nada hasta que se vean los signos de una reversión real

Podríamos decir que los especuladores, porque siguen la tendencia, captan la mayor parte del movimiento PERO están equivocados en los puntos de inflexión

Los comerciales, por otro lado, «pierden» la mayor parte de la tendencia EXCEPTO cuando el precio se invierte

Hasta que ocurra un sentimiento extremo, sería mejor ir con los especuladores

La regla básica es esta: cada parte superior o inferior del mercado está acompañada por un sentimiento extremo, pero no todos los sentimientos extremos dan lugar a una parte superior o inferior del mercado

SÉ QUE ESTO ES UN POCO COMPLICADO, ASÍ QUE EL VIDEO DE LA LECCIÓN DE HOY ESTÁ 10000X MÁS CLARO PARA ESO:

Comparte esto: