LECCIÓN 19

Un término que me han visto usar con anterioridad es la DIRECCIONALIDAD

En la lección anterior aprendimos cómo ubicar la dirección del mercado mediante la estructura de precio

Ahora vamos a profundizar en:

  1. Direccionalidad en base al tiempo
  2. Niveles de stop loss y take profit mediante el uso de TM (Temporalidades Mayores)
  3. Ir a favor de la tendencia
BASE DE TODA MI ESTRATEGIA DE DAYTRADING

LA DIRECCIONALIDAD ES UN SESGO

Esto es algo que quiero dejar claro de una vez

Cuando estamos hablando de direccionalidad basada en estructura, estamos partiendo de la idea que así como pasó antes, pasará en el futuro

En cierto sentido es la premisa de lo fractálico

Asumimos que por el hecho que cruce YYY, eso es indicativo que el precio hará XXX movimiento

Y no necesariamente es así

Hay veces en las que ocurren quiebres de estructura sin necesidad de haber un retroceso al 75%

Otras ocasiones en la que la tendencia continua sin dar estructuras de continuación para apalancarnos en el movimiento

También hemos visto como ocurren un MVHM (modelo de venta de hacedores de mercado) para luego continuar con un movimiento alcista

Al final de la jornada la direccionalidad va de la mano con:

  1. La narrativa que le demos a la gráfica
  2. La estructura que estemos viendo en ese momento (que nace la de narrativa)
  3. El proceso que estemos utilizando (que va de la mano con la estructura y, por extensión, con la narrativa)

Por muy objetivo que pensemos que sea nuestro acercamiento, tenemos que entender que esto es UN SISTEMA INCIERTO, y somos nosotros los que le damos sentido a la gráfica

Es decir

El precio no «hace» triángulos y tampoco «hace» ondas de elliot

El precio no «distribuye» y tampoco «acumula«

El precio no «se mueve» en una tendencia

Todas estas son categorías de análisis

Algo muy parecido a lo que sucede con respecto al sistema espacial

Starry Night Enthusiast: Irregular Galaxies
¿QUÉ HAY ALLÍ?

Cuando ves la imagen de arriba

¿Qué ves?

Puedes ver estrellas, galaxias e inclusive otros planetas

Pero en realidad somos nosotros (los humanos) los que le colocamos el nombre y separamos por categorías

Nosotros decidimos, de forma aribitraria: «esto se llama estrella y esto se llama galaxia» pero lo cierto es que cuando ves el espacio es un absoluto TODO

Una estrella no se diferencia ni se distancia de otra estrella, lo mismo pasa con las galaxias

Ellas no dicen: «nosotras somos galaxias y ustedes son estrellas«

Somos nosotros los que elegimos categorizar para entender

¿QUÉ TIENE QUE VER ESTO CON TRADING? TE PREGUNTARÁS

Mira esto:

Una galaxia llamada «gráfica de precio»

Cuando ves esta gráfica

¿Qué ves?

Tendencia alcista, tendencia bajista, velas, equilibrio, ondas, distribución, acumulación…

Pero la realidad es que nada de eso «existe«

Es nuestra forma de darle un sentido lógico (a lo menos) al mercado

Nostros asumimos que al haber AMA y BMA tenemos, en efecto, una tendencia alcista

Pero la verdad es que termina siendo no más, y por extensión, no menos que una mera ESPECULACIÓN

Y nosotros APOSTAMOS en base a esa idea

Estas son estructuras (wyckoff, elliot, dow, taylor, gann, fractales, chartismo, indicadores) que nosotros le colocamos encima a la gráfica bajo la SUPOSICIÓN E IDEA que así como ocurrió antes, lo hará ahora

Son las plantillas que nos ayudan a responder a nosotros la segunda pregunta más importante al momento de asumir una posición:

¿QUÉ VAS A HACER AHORA?

La primera pregunta más importante está aquí

Entonces en cierto sentido, sí, usar estructuras (así como cualquier otra herramienta de análisis técnico, fundamental y de acción de precio) genera en el analista un sesgo

Asumimos que el pasado se repetirá cuando nosotros colocamos la posición

Aquí entran en consideración dos factores importantes:

  1. Timing de mercado (sobre esto hablo en el último podcast con mitoshi)
  2. Manejo de riesgo

EN RESUMEN

El análisis de una gráfica se basa en el estudio del pasado para generar una proyección futura, la idea es medir las probabilidades de que un movimiento logre darse acorde a nuestra plantilla

Guía paso a paso para calcular probabilidades en trading

El pasado y las categorías dentro de nuestro análisis, terminan siendo la mejor VENTAJA COMPETITIVA que tenemos para hacer trading

Aquí hablo de ventajas competitivas

ESTRELLAS Y GALAXIAS: ¿CÓMO SE MUEVE LA #NAVE EN LA GRÁFICA?

Un sesgo direccional se forma cuando un especulador tiene una expectativa explícita de dirección en un mercado determinado

El sesgo direccional también se puede considerar como un potenciador de probabilidad. Es lo único que puede ayudarte a mantenerte con el movimiento general del mercado

Y eso no es todo

La idea es que puedas capitalizar el mayor porcentaje de momentum posible

Esto último solo se puede hacer teniendo claro:

  1. Estructura
  2. Tendencia

Es decir: ¿qué está haciendo el precio?

  • En presencia de un sesgo direccional alcista, es más probable (potencialidad/posibilidad) que los patrones alcistas tengan éxito
  • En presencia de un sesgo direccional bajista, es más probable (potencialidad/posibilidad) que los patrones bajsitas tengan éxito

En pocas palabras, un sesgo direccional le dice a un especulador qué dirección debe favorecer (a nivel de posiciones asumidas) y qué dirección debe evitar (a nivel de posiciones asumidas)

Es una especie de filtro para nuestra exposición al riesgo

Siendo otro de esos filtros, los riesgos asimétricos

Guía sobre riesgos asimétricos y ganancias

TIEMPO vs PRECIO

Ya me han escuchado, leído o visto hablar en más de una ocasión sobre la TEORÍA DE PRECIO Y TIEMPO

EL FUNDAMENTO DE TODOS LOS FUNDAMENTOS

Es la base de toda la #NAVE (en conjunto con la meta-narrativa)

En el caso de las estructuras y la direccionalidad, el tiempo juega un papel de suma importancia

Llegado este punto cabe destacar algo:

Todo este manual audiovisual, lecciones, etc, son un reflejo de mi propia metodología para acercarme al mercado

No cubriré otro cosa que no sea lo que yo utilizo dentro de mi estrategia

Dejando eso claro

La direccionalidad, más allá de la premisa COT, la saco utilizando velas:

  • Mensuales
  • Semanales
  • Diarias

Dicho esto, prácticamente todas las herramientas que voy a discutir son aplicables también a tm (temporalidades menores)

La diferencia es que un sesgo direccional en TM (Temporalidades Mayores) puede establecer una preferencia direccional para los próximos días o semanas, mientras que un sesgo direccional en tm (temporalidades menores) puede establecer una preferencia direccional para una jornada de trading, a lo mucho dos

No está demás decir que tu propio sistema de trading debería darte la direccionalidad que necesitas

Entre otras cosas tu sistema también debería:

  1. Ser un potenciador de probabilidad
  2. Evitar operativas en contra de la tendencia.
  3. Mejorar la selección de objetivos y el manejo de operativa de las posiciones que son confluentes con el sesgo direccional (esto es una forma elegante de decir: retener los largos cuando el mercado es alcista / mantener las ventas-cortas cuando el mercado es bajista)

La idea básica de todo esto es:

¿CÓMO SACAR LA DIRECCIONALIDAD CON EL TIEMPO?

Es útil separar el sesgo direccional en dos categorías:

  • ESTÁTICO
  • DINÁMICO

Un sesgo direccional ESTÁTICO es cuando el sistema de trading siempre ofrecerá una preferencia direccional.

En otras palabras, el mercado no hace otra cosa sino moverse al alza o a la baja

En sistemas de trading estáticos, el acercamiento siempre asume que el mercado está bajista o alcista con distintos grados de momentum

Muy rara vez, casi rozando con la nulidad, el mercado está lateralizando con sistemas estáticos

Al ver la gráfica y las herramientas se puede concluir de forma muy sencilla si, en efecto, debemos buscar largos o cortos

Algo así como lo que hace Mitoshi con el Ichimoku

En cambio…

Un sesgo direccional DINÁMICO es un sistema que ofrece direccionalidad acorde a la discrecionalidad de las variables utilizadas

En otras palabras

Ya que no hay una medida específica, tanto las posiciones largas como las cortas son igualmente posibles. Esto es un acercamiento basado en la acción de precio y entra en el apartado de lo discrecional y no de lo mecánico

Un ejemplo sencillo es el precio al que cierra una vela por debajo o por encima de un nivel implícito de precio

No creo que uno deba necesariamente elegir entre las dos, direccionalidad dinámica o estática,pero la mayoría de los estilos de trading tienden a alinearse estrechamente con uno más que con el otro

Por ejemplo:

Es probable que un analista de mercado que sigue las tendencias con acercamientos más mecánicos prefiera un sistema que ofrezca un sesgo direccional constante

Por otro lado, es probable que un analista de mercado que nsae su acercamiento de punto de precio a punto de precio, tenga preferencia por un acercamiento más discrecional

LA DISCRECIONALIDAD, EL ARTE DE HACER TRADING

El propósito de esta sección es brindar un marco aproximado sobre cómo un sesgo direccional puede servir como filtro para posiciones y reducción de riesgo

Direccionalidad y riesgo

Como se mencionó, uno de los beneficios de tener un sistema de trading basado en la direccionalidad y las estructuras de precio es que filtra la selección de operaciones

En presencia de un sesgo direccional alcista uno dará preferencia a las posiciones largas y en presencia de un sesgo direccional bajista dará preferencia a las posiciones de venta-corta

Eso es obvio

Pero

¿Qué pasa con las posiciones que van en la dirección opuesta al sesgo direccional, es decir, buscar ventas-cortas donde hay un sesgo direccional alcista y buscar largos donde hay un sesgo direccional bajista?

Esto se soluciona de dos formas

I. Las posiciones que están en contra de la direccionalidad se rechazan por completo (mi favorita, creo que se entiende la lógica)

Parto de la base que hemos mencionado antes: LA TENDENCIA ES LA ÚNICA AMIGA QUE TE PAGA POR ESTAR CON ELLA

Si hay una estructura sólida alcista, entonces es menos probable (posibilidad/potencialidad) que las configuraciones de ventas-cortas tengan éxito y cuentan como diluyentes potenciales de nuestro capital

Warren Buffett Quotes | Famous Quotes | SuccessStory
La tercer regla es: recuerda la regla 2 y 1

Mientras menos exposición tengas a posiciones de menos probabilidad, mejor

Estarías apuntando a la ALTA PROBABILIDAD basada en estructura de precio

II. Las posiciones que están en contra la direccionalidad deben cumplir requisitos más estrictos

Este punto es mucho más discrecional que el anterior

Es decir

¿Cuáles son esos requitos?

Ya depende del acercamiento del trader, su proceso y su narrativa

Puede que baste con un swing de precio, con una divergencia o con el rebote de una línea diagonal

Pero eso no es indicativo que el movimiento se dará, así como tampoco es indicativo que no se dará

PREMISA NÚMERO 1: incertidumbre bursátil

En este último caso el analista de mercado puede tomar posiciones contratendencistas, pero debe haber razones muy fuertes para hacerlo

En mi caso, no asumo posiciones contratendencia porque mi estructura nace desde la óptica de los HACEDORES DE MERCADO

Si el precio va al alza por cierto tiempo, pero mi estructura es bajista, no asumo la posición

Llegado a este punto

¿Cuál es la mejor forma de proceder?

Como el punto anterior, ya depende mucho del analista de mercado y de su preferencia y estilo de trading

Una recomendación que me dio la experiencia es que para los que están comenzando, lo mejor es apegarse a un sistema mecánico e ir con la tendencia

Dejen que sea el tiempo y el mercado quienes los ayuden a desarrollar su acercamiento

¿CUÁNTO ESTÁS DISPUESTO A GANAR?

Un analista de mercado ha de guiarse por una máxima:

Hay que incrementar el beneficio de las operativas ganadoras

Algunas veces vemos como el precio llega justo al punto que habíamos dicho, nos salimos de la posición y el movimiento continúa de forma magistral sin darnos ningún patrón de re-entrada

Por esto es importante asumir posiciones en base TM mientras manejamos la operativa en tm

El beneficio de asumir este tipo de configuraciones en el precio consiste en 3 puntos clásicos y de suma importancia

  • Seleccione los objetivos apropiados
  • Administrar mejor la posición
  • Ser capaz de filtrar el ruido intradiario con mayor eficacia

Te lo pongo así:

Si el gráfico semanal ofrece una direccionalidad bajista y el gráfico intradiario presenta una configuración de venta-corta, tiene sentido usar como objetivo la zona de confluencia en el gráfico de velas semanales

Para saber más de la zona de confluencia, puedes ingresar en el canal de telegram

ZONA DE CONFLUENCIA. Definición extraída del canal de telegram 20K


En otras palabras

Si el gráfico semanal parece que va a caer de forma masiva, entonces las posibilidades de que el mercado sufra una regresión de tendencia por un soporte en velas de 1H no son tan altas

Entonces, ¿cómo afecta la direccionalidad la elección de objetivos a nivel de estrucutra de precio?

Principios básicos

  • El (los) objetivo(s) para una posición deben derivarse basados en TM (Temporalidades Mayores) y no en tm (temporalidades menores)
  • Las zonas de confluencia intradía siguen siendo útiles para la gestión de la posición, sobretodo el movimiento del stop loss por lineamientos de acción de precio o premisas técnicas
  • Siguiendo la direccionalidad en TM, se anticipa que zonas de confluencia intradía ™ fallarán a medida que se desarrolle la direccionalidad de TM
  • Las zonas de confluencia intradía rotas brindan excelentes oportunidades para asumir más responsabilidad (agregar a la posición) a medida que el precio se abre camino hacia el objetivo de TM.

Por último:

Esto no es es una serie de normas universales

Esto es lo que me funciona

Dicho esto, la meta-direccionalidad es:

En presencia de direccionalidad en TM, los parámetros clave (stop loss, take profit) deben basarse en gráficos de TM. La gestión y manejo de esa posición debe ser lo suficientemente conservadora como para permitir que la idea de TM se desenvuelva sin dejar dinero en la mesa

HERRAMIENTAS PARA DEMARCAR DIRECCIONALIDAD

El propósito de esta sección es dar ejemplos de varias herramientas, desde la acción de precio, que yo uso para concluir con la direccionalidad de un mercado

No es exhaustivo de ninguna manera; el objetivo es despertar el intelecto y seguir construyendo en base a las lecciones anteriores

I. CAMBIO DE ESTRUCTURA

Esto ya fue estudiado en la lección 17

#Las1000Gráficas


Los cambios de estructura en TM marcan un hito al momento de comenzar una tendencia o de realizar un cambio de modelo de mercado

Si todavía no entiendes sobre estructuras de mercado, te recomiendo pasar por aquí

La premisa básica es que los AMA y los BMA establecen una direccionalidad alcista, mientras que los BMB y los AMB establecen una direccionalidad bajista

En este momento muchos se pregunta si usar los cuerpos de las velas o las mechas

Yo tengo uan solución

Usar gráficas de líneas e ir ajustando mientras bajas en marcos temporales

La forma en que yo personalmente veo la estructura del mercado es la siguiente:

  • Un cierre por encima de un SH significativo en el TM (formando un AMA) establece una direcionalidad alcista, es decir, busco posiciones largas
  • Un cierre por debajo de un SL significativo en TM (formando un BMB) establece una direccionalidad bajista, es decir, busco patrones de ventas-cortas

PUNTOS ADICIONALES:

  • Si estás mirando un gráfico y te preguntas si un SH o un SL es válido o lo suficientemente significativo, probablemente no lo sea. Los mejores realmente se hacen notar. Mientras más obvio el swing, mejor.
  • Existe cierto debate sobre si una ruptura alcista en la estructura del mercado debe estar precedida por una BMA o, en su defecto, si una ruptura bajista en la estructura del mercado debe estar precedida por BMB. En mi acercamiento personal, esto es de suma importancia, habla de la continuación
  • La gente espera que el mercado se mueva en línea recta tan pronto como haya un cambio en la estructura del mercado. A veces lo hace, pero eso no es algo en lo que se pueda confiar. Vale la pena tener en cuenta que un cambio en la estructura del mercado establece direccionalidad, y los retrocesos (y/o entradas de impulso) en esa dirección son donde se forman las operaciones reales

II. SOPORTES Y RESISTENCIAS

Rompiendo soportes/resistencias significativas también pueden ofrecer un sesgo direccional.

La premisa básica es que:

  • El cierre de precios por debajo de las estructuras de soporte en TM establece direccionalidad bajista
  • El cierre de precios por encima de las estructuras de resistencia en TM establece direccionalidad alcista

He utilizado deliberadamente el término «estructura de soporte/resistencia» porque no importa si hablas de: bloques de precio, zonas de oferta y demanda, o soportes y resistencias tradicionales, todos redundan en lo mismo

Si los compradores no entran en el lugar en el que deberían hacer acto de precencia y/o fueron superados por los vendedores, eso es bajista, independientemente de las herramientas técnicas que utilices

Si los vendedores no entran en el lugar en el que deberían hacer acto de precencia y/o fueron superados por los compradores, eso es alcista, independientemente de las herramientas técnicas que utilices

PUNTOS ADICIONALES:

  • Los soportes y resistencias obedencen a zonas de precio en los que la oferta y la demanda debería manifestarse, no importa el nombre técnico que les des.
    • Hablar de bloques, bid y ask, oferta y demanda, puntos pivotes, todos responden a la misma idea: una zona en la que los compradores deberían hacer algo, de lo contrario ganan los oferentes. Y viceversa
  • Cuando se trata de niveles clave en TM, los quiebres de soporte y resistencia obedecen a las mismas premisas de continuación y de quiebre de estructura
  • Es completamente posible (y de hecho a menudo es el caso) que el mercado no retroceda exactamente a la estructura de soporte/resistencia una vez que se rompe antes de continuar en la dirección de la ruptura, es decir, puede no haber un retroceso al 75% o un patrón de nivel invertido. Esto no afecta la direccionalidad.
  • Para ser claros: la direccionalidad se forma una vez que se rompe la estructura; el precio no tiene la obligación de volver a probar la estructura en sí. De hecho, y dependiendo del mercado, es posible que un operador tenga que buscar un impulso en lugar de entradas de retroceso cuando se rompe una estructura en TM dada la violencia del movimiento subsiguiente que generalmente sigue

CONCLUSIONES

  • Un buen sistema de trading es aquel que ofrece un sesgo direccional de forma dinámica o estática. Los beneficios en base a la direccionalidad de TM marco de tiempo son abundantes, pero se reducen a dos cosas:
    • Primero, ubicar la direccionalidad, si estás alcistas asumimos que las resistencias van a fallar en tm mientras que los soportes aguantarán, si estás bajista, entonces es viceversa
    • En segundo lugar, realizar operaciones de mayor probabilidad con objetivos más lógicos y una mejor gestión
  • Las herramientas basadas en indicadores y de seguimiento de tendencias casi siempre ofrecerán una direccionalidad fija. Las herramientas basadas en la acción del precio, como los cambios en la estructura del mercado y el comportamiento del precio en torno a las estructuras de soporte/resistencia, no siempre ofrecerán un sesgo direccional
  • No hay un indicador mágico que generará la señal perfecta cada vez. Los falsos positivos son comunes, especialmente en los mercados en rango. La responsabilidad recae en los analistas para probar y refinar su estrategia y adaptarla a su(s) mercado(s). Aprender algunos conceptos básicos de la acción del precio ayudará a filtrar mucho ruido cuando se trata de usar herramientas de seguimiento de tendencias
  • La acción básica del precio funciona muy bien. Estructura del mercado, continuación de soporte/resistencia, niveles inertidos

Aquí la lección en video

Comparte esto: