LECCIÓN 18 (por fin :D)

Cuando estamos hablando de acción de precio, la estructura es un aspecto fundamental

En muchas ocasiones confundimos tendencia con estructura

Pero lo cierto es que obedecen a premisas e ideas un tanto distintas

La idea de tendencia obedece a un marco metodológico basado en:

  1. Magnitud
  2. Velocidad
  3. Cadencia

En el caso de la estructura nos basamos EXCLUSIVAMENTE en la acción de precio

Me explico

La tendencia también obedece a la acción de precio puesto por algo se llama la TENDENCIA DE PRECIO ¡Dah!

Pero la tendencia tiene varias aristas para generar un análisis

Podemos evaluar la tendencia desde el punto de vista técnico, fundamental, intramercado o inclusive desde lo correlativo

La tendencia también puede ser definida por volumen o volatilidad

La tendencia, como elemento de análisis de mercado, es una terminología bastante ámplia

Pero vamos por el principio

¿Vale?

Cuando estamos hablando de acción de precio, el elemento de análisis principal es la ESTRUCTURA

Y como digo en el canal educativo de telegram

Los sistemas en el mercado financiera tienen una característica principal: no se puede calcular una probabilidad debido a la cantidad de infinitos resultados cuando se trata del precio final de un activo, pero sí que se puede saber la direccionalidad de ese mercado para generar proyecciones

Esto quiere decir:

Nos apalancamos en el análisis del pasado (fractal) para saber cuáles son los escenarios posibles bajo la situación actual (contexto)

GUÍA PASO A PASO PARA SACAR PROBABILIDADES DE UN CONTEXTO EN EL MERCADO

En orden de poder acercarnos a estos escenarios, tenemos que reducir nuestro acercamiento al análisis de ciertas variables y muestras

Esa es la definición de un sistema de trading

Lo mejor que podemos hacer para acertar en el juego de las infinitas probabilidad es mediante las estructuras de precio

¿QUÉ SON LAS ESTRUCTURAS DE PRECIO?

Vamos a comenzar por los tipos

Hay DOS estructuras de precio

Son formaciones que se presentan en una gráfica y nos indican, de forma estética, si el precio puede:

  • Continuar
  • Regresar

Esa son las dos más grandes categorías de estructuras

Las de continuación y las de regresión

Esas estructuras son conocidas por varios nombres

Desde los fractales, pasando por las ondas Elliot, los patrones armónicos y chartistas, e inclusive lo que Wyckoff llamó: acumulación, distribución, re-acumulación, re-distribución

TODAS SON ESTRUCTURAS

Así como ya introducimos la META-NARRATIVA de la volatilidad y el momentum

Ahora toca hablar de la META-ESTRUCTURA

Esto no es otra cosa sino –la razón de las razones– por la que toda la lista de abajo “funciona”:

-El chartismo
-Los fractales
-Elliot
-Gann
-Wyckoff
-Patrones armónicos
-Indicadores

Todos estos acercamientos siguen una premisa:

LA DIRECCIONALIDAD

Esto no es otra cosa sino el sentido del movimiento del mercado

Dentro de la META-NARRATIVA de la volatilidad y el momentum tenemos que:

  • Desde la óptica de la volatilidad, el mercado se mueve de forma errática y lateral
  • Desde la óptica del momentum, mercado se mueve de forma impulsiva y sin detenerse

Ustedes saben que yo trabajo desde la perspectiva del momentum

Vivo por el momentum de mercado

Solamente trabajo cuando hay momentum

De resto, muy poco oficio tengo dentro de las gráficas

Las estructuras de precio son lo que me permiten anticipar cuando:

  1. Hay un cambio de un MCHM a un MVHM, y viceversa
  2. Pasamos de volatilidad a momentum y viceversa

En ambos casos el precio “avisa” lo que “quiere” hacer

Manda señales

El detalle está en que a esas señales hay que contextualizarlas acorde al modelo de hacedores de mercados actual

Como especuladores tenemos que desarrollar una habilidad

O mejor dicho, mejorar un ratio en específico

Las estructuras de precio te ayudan a eliminar el ruido y te permiten concentrarte en aquello que de verdad tienen validez para tu análisis

Voy con dos ejemplos de esto:

Ambos escenarios están en la misma gráfica

Vamos a ver si los pueden ubicar sin necesidad de seguir leyendo

Dos procesos de entrada basado en la estructura

¿Las ves?

¿No?

Vamos por partes

La de color amarillo es el retroceso al 75%, lo que nos marca un cambio de estructura

La de color verde, es el 50% y marca continuación

El 75% marca una estructura de regresión mientras que el 50%, de continuación

En ambos casos son una forma de analizar la primera pregunta más importante al momento de especular:

¿QUÉ ESTÁ HACIENDO EL PRECIO?

En orden de poder tener un acercamiento que explique cuál es la realidad del mercado, tenemos que saber con cierto grado de exactitud ¿qué está haciendo el precio?

Una de las formas más sencillas de hacerlo es mediante las estructuras de precio

Lo que estamos evaluando en esta lección

Me explico

El retroceso al 75% SÓLO APLICA CUANDO HAY UN QUIEBRE DE ESTRUCTURA

Esto quiere decir que ocurre cuando pasamos de un MVHM a un MCHM o de volatilidad a un periodo de momentum, y viceversa

Estas son situaciones que suceden de forma repetida dentro del mercado, y es gracias a ello que reciben el nombre de FRCACTAL

En primera instancia vamos a concentrarnos en el retroceso del 75% para entenderlo dentro de la estructura general

¿CUÁNDO OCURRE UN QUIEBRE DE ESTRUCTURA?

Esto ya lo hablamos en la lección anterior, ahora vamos a hacer una re-evaluación de ese proceso de entrada como un acercamiento holístico al mercado

Las estructuras hacen referencia a las premisas más básicas del estudio de la acción de precio

Es decir, se apalancan en el conocimiento de soportes y resistencias para mantener y definir la situacionalidad del mercado

Recuerda

Queremos responder la primera pregunta más importante al momento de analizar un mercado: ¿qué está haciendo el precio?

En orden de hacer esto necestimos definir un pequeño esquema y metodología para hacer frente a las distintas manifestaciones de precio con las que nos podamos encontrar

En mi caso utilizo de soportes y resistencias horizontales por dos motivos:

  1. Mantener las premisas sencilas
  2. Es una metodología funcional y práctica

Las reglas básicas son:

  • El análisis de Temporalidad Mayores (TM) > temporalidades menores ™ (las velas mayores obedecen a premisa institucional)
  • Acercamiento a tres ventanas del profesor A. Elder
  • Un soporte/resistencia se interpreta como tal hasta que se demuestre lo contrario.
  • Un quiebre de un soporte/resistencia en TM hace que la visual del mercado, a nivel de acción de precio, cambie entorno a ese quiebre:
    • Quebrar un soporte en TM es bajista y ocurre cuando pasamos de un MCHM a un MVHM, o hay continuación del MVHM
      • Cuando hay un paso de MCHM a un MVHM primero tenemos un retroceso al 75% para confirmar el quiebre de la estructura anterior, esta es la entrada óptima
      • Luego que ese retroceso se da en conjunto con el impulso posterior, los retrocesos al alza con un valor del 50% del movimiento inicial son puntos de re-entrada
      • Los soportes en tm no deberían aguantar. Cuando esos niveles (los soportes) son quebrados a la baja y probabdos desde la parte de abajo hacia arriba (nivel invertido. Soporte convertido en resistencia) tenemos otro proceso de continuación
    • Quebrar una resistencia en TM es alcista y ocurre cuando pasamos de un MVHM a un MCHM, o hay continuación del MCHM
      • Cuando hay un paso de MVHM a un MCHM primero tenemos un retroceso al 75% para confirmar el quiebre de la estructura anterior, esta es la entrada óptima
      • Luego que ese retroceso se da en conjunto con el impulso posterior, los retrocesos a la baja con un valor del 50% del movimiento inicial son puntos de re-entrada
      • Las resistencias en tm no deberían aguantar. Cuando esos niveles (las resistencias) son quebrados al alza y probabdos desde la parte de arriba hacia abajo (nivel invertido. Soporte convertido en resistencia) tenemos otro proceso de continuación

Cuando la direccionalidad es rota y buscamos un nuevo perfil de mercado

En el caso del ejemplo, hablamos de una pequeña recuperación del mercado

Lo mismo que sucedió en la sesión en-vivo por twitter del día 16/7

Así es como se manifiesta un quiebre de estructura

Con una pequeña recuperación

Y luego un retroceso al 75% justo al punto

En el caso del ejemplo que venimos tratando, yo no tomé la operativa porque como ya mencioné antes, tenía premisa COT

Esto demuestra 3 cosas:

  1. La discrecionalidad depende de cada especulador, es la forma de decidir si asumes o no una posición
  2. A pesar de haber ventaja competitiva y riesgos asimétricos, NADA te obliga a asumir la posición
  3. El precio siempre da un patrón de entrada

Y eso no es todo

La estructura, en este caso, no comienza en la gráfica sino fuera de ella

Es decir

La estructura es algo que va intrínsecamente ligado a la forma de especular del analista, a su narrativa

Vamos a profundizar esta idea partiendo de la base, LA PREMISA

Cuando nos adentramos en una gráfica lo importante a tener en claro QUÉ TIENE MÁS IMPORTANCIA EN TU ANÁLISIS

Es decir

Algunos le dan importancia a la premisa fundamental

Otros se apalancan más en lo técnico

Hay quienes usan un híbrido entre ambos

Tienes que saber cuál es tu fuerte

Para aquel que no sabe a qué puerto se dirige, jamás navega en aguas tranquilas

A.S
  • ¿Cómo sabes si deberías comprar o vender?
  • ¿Cómo sabes si estás buscando largos o cortos?
  • ¿Cómo sabes qué patrones y estructuras buscar?

Eso solo te lo da tu punto fuerte de análisis

Lo que yo llamo:

🤯LA PREMISA🤯

Es decir, aquello que prela en mi análisis y me marca como una brújula el camino por el que debería seguir

Bajo ninguna circunstancia esta premisa es un m indicador de certeza de lo que sucederá

Sino es un proxy de mi acercamiento al mercado para poder saber qué estoy buscando en las jornadas

Recuerda

La acción de precio es un acercamiento al mercado de corte muy subjetiva pero con componentes muy mecánicos

Es la dupla perfecta entre discrecionalidad y la ejecución mecánica

Tú, como analista, tienes la discrecionalidad (derecho) de escoger tu metodología de análisis, y también tienes la obligación de seguir tu propio acercamiento

En mi caso, yo sigo LA PREMISA INSTITUCIONAL

Es decir:

Yo parto de la base que, en efecto, hay unos señores que se llaman los HACEDORES DE MERCADO y que se encargan de generar liquidez para que la rueda siga girando

Por eso vigilo el COT y la gráfica del CME

Mi estructura de precio no solo es basada en el movimiento de mercado sino en el apartado del order flow institucional

Aquí quiero que se entienda algo

Este acercamiento no está bien y tampoco está mal

Es una forma de acercanos al mercado

Recuerda lo que ya dijimos en la lección 2, esto es un sistema de apuestas. Nadie sabe lo que pasará

Entonces ¿cómo podemos generar rentabilidad?

Ten presente que el mercado es un sistema de distribución eficiente de los recursos, si tú no estás dentro, quiere decir que al momento de asumir una posición vas a entrar como elemento marginal en un sistema de distribución, en apariencia, eficiente

Siendo esto así lo único que puedes hacer es ubicar ventajas competititvas cuando haya un desbalance (ineficiencia) y determinar si ese patrón te genera el riesgo asimétrico necesario

Ventajas competitivas
Riesgos asimétricos

EN CONCLUSIÓN

Al momento de analizar una gráfica hay que tomar en consideración una sola cosa:

¿QUÉ ESTÁ HACIENDO EL PRECIO?

Para ello tienes las reglas básicas para ayudarnos a anticipar niveles claves en la acción de precio

Para hacer esto primero necesitamos desarrollar un análisis tectónico (más de esto en el video de la lección) de la gráfica

Pero les adelanto que esto no es otra cosa sino la capacidad de tener un análisis holístico mediante los pesos y contra-pesos que tengamos en nuestro análisis

¿A qué me refiero con esto? 🧐

Vamos con un ejemplo 🤓

¿Cuántas veces te ha pasado que tienes una gráfica semanal alcista, unas velas diarias bajistas, y una estructura de volatilidad en velas de 1H?

Es decir, no sabes qué hacer

Es frustrante 🤬 ver cómo el movimiento se desarrolla mientras tú piensas: “coño, yo debería estar haciendo algo pero no sé qué

De allí mismo parte la idea de LA PREMISA

La capacidad de discernir lo que prela en tu análisis vs lo que no es vinculante

Porque en muchas casos vemos como nosotros tenemos una premisa alcista PERO cierto analista, cierta data, cierto movimiento, cierta gráficas, etc, nos marca una direccionalidad distinta y empezamos a dudar de nuestro acercamiento

Aquí caemos en directa confluencia con la premisa número 1 de la especulación financiera

En el video de la lección explico la parte más práctica con respecto a

  • Crear una premisa
  • Definir estructura

Si eso es algo que resuena contigo, no te pierdas la práctica de esta lección:

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